ואריסייט בדרך לייצור מיליון כרטיסי SoM בשנה

חברת ואריסייט (Variscite) מלוד מתקרבת במהירות לרמת ייצור של כמיליון מודולי מחשוב (SoM) מבוססי ARM במפעל הייצור שלה בקרית גת. בשיחת הוועידה של חברת טלסיס (Telsys), בעלת השליטה בוואריסייט (70.5%), סיפר מנכ"ל ואריסייט, אוהד יניב, שבשנת 2020 החברה ייצרה וסיפקה ללקוחות כ-800 אלף כרטיסים. להערכתו, השוק העולמי של מודולי מחשוב צומח בקצב של כ-15% בשנה, ומשמעות הדבר שהיא צפוייה לייצר כמיליון כרטיסים במהלך שנת 2021.

המכירות של החברה נמצאות בעלייה רצופה בשני האחרונות (ראו גרף). בשנת 2019 הסתכמו מכירותיה בכ-172.8 מיליון שקל, ובשנת הקורונה 2020 הן המשיכו לצמוח להיקף של כ-198.7 מיליון שקל. חברת ואריסייט מעסיקה כ-70 עובדים ועוסקת בפיתוח וייצור מודולי מחשוב (SoM) מבוססי ARM העומדים בתקנים צבאיים, תעשייתיים ורפואיים. המודולים שלה מספקים את ליבת המחשוב למוצרים אחרים, דוגמת מערכות רובוטיקה, מיכשור רפואי, מערכות תעשייתיות ועוד.

היתרונות של כלכלת גודל

ואריסייט היא שותפה אסטרטגית של חברת NXP אשר מעניקה לה גישה ראשונית אל מעבדי i.MX עוד לפני שהם יוצאים לשוק. ברוב המקרים, הכרטיסים החדשים של החברה יוצאים לשוק ביחד עם השקת מעבדים חדשי של NXP. בנוסף, היא מייצרת גם כרטיסים המבוססים על מעבדי טקסס אינסטרומנטס (TI) וקואלקום.

במהלך 2020 החברה השלימה את קבלת והפעלת קו הרכבות SMT רביעי במפעלה שבקריית גת, אשר איפשר לה לעבוד במתכונת של קפסולות וריחוק חברתי מבלי לפגוע בהיקף הייצור. יניב: "כיום כ-98% מעובדי החברה מחוסנים, והדבר מאפשר לנו לעבוד במתכונת רגילה ולא במתכונת של קפסולות. בזכות הייצור ההמוני שלנו, אנחנו מצליחים להבטיח אספקת רכיבים לכרטיסים שלנו גם בתקופת המחסור הנוכחית. אין הרבה לקוחות המבצעים הזמנות של מעבדים בהיקפים כאלה. הדבר מעודד את הלקוחות להרחיב את ההישענות על מוצרי ואריסייט בפורטפוליו שלהם. יש בזה יתרון שיווקי".

בדרך-כלל החברה מחזיקה מלאי רכיבים המספיק לכארבעה חודשי ייצור, כאשר הרכבת המודולים עצמם נעשית לאחר קבלת הזמנה מהלקוח. לחברה יש כיום כ-5,000 לקוחות בעולם, אשר רובם מבצעים הזמנות לתקופות ממושכות. יניב: "הכרטיסים של ואריסייט לא מיועדים לציוד צרכני ומותקנים במערכות בעלות אורך חיים ארוך, דוגמת מערכות בקרה תעשייתיות, ציוד רפואי וכדומה. להערכתי, רוב הכרטיסים שיצאו בעשר השנים האחרונות עדיין פעילים, אבל אין לנו מידע מדוייק המגיע מהלקוחות. לקוחות שלנו שהגיעו לפרודקשן נשארים איתנו בדרך-כלל לפחות שלוש שנים".

