זינוק של 24% ברכש ציוד ייצור שבבים ב-2021

שנת 2021 עומדת להיות שנת שיא היסטורי ברכש ציוד לייצור שבבים. כך מעריך איגוד SEMI המייצג את תעשיית השבבים האמריקאית. היקף הרכישות יצמח בשיעור מסחרר של 24% וצפוי להגיע לסכום שיא של 67.7 מיליארד דולר. יצרניות רכיבי הזיכרון יובילו את המהלך עם השקעות בהיקף של כ-30 מיליארד דולר, כאשר יצרני הרכיבים הלוגיים המובילים וקבלניות ייצור השבבים (Foundries) ישקיעו בכ-29 מיליארד דולר. יצרני הזכרונות התלת-מימדיים (3D NAND) מובילים את בולמוס הרכישות: כבר ב-2020 הן יגדילו את רכישות הציוד בכ-30% ובשנת 2021 הן ימשיכו בהגדלה של 17% נוספים בתקציבי הרכישות.

שוק ה-DRAM מוביל את המגמה

תקציבי רכש הציוד של יצרניות DRAM יצמחו בכ-50% בשנת 2021, לאחר שהם התכווצו בכ-11% במהלך 2020. גם יצרני הרכיבים הלוגיים והקבלנים העצמאיים צפויים לצמצם את השקעותיהם ב-11% במהלך 2020 – וכעת האיגוד צופה שבשנת 2021 הם יגדילו את תקציבי הרכש בכ-16%. מבחינת סוגי הרכיבים שייוצרו, קיימים כמה מגזרים שיחוו שינויים גדולים מאוד: למרות משבר הקורונה, צמח ייצור חיישני התמונה בכ-60% במהלך 2020, וייצורם יצמח בעוד 36% בשנת 2021.

שוק הרכיבים האנלוגיים והרכיבים לאותות מעורבים (Mixed Signal), צפוי לצמוח בכ-40% במהלך 2020 כולה, ולהמשיך עם צמיחה של 16% במהלך 2021. שוק רכיבי ההספק ורכיבים הקשורים למערכות הספק צפוי לצמוח בכ-16% במהלך 2020 – ולבצע בשנה הבאה זינוק נחשוני – צמיחה חסרת תקדים של 67% במכירות.

ההשפעות הסותרות של משבר כלכלי ודיגיטליזציה של המשק

בדיקה רבעונית של המכירות מאפשרת לזהות את השפעת מגיפת הקורונה על השוק. בינואר 2020 ירדו ההשקעות בציוד ייצור בכ-15%, ובפברואר הן הצטמצמו ב-26%. אומנם במחצית השנייה של השנה המגמה תתהפך, אבל בחישוב שנתי הירידה תסתכם בכ-4%, לאחר הירידה הגדולה של 8% בשנת 2019. אולם בשנת 2021 המגמה כאמור תתהפך – ותעשיית השבבים  צפויה להיכנס לתהליך הצטיידות קדחתני של מכונות ייצור.

האיגוד מזהיר שהתמונה עדיין לא ברורה לגמרי: “שיעור אבטלה גבוה כתוצאה ממגיפת הקורונה יכול להביא לירידה גדולה במכירות של מוצרים צרכניים כמו מכוניות וסמארטפונים. אולם תהליך השינוי הדיגיטלי המתחולל כיום ברוב מגזרי הכלכלה, במקביל להשלכות הריחוק החברתי, מגדילים את המכירות של תשתיות IT כמו מרכזי נתונים, מערכי איחסון, שירותי רפואה מרחוק ומשחקים”.

הבינה המלאכותית דוחפת את שוק ה-ASIC לצמיחה של 8.6%

שוק הרכיבים הייעודיים (Application Specific IC – ASIC) ייהנה ממגמת הצמיחה בשוק רכיבי הבינה המלאכותית, וצפוי לצמוח בקצב שנתי של 8.6% ולהגיע להיקף של כ-28 מיליארד דולר, בהשוואה להקיף מכירות של כ-14.9 מיליארד דולר בשנת 2018. כך מעריכה חברת Allied Market Research בסקר שוק שפורסם לפני כשבוע. החברה סבורה שהצמיחה היתה יכולה להיות גדולה יותר, אולם היא נבלמת עקב מחסור בכוח אדם מקצועי הדרוש לתכנון רכיבי ASIC חדשים.

