עסקת הענק של אירודרום עשויה להגיע לביהמ"ש
17 מרץ, 2025
המדינה הודיעה על צמצום בהיקף ההזמנות מתוך זכיית ענק בהיקף של 73.6 מיליון שקל, "עקב אי-עמידה במועדי אספקה". החברה בודקת את תגובתה, ובינתיים מתמודדת עם תביעה ייצוגית בעקבות ההתפתחות הזו
בתמונה למעלה: המחשת שירות הפעלת כטב"מים. מקור: אירודרום
המכרז הממשלתי הגדול שבו זכתה חברת אירודרום (Aerodrome Group) מפתח תקווה, הנמצא כעת בתהליכי בדיקה מחדש, עשוי להסתיים בסכסכוך משפטי שבו מעורבים חברת אירודרום, המדינה וקבוצות של משקיעים. חברת אירודרום הוקמה בשנת 2014 על-ידי המנכ"ל ובעל השליטה רועי דגני, אשר הגיע מחברת אירונאוטיקס. היא נכנסה למסחר בבורסה בתל אביב ביוני 2020 באמצעות מיזוג עם שלד בורסאי. הפעילות המרכזית של החברה היא הפעלת ציי רחפנים, ומתן שירותי תחזוקה והכשרת מפעילי רחפנים. למרות זאת, בחודש נובמבר 2024 החברה דיווחה על זכייה באספקת רחפנים לממשלת ישראל בהיקף כולל של כ-73.6 מיליון שקל. המערכות היו מתוכננות להימסר במחצית הראשונה של 2025.
מדובר במכרז מרכזי ביותר עבור החברה: בינואר 2025 היא חתמה על מזכר הבנות עם חברה ביטחוניות מישראל להקמת מפעל ייצור כטב"מים באמצעות חברה משותפת (JV) שתהיה בשליטת החברה הביטחונית (51%). לפי מזכר ההבנות, אירודרום תעביר לידי החברה המשותפת את כל הידע, הרכוש, העובדים וההסכמים שלה בתחום ייצור הכטב"מים, מלבד אותה הזמנת ענק לאספקת כלי טיס בלתי מאויישים ומוצרים נלווים בהיקף של כ-73.6.
אולם כעת נראה שעתיד ההזמנה הזו אינו ברור. כבר בסוף 2024 החברה דיווחה שהלקוח הממשלתי מתכנן ככל הנראה לצמצם את היקף ההזמנה. השבוע היא דיווחה שקיבלה הודעה על צמצום היקף ההזמנה, מכיוון שלפי טענת הלקוח היא לא עמדה במועדי ההאספקה. מדובר בהודעה מוזרה: לא נמסר מהו היקף הצמצום בהזמנה, וההודעה עצמה התקבלה באיחור עקב תקלה בגישת החברה אל המערכת הממוחשבת. אירודרום העריכה שהיקף הצמצום אינו כולל "חשיפה מהותית". היא גם רמזה שהיא עשויה לערער על ההחלטה: "החברה בוחנת את משמעויות הודעת הלקוח ואת זכויותיה על פי תנאי המכרז וההתקשרות".
תביעה ייצוגית ועסקת רכישה בארה"ב
רמז להיקף הביטול אפשר לקבל מכיוון אחר: בסוף פברואר 2025 הוגשה בבית המשפט המחוזי אזור מרכז תובענה יצוגית נגד החברה (על-ידי עו"ד ליאור להב) בטענה שהפרה את חובת הדיווח ולא מסרה למשקעים מידע מלא על האפשרות לצמצם את ההזמנה הממשלתית. לפי התביעה, מדובר בנזק של כ-9 מיליון שקלים. יכול להיות שהדבר מלמד שהמדינה מקצצת את המכרז מ-73.2 מיליון שקל לכ-64 מיליון שקל. אולם גם זה אינו ודאי, שכן עדיין אין הודעה רשמית על היקף הצמצום בהזמנה – או אפילו על ביטול אפשרי של ההזמנה כולה.
מתחילת השנה איבדה אירודרום כ-32% משווייה בבורסה, וכיום היא נסחרת לפי שווי של כ-42.5 מיליון שקל. בתוך כך, החברה מארגנת מחדש את עסקיה: בפברואר 2025 היא חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת חברה אמריקאית המספקת פתרונות ומוצרים בתחום הכטב"מים לגורמי ביטחון וממשל. העיסקה תתבצע באמצעות החלפת מניות ומזומנים. שווי החברה הנרכשת יהיה לפחות 32 מיליון דולר. מרכיב המזומן בעיסקה יהיה 40%-45% משווי החברה הנרכשת, ולפחות 18 מיליון דולר. במידה והעיסקה תתבצע, היא תעניק לאירודרום גישה אל שוק הכטב"מים בארה"ב, הנחשב לגדול ובעל שיעור הצמיחה הגדול בעולם.
פורסם בקטגוריות: חדשות , מיזוגים ורכישות , רחפנים , תעופה וביטחון , תעשייה ישראלית
פורסם בתגיות: אירודרום , כטב"ם , תעופה וביטחון
כתבות נוספות העשויות לעניין אותך
