הכלכלה העולמית מטילה צל על תעשיית השבבים
14 פברואר, 2016
בשנת 2015 צמחו תקציבי המו"פ של יצרני השבבים ב-0.5% בלבד - השיעור הנמוך ביותר מזה שנים. מנגד, סמסונג, TSMC ואינטל נכנסות למאבק איתנים על השליטה בשוק הייצור המדשדש
בשנת 2015 צמחו תקציבי המו"פ של יצרני השבבים ב-0.5% בלבד – השיעור הנמוך ביותר מזה שנים. מנגד, סמסונג, TSMC ואינטל נכנסות למאבק איתנים על השליטה בשוק הייצור המדשדש
האם תעשיית השבבים נכנסת למצב של קיפאון? מחקרי שוק מכיוונים שונים מציבים מספר סימני שאלה סביב הצפוי לתעשיית הסמיקונדקטורס בשנת 2016. חברת המחקר IC Insights דיווחה החודש שבשנת 2015 צמחה ההוצאה השנתית של יצרני השבבים על מחקר ופיתוח ב-0.5% בלבד. זהו שיעור העלייה הנמוך ביותר מאז המשבר העמוק של שנת 2009, ושיעור נמוך משמעותית מהצמיחה השנתית הממוצעת של 4%, שאיפיינה את התעשייה בעשור האחרון. למרות הצמיחה המזערית, יצרניות השבבים השקיעו ב-2015 כ-56.4 מיליארד דולר במחקר ופיתוח, בהשוואה לשנת השיא הקודמת 2014, שבה הן השקיעו 54.1 מיליארד דולר.
החברה מעריכה שהמגמה הזו נובעת מהצטברות של מספר גורמים: חששות ממיתון מתפתח בכלכלה העולמית, ירידה במכירות במחצית השנייה של 2015 וההשפעה של גל הרכישות והמיזוגים חסר התקדים שאיפיין את השנה האחרונה. מהמחקר עולה שאינטל ממשיכה להוביל את התעשייה בתקציבי המו"פ שלה ואחראית לכ-22% מכל תקציבי המו"פ בתעשיית השבבים העולמית. אחריה מדורגות קואלקום, סמסונג, ברודקום וקבלנית הייצור הטאיוואנית TSMC.
בסך הכל, עשרת החברות הגדולות ביותר בתחום המחקר והפיתוח הגדילו את תקציביהן ב-2% – פי ארבעה מהממוצע התעשייתי – להיחקף כולל של כ-30.8 מיליארד דולר. ראוי לציין שאפילו הצמיחה הגדולה באינטל, נחשבת לנמוכה בהשוואה לשנים קודמות. ב-2015 היא הגדילה את תקציבי המו"פ שלה ב-5% להיקף של כ-12 מיליארד דולר, הרבה מתחת לממוצע הצמיחה השנתי של 13% שהיא הפגינה מאז 2010.
פירוש הדבר שלאור העלייה בעלות של פיתוח טכנולוגיות חדשות, חל שינוי גדול בשנים האחרונות ביחס בין הוצאות המו"פ למכירות. בשנת 1995 היחס היה 9.3%, ב-2010 הוא הגיע ל-16.4% וב-2015 היחס היה 24%.
בסך הכל, היחס הכלל תעשייתי של מו"פ למכירות הגיע השנה ל-16%, שהוא הממוצע הרב שנתי מאז שנת המשבר הגדול של 2000. החוקרים סבורים שבשנת 2016 יחזרו תקציבי המחקר לתפוח: בשנת 2016 הם יגדלו ב-4% להיקף כולל של 58.9 מיליארד דולר, ויגיעו לשיא של 76.3 מיליארד דולר בשנת 2020.
הכלכלה הסינית מצננת את התעשייה
מלבד הקושי הגובר לפתח טכנולוגיות חדשות, הצל הגדול ביותר המעיב על התעשייה הוא עתיד הכלכלה העולמית. "תעשיית השבבים קשורה הדוקות לבריאות של הלככלה העולמית, ולכן אנחנו צופים שהמצב בתעשייה ישקף את מצב הכלכלה העולמית".
מכיוון שעל-פי התחזיות הכלכלה העולמית תצמח בכ-2.5% בשנה הקרובה, זהו מרחב הצמיחה של תעשיית השבבים: להערכת החברה, מכירות תעשיית השבבים העולמית ירדו בשנת 2015 ב-1% והסתכמו בכ-353.6 מיליארד דולר. בשנת 2016 המכירות צפויות להתאושש ולצמוח בשיעור של כ-4%.
בשנת 2015 התופעה היתה בולטת, כאשר כלכלות מקומיות כמו הכלכלה הסינית הראו סימני בלימה בצמיחה. הבלימה הסינית צפויה להימשך גם בשנים הבאות והיא בעלת השפעה גדולה על שוק השבבים, מכיוון שסין היא השוק הגדול ביותר בעולם של מחשבים אישיים, טלוויזיות דיגיטליות, סמארטפונים, מטוסים ומכוניות. קרן אור הפציעה מארצות הברית, אשר אחראתי לכ-22% מכל הסחר העולמי והכלכלתה צפויה לצמוח בכ-2.5% בשנת 2016.
הענקיות מגדילות ההשקעה בציוד ייצור
כל אלה מרמזים על תחרות גוברת. להערכת חברת המחקר TrendForce, התחרות בין היצרניות הגדולות תתבטא בעלייה בהשקעות בציוד ייצור. בשנת 2016 הן יגדילו את תקציבי ההצטיידות בכ-2.1%, אולם כל אחת מהחברות תנקוט באסטרטגיה שוה: אינטל תגדיל את היקף ההצטיידות ב-30% לכ-9.5 מיליארד דולר. חברת TSM תגדיל את התקציב ב-17% להיקף של כ-9.5 מיליארד דולר – וסמבונג תנקוט בגישה הפוכה: היא תקצטין את התקציב ב-15% מ-13.5 מיליארד דולר לכ-11.5 מיליארד דולר.
חברת TSMC היא קבלנית הייצור היחידה בשלישיה המובילה, ותתמקד ביצירת יתרון טכנולוגי. כ-70% מהתקציב מיועד להצטיידות ומו"פ שנועדו לפיתוח והקמת מפעל ייצור בגיאומטריה של 10 ננומטר. במקביל, היא מתכננת להתקרב אל השוק הסיני, ולהקים מפעל בעיר נאנג'ינג בסין בהשקעה של כ-3 מיליארד דולר.
האסטרטגיה של אינטל לדברי החברה, ממוקדת בשימור היתרון הייצורי שלה. כיום היא נחשבת למובילה בעולם ביייצור שבבים בגיאומטריה של 14/16 ננומטר, אולם עליה להבטיח שהיא תוביל את את שלב הייצור של 10 ננמוטר, שבלעדיו עשויות TSMC וסמסונג לאיים על הדומיננטיות שלה בייצור מעבדי מחשבים.
פורסם בקטגוריות: חדשות , מחקרים ונתוני שוק , סמיקונדקטורס