מגזר semi-custom ASIC שבו הטרנזיסטורים מוכנים מראש והייצור נעשה באמצעות התאמת שכבות מגעים בלבד ביניהם, היתה אחראית לכשתי-חמישיות מהמכירות בשנת 2018. הקטגוריה הזאת כוללת גם את טכנולוגיות Structured ASIC, שבהן הרכיב כולל מודולי IP ותאים לוגיים מוכנים מראש, והלקוח מפתח רק את המסיכות האחראיות לקישוריות ביניהם. היא נחשבת לתחום ביניים בין ASIC טהור לבין רכיב מיתכנת מסוג FPGA.

בסך הכל, מכירות ה-semi-custom ASIC צפויות לצמוח בחמש השנים הבאות בקצב שנתי של כ-12%, הודות לאימוץ נרחב שלה בייצור מעבדי אותות, רכיבים המבצעים פעולות עיבוד כלליות ויישומי זמן אמת. מעניין לציין שהחברה מתייחסת אל שוק ה-FPGA (רכיבים מיתכנתים) כאל חלק בלתי נפרד משוק ה-ASIC ומכנה אותו בשם programmable ASIC.

בחלוקה לפי יישומים, מערכות עיבוד נתונים תפסו כרבע משוק ה-ASIC העולמי בשנת 2018, בזכות האימוץ הגובר של רכיבי ASIC לביצוע יישומים במרכזי נתונים , במערכות ובמתגי תקשורת, בתחנות בסיס סלולריות ובמערכות אלחוטיות מסוגים שונים. אולם במבט לעתיד, שוק מוצרי הצריכה צפוי להיות השוק בעל הצמיחה המהירה ביותר, של 13.2% בשנה. זאת בעקבות החדירה הגוברת של רכיבי ASIC למוצרי צריכה כמו טלוויזיות, מצלמות דיגיטליות, קונסולות משחקים ואפילו מכשירי סמארטפון.

אנליסט חברת ABI Research, ליאן ג’יי סו, מעריך שאחד ממנועי הצמיחה החדשים של שוק ה-ASIC, הוא האימוץ של בינה מלאכותית בתשתיות ענן, אשר שולח את חברות הענן לפתח רכיבי ASIC לצורך ייעול תהליכי ההסקות והתאמת רכיבים לפעולות ייעודיות. “חברות הענן הגדולות גילו שפיתוח עצמי של שבבי AI מעניק להן שילוב טוב יותר של חומרה ותוכנה ויכולת להתאים את השבבים אל סוגים שונים של רשתות בינה מלאכותית.

“חברת גוגל החלה את המהלך הזה בשנת 2017, וכיום חברות רבות הולכות בעקבותיה. באידו פיתחה את שבבי Kunlun, אמזון פיתחה את שבבי Inferentia התומכים בענן של AWS, וחברת וואווי פיתחה שבבי הסקות ב-2018 וכעת היא מפתחת שבבי אימון”. לצד המהלך הזה, צריך להזכיר את החשיבות הגוברת של שבבי הסקות שיותקנו במערכות קצה, כמו במצלמות חכמות של העיר החכמה, ובציוד ניטור תעשייתי במסגרת המפעל הממוחשב.

תעשיית השבבים המבוהלת מנסה למתן את טראמפ

בתמונה למעלה: טראמפ חותם על מיזכר המגדיר את סין כמדינה תוקפנית מבחינה כלכלית

מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין, והמסים שמטיל נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ על ייבוא מוצרי אלקטרוניקה מסין, מתחילים להלחיץ את תעשיית השבבים. רק לאחרונה הודה מנכ”ל חברת DSPG, עופר אליקים, שמלחמת המסים בין ארצות הברית וסין מייצרת חוסר ודאות עמוק בשרשרת האספקה של התעשייה. “יצרנים רבים החשופים לסין רוכשים הסכמי ייצור במדינות אחרות. חלק מהם משכו מוצרים מקווי הייצור בסין כדי לשמור אותם במחסנים מחוץ למדינה. יש חוסר ודאות גדולה מאוד בשוקי היעד שלנו, הגורמת לשינויים רבים בזמני ההזמנות”.

