עיסקת ויולה הזרימה 28 מיליון דולר לאיתמר מדיקל
30 דצמבר, 2015
הגיוס בוצע בשני שלבים: השקעה ישירה של קרן ויולה והקצאת ניירות ערך לבעלי המניות הקיימים. בסיומו הפכה קרן ויולה לבעלת השליטה בחברה ומחזיקה כיום בכ-28% ממניותיה
הגיוס בוצע בשני שלבים: השקעה ישירה והקצאת זכויות לבעלי המניות. בסיומו הפכה קרן ויולה לבעלת השליטה בחברה ומחזיקה כיום בכ-28% ממניותיה
בהנפקת הזכויות של חברת איתמר מדיקל (Itamar Medical) שהסתיימה אתמול, נרכשו מניות של החברה בהיקף של כ-18.6 מיליון שקל. בכך ניצלו המשקיעים כ-60% מניירות הערך שהחברה הציעה למכירה.
ההנפקה החודש היתה אחד מהשלבים האחרונים בעיסקה מורכבת שהזרימה לחברה עשרות מיליוני דולרים והפכה את קרן ויולה לבעלת המניות הגדולה בחברה. למעשה, לבעלת השליטה בחברה. בתחילת נובמבר הושלם השלב הראשון של העיסקה כאשר היא רכשה מניות של איתמר מדיקל בהיקף של 24.1 מיליון דולר תמורת כ-28% ממניותיה.
בסיום הרכישה מונו יונתן קולבר וסמי תותח מוויולה לדירקטורים באיתמר מדיקל. חלק מהסכום, בהיקף של 6.2 מיליון שקל, שימש להחזרת חוב של איתמר מדיקל לד"ר גיורא ירון ומרטין גרסטל, אשר החליטו להשקיע אותם בחזרה בחברה.
המרכיב השני של העסקה היה הגשת הצעה לבעלי המניות הקיימים לרכוש כתבי אופציה בהיקף כולל של עד 24 מיליון שקל. מתוך זה, כאמור, נרכשו ניירות ערך בהיקף של 18.6 מיליון שקל. כעת צפויה ויולה לרכוש חלק מהניירות שלא נמכרו.
טכנולוגיית ניטור לא פולשנית
חברת איתמר מדיקל הוקמה לפני 18 שנים ופיתחה את טכנולוגיית Peripheral Arterial Tone, המאפשרת לאתר פגמים בשכבה הפנימית של כלי-הדם אשר אחראית לגמישותם ושחרור חומר (ניטריד אוקסייד) המסייע למערכת הדם להתמודד עם מצבי חירום.
טכנולוגיית הניטור מבוססת על מדידת תנועת הדם בשיטה לא-פולשנית: חיישן רגיש מאוד לשינויים בנפח מורכב על האצבע של המטופל. בתחילת הבדיקה מבצעים חסימה של כלי-הדם בזרוע, ואז משחררים את החסימה. החיישן עוקב אחר תהליך חידוש זרימת הדם, ומנתח באמצעותו את פעילותה של השכבה האנדותלית.
המידע שמתקבל מרמז על תופעות שונות: התפתחות טרשת עורקים, הפרעות בשינה, מצבי לחץ, בעיות אין-אונות, סיבוכים בהריון ועוד. בעבר, המוצר המרכזי של החברה היה מכשיר EndoPAT המשמש לאיבחון בעיות כלי-דם וקרדיולוגיה. כיום מוקד הפעילות עובר להפצת השימוש במכשיר WatchPAT, המופיע בתצורה דומה לשעון יד גדול ומשמש לאיבחון בעיות נשימה במהלך השינה.
גיבוש מודל עיסקי חדש
מעניין לציין שהעברת הדגש ל-WatchPAT כוללת גם אימוץ מודל עיסקי חדש, שבו במקום למכור מוצר, החברה מספקת פתרון מלא. במסגרת הזאת, למשל, היא חתמה באפריל השנה על הסכם עם המרכז הרפואי מונטפיור בניו-יורק, על אספקת פיתרון כולל לבעיות שינה (Total Sleep Solution), הכולל חבילת מוצרים שלא כולם מתוצרתה, המספקים מערך כולל לטיפול בבעיות שינה, כולל הדרכה ושירות.
בתשעת החודשים הראשונים של 2015 הסתכמו המכירות בכ-12.6 מיליון דולר, בהשוואה לכ-11.9 מיליון דולר ב-2014. הגידול נבע מצמיחה של כ-28% בהכנסות ממוצר WatchPAT, בעיקר בארה"ב וביפן. הדבר פיצה אותה על ירידה של 25% במכירות של EndoPAT. כיום החברה נסחרת בבורסת תל-אביב לפי שווי חברה של כ-378 מיליון שקל.
פורסם בקטגוריות: השקעות והון סיכון , חדשות , מכשור רפואי , תעשייה ישראלית