ואריסייט השיגה שווי שוק של 250 מיליון דולר

חברת ואריסייט (Variscite) מלוד השיגה הערכת שווי של 250 מיליון דולר במסגרת עיסקה שבה הגדילה טלסיס (Telsys) את אחזקותיה בחברה, ורכשה מניות שהועמדו למכירה על-ידי נושאי משרה בחברה. טלסיס הודיעה שהיא תרכוש 2.31% ממניות ואריסייט תמורת כ-5.78 מיליון דולר. לפני ביצוע העיסקה החזיקה טלסיס ב-68.4% ממניות ואריסייט. בעלת המניות הגדולה השנייה בחברה היא ארלדן טכנולוגיות, המחזיקה בכ-20.3% ממניותיה.

ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו מכירותיה בכ-49.99 מיליון שקל, בהשוואה לכ-42.76 מיליון שקל אשתקד. בדו"ח הרבעוני דיווחה טלסיס שהצמיחה נובעת מביקוש מוגבר לייצור מוצרים הקשורים אל משבר הקורונה. החברה נערכה לנצל את ההזדמנות של משבר הקורונה, והגדילה את המלאי שלה ב-11 מיליון שקל כדי להבטיח שההזמנות לא יתעכבו עקב קשיים בשרשרת האספקה.

שותפה אסטרטגית של NXP

חברת ואריסייט מעסיקה כ-90 עובדים ועוסקת בפיתוח וייצור מודולי מחשוב (SoM) מבוססי ARM העומדים בתקנים צבאיים, תעשייתיים ורפואיים. המודולים שלה מספקים את ליבת המחשוב למוצרים אחרים, דוגמת מערכות רובוטיקה, מיכשור רפואי, מערכות תעשייתיות ועוד. היא שותפה אסטרטגית של חברת NXP אשר מעניקה לה גישה ראשונית אל מעבדי i.MX עוד לפני שהם יוצאים לשוק. אחת מהמתחרות הגדולות שלה היא חברת SolidRun הישראלית.

בחודש ספטמבר השנה היא הכריזה על כרטיס חדש מבוסס i.MX 8M Plus. זוהי משפחה של מעבדי יישומים הטרוגניים בעל ליבות המבוססות על יותר מארכיטקטורה אחת. היא כוללת מעבדים מרובעי ליבות ARM Cortex-A53, מעבד ליבה בודדת ממשפחת ARM Cortex-M7 ליישומי עיבוד בזמן אמת, מאיץ רשתות נוירוניות (Vivante VIP8000), מעבד DSP לעיבוד אותות אודיו ושני מעבדים מובנים לעיבוד תמונה (ISP – Image signal processors).

בתשעת החודשים הראשונים של 2020 הסתכמו מכירותיה בכ-148.73 מיליון שקל, בהשוואה למכירות של כ-130.42 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בשנים האחרונות החברה נמצאת בצמיחה: ב-2019 הסתכמו המכירות בכ-172.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-131.9 מיליון ב-2018 ולכ-104.4 מיליון ב-2017.

החברה האם, טלסיס, עדיין נאבקת בהשלכות הפסקת העבודה מול חברת טקסס אינסטרומנטס (TI), אשר החליטה להפסיק לעבוד מול רוב המפיצים בעולם ולהתמקד בעיקר במכירות ישירות. ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו מכירות מגזר ההפצה שלה בכ-26.5 מיליון שקל, בהשוואה למכירות של 34.5 מיליון שקל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2020 הסתכמו המכירות בכ-97.6 מיליון שקל, בהשוואה ל-127.7 מיליון שקל ב-2019. היא נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-826 מיליון שקל.

ואריסייט הוסיפה קו ייצור רביעי למפעל בקרית גת

חברת ואריסייט (Variscite) מלוד השלימה את הקמתו של קו ייצור חדש במפעל הייצור שלה בקרית גת, וכעת היא מפעילה ארבעה קווי ייצור המייצרים מאות אלפי כרטיסי SoM בשנה. כך גילה לאחרונה מנכ"ל ואריסייט, אוהד יניב (בתמונה למעלה), בשיחת ועידה עם משקיעים לאחר פרסום הדו"ח התקופתי של חברת טלסיס, המחזיקה בכ-68% ממניות ואריסייט.