אליקים אינו היחיד המרגיש את הלחץ. מנכ”ל חברת NXP, ריק קלמר, אמר בשיחת הוועידה לפני שבוע שחלה ירידה בהיקף הזמנת המיקרו-בקרים בסין, שאותה הוא ייחס למתיחות הגוברת בין סין וארה”ב, “הגורמת ללקוחות להיות זהירים מבעבר בהזמנת רכיבים”. נשיא ומנכ”ל מיקרון, סנג’אי מרוטרה, היה גלוי מאוד בשיחת הוועידה בחודש ספטמבר: “הרווח הגולמי שלנו יושפע לרעה מהמסים שהוטלו על ייבוא מוצרים מסין, ואנחנו עובדים על דרכים למתן את השפעת המסים האלה במהלך שלושת-ארבעת הרבעונים הבאים”.

אנבידיה חוששת, אפל מתחמקת

גם קולט קרס, מנהלת הכספים של חברת אנבידיה, לא סיפקה בחודש ספטמבר הערכות עסקיות על השפעת המסים החדשים, אולם לא הפחיתה את משקלו של המהלך: “כל חברה מושפעת ממה שמתרחש כיום בנושא התעריפים. אנחנו מנסים להבין מה אנחנו צריכים לעשות, אבל נבטיח שנקיים את החוקים של כל המדינות שבהן אנחנו פועלים”.

השינויים הגיאוגרפיים בתעשיית השבבים העולמית ב-20 השנים האחרונות. מקור: SEMI
השינויים הגיאוגרפיים בתעשיית השבבים העולמית ב-20 השנים האחרונות. מקור: SEMI

טים קוק, מנכ”ל אפל, נאלץ להתפתל ולהתחמק מהסוגייה הזו, כאשר נשאל בשיחת הוועידה לפני 10 ימים האם אפל תבצע שינויים בשרשרת האספקה שלה בעקבות מלחמת הסחר. הוא הדגיש שהייצור של אפל נעשה במדינות רבות, דוגמת יפן וקוריאה, ולא רק בסין. “אני חושב שזה מודל טוב, להסתכל על כל העולם ולבחור במקומות המתאימים ביותר. אני עדיין נמצא בתחושה שצריך להיות אופטימיסטיים בנושא הדיונים בין ארצות הברית וסין”.

על הרקע הזה יצאה יוזמה של ארגון SEMI, המאגד יצרני שבבים וציוד אלקטרוני מכל העולם, אשר פירסם בשבוע שעבר מכתב גלוי אל נשיא ארה”ב ואל נשיא סין, שבו התחנן שהם יהיו מעשיים במפגש שיהיה ביניהם בסוף החודש במהלך ועידת G20 בארגנטינה. נשיא ומנכ”ל האיגוד, אג’יט מנוחה, כתב: “אני מפציר במנהיגי סין וארצות הברית להגיע למשא ומתן כדי להסכים על מסגרת עבודה שתפתור את החיכוך בין המדינות, שמשפיע לרעה על התעשייה שלנו”.

בוטלו השקעות רבות

“המתיחות של החודשים האחרונים, והציפייה להגבלות ייצוא עתידיות, פוגעות בשרשרת האספקה של הייצור האלקטרוני ודוחפות חברות רבות באיגוד SEMI לעצור השקעות בחו”ל או לחשב מחדש את אסטרטגיית ההשקעות שלהן”. האיגוד מנסה לשכנע את ארה”ב וסין להסכים על עקרונות יסוד עבור תעשיית השבבים, הכוללים אי-הפלייה, אכיפה של שמירה על קניין רוחני, ביטול מכסי מגן משני הצדדים וביטול מכשולים ביורוקרטיים ששתי המדינות מפעילות כדי לפגוע בתעשייה המתחרה.

