בתמונה למעלה: פלטפורמת ההאצה Spectrum-X של חברת אנבידיה

מאת יוחאי שויגר

חטיבת הקישוריות (Networking) של אנבידיה, שפעילותה מרוכזת בישראל, ממשיכה להציג קצב צמיחה מהיר אף יותר מזה של החברה כולה. ברבעון השני רשמה החטיבה הכנסות שיא של 7.3 מיליארד דולר – זינוק של 98% בהשוואה לשנה שעברה ו-46% לעומת הרבעון הקודם. הצמיחה נבעה מביקוש חזק למוצרי Spectrum-X Ethernet, InfiniBand ו-NVLink, שהם רכיבי קישוריות קריטיים עבור מרכזי נתונים ומחברים בין המעבדים בשרת ובין השרתים השונים.

כך עולה מהדו"ח הרבעוני של חברת אניבידה העולמית. מהדו"ח מתברר שמוצרי Spectrum-X לבדם כבר מייצרים הכנסות שנתיות בהיקף של יותר מ-10 מיליארד דולר, והם הראו קצב צמיחה דו-ספרתי ברבעון האחרון. גם משפחת המוצרים הנוספת של החטיבה רשמה ביצועים יוצאי דופן: ההכנסות מ-InfiniBand כמעט והוכפלו בתוך רבעון, הודות לאימוץ הדור החדש XDR, המספק רוחב פס כפול מהגרסה הקודמת. היכולת הזו חיונית במיוחד להרצת המודלים הגדולים של יישומי בינה מלאכותית.

במקביל, גם הביקוש לטכנולוגיית NVLink, המספקת קישוריות בין רכיבים בתוך השרת – ממשיך לצמחו במהירות. בין השאר בזכות הגידול במכירות שרתים של אנבידיה, דוגמת GB200 ו-GB300. בשיחת הוועידה שלאחר פרסום הדו"ח, נמסר ש“הדרישות ההולכות וגדלות של אשכולות חישוב ל-AI מחייבות רשתות יעילות במיוחד ובעלות השהייה נמוכה”. זהו מסר המחדד את חשיבותה של החטיבה הישראלית לצמיחת החברה כולה. בסך הכל, מכירות החברה ברבעון השני צמחו בכ-56% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בשיא של 46.7 מיליארד דולר.

הצהרות לחוד, וביורוקרטיה לחוד

למרות שאנבידיה קיבלה בחודש יולי רישיונות למכירת שבבי H20 לחלק מלקוחותיה בסין, היא עדכנה אתמול בשיחת הוועידה כי בפועל לא בוצעו כל מכירות ללקוחות הללו. הסיבה לכך נעוצה במצב רגולטורי לא ברור: הממשל האמריקאי הביע ציפייה לקבל 15% מההכנסות ממכירות אלו, אך טרם פרסם תקנה רשמית שמסדירה זאת, מה שהותיר את אנבידיה ללא יכולת ממשית לנצל את הרישיונות שכבר הוענקו.

במקביל, אנבידיה פועלת לפתח גרסת Blackwell ייעודית לשוק הסיני. "המוצרים שלנו מתוכננים ונמכרים לשימוש מסחרי מועיל, וכל מכירה ברישיון תתמוך בכלכלה האמריקאית ובהובלתה הטכנולוגית”, נאמר בשיחת הוועידה. לאור חוסר הוודאות הרגולטורית, באנבידיה לא הכלילו בתחזית לרבעון הבא את ההכנסות הצפויות ממכירות H20 לסין. במידה והעניין יוסדר, בחברה מעריכים כי מכירות H20 יסתכמו ברבעון השלישי ב-2-5 מיליארד דולר.

הדור הבא כבר בייצור

אנבידיה עדכנה שפלטפורמת Rubin, הדור הבא של מערכות ה-AI שלה, כבר נכנסה לייצור במפעלי השבבים. זו הפעם הראשונה שהיא מציעה פלטפורמה מלאה הכוללת גם CPU מתוצרתה (Vera), במקום להסתמך על מעבדים של אינטל ו-AMD כפי שהיה בעבר. לצד Vera יכלול המערך את כרטיסי ה-Rubin GPU, והם יחד יהוו את ליבת החישוב של המערכת.

הפלטפורמה תכלול גם רכיבי קישוריות חדשים שפותחו בישראל: כרטיס הרשת המתקדם CX9 SuperNIC, מתג NVLink חדש בעל קיבולת משופרת, מתגי Spectrum-X מחוזקים, ומעבד סיליקון-פוטוניקס המאפשר תקשורת אופטית מהירה במיוחד בין שרתים ושבבים. פלטפורמת Rubin תיכנס לייצור המוני במהלך 2026. בכך שומרת אנבידיה על קצב פיתוח שנתי של פלטפורמות חדשות, ומשדרת ללקוחות כי היא ממשיכה לחדש לא רק ברמת ה-GPU, אלא גם בתחומי המחשוב, הקישוריות והתוכנה.

ביקוש מדינתי גובר

תחום צומח חדש קיבל את הכינוי "AI ריבוני". מדובר בפרוייקטים לאומיים שבמסגרתם מדינות בונות תשתיות בינה מלאכותית עצמאיות על בסיס כוח מחשוב, נתונים וכוח אדם מקומיים. היא מעריכה שמכירותיה בתחום הזה ידיעו השנה להיקף של יותר מ-20 מיליארד דולר – יותר מאשר הכפלה בהשוואה לשנת 2024.

מדובר ביוזמות רחבות היקף, שבהן אנבידיה ניצבת בחזית: באירופה הודיעה הנציבות על השקעה של 20 מיליארד אירו בהקמת 20 “מפעלי AI” בצרפת, גרמניה, איטליה וספרד – מתוכם חמישה "ג’יגה-מפעלים" שצפויים להגדיל פי עשרה את קיבולת המחשוב ביבשת. בבריטניה נחשף לאחרונה מחשב-העל Isambard-AI, המופעל על ידי טכנולוגיות של אנבידיה, המספק 21 אקזה-פלופס של ביצועים ומיועד להאיץ מחקר בתחומים כמו גילוי תרופות ומודלים אקלימיים.