Ceragon הגישה תשקיף להנפקה של עד 150 מ' דולר
28 יולי, 2014
למרות שהחברה מדווחת על עלייה של 30% בהזמנות בעקבות השקת פלטפורמת IP-20, היא מתמודדת עם קופת מזומנים כמעט ריקה. גיוס ההון הקרוב של Ceragon מיועד לוודא שההצלחה הטכנולוגית תגובה גם בהצלחה עסקית
גיוס ההון הקרוב של Ceragon מיועד לוודא שההצלחה הטכנולוגית תגובה גם בהצלחה עסקית
חברת Ceragon ביצעה מהלך יוצא דופן, כאשר ביום שבו היא פירסמה את הדו"ח הרבעוני שלה, היא הגישה לבורסת נסד"ק תשקיף לקראת הנפקה ציבורית של מניותיה. החברה לא דיווחה מה היקף ההנפקה שהיא מתכננת לבצע, אולם בהודעה לרשות לניירו הערך האמריקאית היא מציינת שהתשקיף ניכתב מתוך מטרה לאפשר לה לגייס סכום כולל שעשוי להגיע לכ-150 מיליון דולר.
ביום ה' השבוע (31 יולי)היא דיווחה על תימחור ההנפקה: בסך הכל תימכרנה 21,250,000 מניות במחיר של 2.00 דולר למניה. החברה צפויה לקבל סכום של 39.8 מיליון דולר, לאחר ניכוי עמלות חתמים והוצאות הנפקה צפויות. ההנפקה צפויה להיסגר ב-5 באוגוסט 2014. נידהאם אנד קומפני (Needham and Company) ישמשו כמנהלים ראשיים של ספר ההזמנות. אופנהיימר ישמשו כמנהלים משותפים.
במקביל, דיווחה החברה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2014. המכירות ברבעון הסתכמו ב-90.4 מיליון דולר, כמעט כמו ברבעון המקביל אשתקד (90.1 מיליון דולר). החברה דייוחה על הפסד נקי של 5 מיליון דולר.
נשיא ומנכ"ל Ceragon, עירא פלטי, אמר שהחברה הופתעה מהאופן בו התקבלה פלטפורמת IP-20 החדשה של החברה. "ציפינו לעלייה הדרגתית במכירות, אולם התברר שהשוק התנהג אחרת. ברבעון הראשון חווינו גידול של 19% בהזמנות על פני הממוצע הרבעוני של 2013, הרי שברבעון השני קצב ההזמנות התגבר ועמד על 30% מעל הממוצע הרבעוני של 2013.
"משקל קו המוצרים החדש שלנו, ה-IP-20, הגיע כבר ל39% מסך ההזמנות שלנו בששת החודשים הראשונים של השנה. אנו מאמינים כי החל מהחצי השני של 2014 תחל צמיחה יציבה בהכנסות, שתביא אחריה גם חזרה לריווחיות – בהתבסס על מרווח תפעולי גדול יותר, הנובע גם מפרופיל הוצאות נמוך יותר לאחר השינויים המבניים שנעשו לאחרונה בחברה".
פלטי המשיך ואמר כי: "מעבר לצמיחה בהזמנות בשני הרבעונים הראשונים של השנה, אנו מצפים לקבל עוד מספר הזמנות משמעותיות בעקבות תוכניות מודרניזציה והרחבה בפרוייקטים גדולים בהם כבר נבחרנו לאחרונה כספק. כיוון שכך, ומכיוון שהן הביקוש למוצרים שלנו והן ההזמנות גדלים בקצב מהיר משצפינו".
הוא הסביר את היציאה המהירה לגיוס הון במצבה הפיננסי של החברה: "אנו יוצאים מיידית לגייס הון נוסף על מנת להבטיח לעצמנו את הגמישות הפיננסית שתאפשר לנו לממן את הצמיחה הצפוייה מחד ולמנוע בעיות נזילות". מאחורי המשפט הזה מסתתר נתון מדאיג: סך המזומנים, שווי המזומנים וני"ע סחירים בסוף הרבעון השני של 2014 הסתכמו ב- 36.4 מיליון דולר, הכוללים 16.8 מיליון דולר שהתקבלו בעקבות הסכם הפשרה עם חברת Eltek עליו הכריזה סרגון באפריל השנה.
על-מנת להבטיח את הנזילות לפעילותה ואת שיעור הצמיחה הצפוי בעקבות השיפור בביקושים למוצריה, ועל מנת לטפל בהשפעת ההפסדים של החצי הראשון של 2014, צריכה החברה לקבל מימון נוסף ממקורות חיצוניים במהלך החצי השני של השנה. עיכוב בגיוס ההון הנוסף עשוי להביא לכך שסרגון לא תעמוד ביחסים הפיננסים הנדרשים על ידי המלווים שלה.
פורסם בקטגוריות: השקעות והון סיכון , חדשות , תעשייה ישראלית , תקשורת
פורסם בתגיות: featured
כתבות נוספות העשויות לעניין אותך
