קבלנית הייצור TSMC הודיעה לפני מספר ימים כי תפסיק בהדרגה את פעילותה בתחום שבבי GaN (גאליום ניטריד), עד להפסקה מוחלטת של הפעילות בסוף יולי 2027. מדובר בהחלטה אסטרטגית, שמטרתה לפנות משאבים לטובת טכנולוגיות רווחיות יותר כמו מארזים מתקדמים (CoWoS ו-WoW) וייצור שבבים בתהליכים של 3 ננומטר ומטה.
גאליום ניטריד (GaN) הוא חומר מוליך-למחצה המשמש לייצור טרנזיסטורים ורכיבים אלקטרוניים בעלי יעילות גבוהה. בזכות יכולתו לפעול במתח גבוה, בתדרים גבוהים ובטמפרטורות קיצון, הוא נפוץ במיוחד במטענים מהירים, ממירי חשמל, מערכות תקשורת 5G ואפילו ברכיבי לייזר ותאורה (LED).
המהלך של TSMC כולל הסבת מפעל Fab 5 שבעיר סינצ'ו (Hsinchu) לטובת ייצור אריזות מתקדמות כבר ביולי 2025. TSMC הסבירה כי "לאחר בחינה מקיפה של שיקולים עסקיים החלטנו להפסיק את שירותי ה-GaN שלנו עד יולי 2027", והוסיפה כי תעבוד "בצמוד ללקוחות כדי להבטיח מעבר חלק לאורך התקופה".
אחת הסיבות המרכזיות להחלטה היא לחץ תחרותי מצד יצרניות סיניות, המציעות שבבי GaN במחירים נמוכים בזכות ייצור מסובסד ושימוש בפרוסות 300 מ״מ, בעוד ש-TSMC מייצרת שבבי GaN מפרוסות של 200 מ"מ. התוצאה היא שחיקת רווחיות, שדחפה את TSMC לוותר על התחום. נראה כי TSMC כבר עדכנה את לקוחותיה במהלך, ועל כן בתחילת החודש הלקוחה המרכזית שלה בתחום, Navitas, הודיעה כי תעביר את הייצור שלה ליצרנית Powerchip במהלך 2026.
במקביל, ענקית השבבים הגרמנית Infineon תופסת את ההזדמנות – והיא הודיעה בתחילת החודש כי תשיק שבבי GaN על פרוסות 300 מ"מ ולספק דגימות ללקוחות כבר ברבעון הרביעי של 2025. חרף יציאתה של TSMC, שוק ה-GaN דווקא צפוי לצמוח בקצב נאה בשנים הקרובות, על רקע צמיחת שוק המכוניות החשמליות ופריסת רשתות 5G. גם השימוש בפרוסות 300 מ"מ צפוי להגדיל את התפוקה ולהוזיל עלויות. היותה של אינפיניאון היצרנית המערבית היחידה שמייצרת GaV ב-300 מ"מ עשויה להעניק לה יתרון תחרותי משמעותי, בעיקר מול לקוחות שיעדיפו שלא להסתמך על ייצור סיני.
בסיכומו של דבר, TSMC מחדדת את אסטרטגיית הליבה שלה: להתמקד בתחומים בעלי רווחיות גבוהה, עם יתרון טכנולוגי ברור וביקוש גובר מצד תעשיות כמו AI ושרתים עתירי ביצועים.
בתוך כך, הלילה פרסמה TSMC את דו"ח ההכנסות החודשי שלה לחודש יוני 2025. הכנסות החברה בחודש יוני עמדו על כ-9.02 מיליארד דולר), עלייה של 26.9% לעומת יוני 2024. מדובר בירידה של 17.7% בהשוואה לחודש מאי, אך היא מוסברת בעיקר בגורמים עונתיים. במחצית הראשונה של 2025 הגיעו ההכנסות ל-60.8 מיליארד דולר, עלייה של 40% לעומת ינואר–יוני 2024.