שני סעיפים נוספים בהצעת האיגוד מיועדים כנראה לסין, ומבטאים חוסר נחת מהאגרסיביות הסינית בבניית תעשיית השבבים שלה: SEMI מציע להטיל איסור על העברה כפויה של מידע טכנולוגי ממדינה אחת למדינה אחרת במסגרת ביצוע השקעה זרה, ועל יצירת תקנות חדשות שיבטיחו תחרות הוגנת בין חברות פרטיות לבין חברות הנמצאות בבעלות המדינה, שזו תופעה המאפיינת את התעשייה הסינית.

איגוד SEMI הוא גוף בעל משקל חשוב בתעשייה. כיום הוא כולל 2,000 יצרניות שבבים וציוד אלקטרוני בהיקף מכירות כולל של כ-2 טריליון דולר. חברי האיגוד מעסיקים כ-1.3 מיליון עובדים בעולם, מהם כ-350,000 עובדים בארצות הברית. באיגוד חוששים שמלחמת הסחר תבלום את הצמיחה חסרת התקדים של תעשיית השבבים: בשנת 2016 הסתכמו המכירות בכ-343 מיליארד דולר, בשנת 2017 הן צמחו ב-35% לכ-420 מיליארד דולר והתחזית לשנת 2018 היא כיום מכירות של 450 מיליארד דולר.

מפעל TowerJazz ביפן ייצר בקרי-צגים עבור חברת TLi

סמיקונדקטורס שבבים מייקרון Micron חצאי מוליכים
סמיקונדקטורס שבבים מייקרון Micron חצאי מוליכים
מפעל הייצור של טאואר ביפן

חברת טאואר (TowerJazz) תייצר את הבקרים עבור צגים שטוחים של סמארטפונים וצגים ניידים מתוצרת חברת TLi הקוריאנית. חברת LTi מספקת רכיבים לבקרת התאורה עבור צגים שטוחים ורכיבים לבקרת חיישני קירבה עבור טלפונים חכמים. רוב לקוחותיה מצויים בקוריאה.

טאואר מסרה שהמוצרים החדשים של החברה ייוצרו בתהליך CMOS בגיאומטריה של 0.18 מיקרון במפעל החברה בעיר נישיוואקי ביפן (Fab 4). מדובר ברכיב המצוי בכל הסמארטפונים ובעל שוק המוני גדול מאוד: להערכת החברה בשנת 2012 צויידו 43% מכל הטלפונים הניידים בעולם ברכיבים לבקת תאורה ובקרת קירבה. הייצור ההמוני של הרכיבים צפוי להתחיל ברבעון השלישי 2013.

בתוך כך, מניית TowerJazz בנסד”ק עדיין לא התאוששה מהדו”ח הרבעוני האחרון של החברה, והיא נסחרת במחיר הנמוך ביותר מ-6% בהשוואה למחיר המנייה לפני שבוע. ביום חמישי שעבר דיווחה החברה על תוצאות הרבעון הראשון של 2013, מהן עולה שמכירותיה ירדו בכ-30% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו ב-113 מיליון דולר בלבד.

מנכ”ל החברה, ראסל אלוונגר, הסביר את הירידה בקיטון בהיקף הזמנות הייצור של חברת מיקרון (Micron) מטאואר. תחזית החברה לרבעון השני כוללת עלייה של כ-13% במכירות, להיקף של 122-132 מיליון דולר. על-פי ההסכם שנחתם בין מיקרון לבין TowerJazz עם רכישת מפעל הייצור של מיקרון בנישיוואקי, הוא שמיקרון תבצע הזמנות מהמפעל עד לשנת 2014.

בהסכם יש סעיף שלפיו מיקרון יכולה להפחית את הייצור או לדרוש פיצוי אחר, במידה וטאואר לא תעמוד בכל סעיפי ההסכם. השאלה המעניינת היא האם הפחתת הייצור של מיקרון נובעת מקשיים של טאואר לעמוד בהסכם, או מירידה בביקוש לזיכרונות של מיקרון המיוצרים במפעל בנישיוואקי.