ואריסייט מפתחת ומייצרת מודולי מחשוב (SoM) הנמצאים בליבת מוצרים אחרים, דוגמת מערכות רובוטיקה, מיכשור רפואי, מערכות תעשייתיות ועוד. בשנים האחרונות החברה נמצאת בצמיחה: במחצית הראשונה של 2020 הסתכמו מכירותיה בכ-98.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-87.7 מיליון שקל אשתקד. ב-2019 הסתכמו המכירות בכ-172.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-131.9 מיליון ב-2018 ולכ-104.4 מיליון ב-2017. טלסיס דיווחה שב-2017 היא צמחה בכ-34%, כלומר המכירות ב-2016 הסתכמו בכ-77.9 מיליון שקל.

יניב סיפר שקו הייצור הוזמן לפני משבר הקורונה, לאור הצמיחה של החברה בשנים האחרונות והתחזית שהיא תצמח גם ב-2020. אולם הוא הגיע לאחר פרוץ המשבר והותקן רק לאחרונה. בעקבות ההתקנה, התרחב מרווח הייצור של החברה לכ-50% מכושר הייצור המקסימלי בהשוואה לכ-70% לפני שנה. יניב: "הקורונה הביאה לגידול בהזמנות במיוחד בעקבות הזמנה גדולה מאוד של לקוח רפואי שלנו. קו הייצור החדש מעניק לנו את היכולת לעבוד במתכונת של ריחוק חברתי, הכוללת עבודה בקפסולות ובמשמרות".

שוק צומח, ומבוזר

חברת ואריסייט מעסיקה כ-90 עובדים ומתמקדת במודולים מבוססי ARM העומדים בתקנים צבאיים, תעשייתיים ורפואיים. היא שותפה אסטרטגית של חברת NXP אשר העניקה לה גישה ראשונית אל מעבדי i.MX עוד לפני שהם יוצאים לשוק. "בזכות שיתוף הפעולה הזה, אנחנו היום יצרן ה-SoM היחיד בעולם אשר משיק מוצרים חדשים ביחד עם השקת המעבדים החדשים על-ידי NXP".

החברה פועלת בשוק צומח. יניב מסר שההערכה בתעשייה היא ששוק ה-SoM העולמי מסתכם כיום בכ-2 מיליארד דולר, וצומח בקצב של כ-15% בשנה. מחצית מהמכירות הן של כרטיסים מבוססי מעבדי אינטל, ומחצית מהשוק הן של כרטיסים המבוססים על מעבדי ARM. כלומר, היא מתחרה בשוק בהיקף של כ-1 מיליארד דולר, שאין בו חברה דומיננטית גדולה והוא מפוזר בין ספקיות קטנות ובינוניות רבות. שוקי היעד המרכזיים שלה הם יצרני ציוד בצפון אמריקה (כ-43% מהמכירות) ובאירופה (כ-40% מהמכירות).

יניב: "יצרני הציוד מגדילים את ההסתמכות על מודולי מיחשוב, מכיוון שהם מאפשרים להם להתמקד בקניין הרוחני שלהם ולא בפיתוח, הפעלת ותמיכה במחשב המערכת. הלקוח חוסך עלויות פיתוח של 2-3 שנות אדם, ואת עלויות התמיכה במחשב לאורך חייו. הוא גם מקבל חבילת תוכנה שעברה את כל הבדיקות שלנו וליווי של הצוות הטכני שלנו. מכיוון שאנחנו מספקים את המחשב שמניע את המערכת של הלקוחות שלנו, אנחנו מתחייבים לייצר אותו לתקופה של 10-15 שנים".

מה הן המגמות המרכזיות בשוק כרטיסי ה-SoM?

"אנחנו רואים דרישה למגוון רחב של תכונות: ממשקי משתמש מתקדמים, צגים גרפיים, יכולת התחברות לרשת ולחיישנים. כבר אין מוצרים טיפשים בשוק. אפילו למכונות קפה יש מסך 7 אינטש שיכול להציג מידע גרפי ומספק תקשורת אלחוטית".

קיימת תחרות מצד יצרניות השבבים עצמם?

"אנחנו לא רואים יצרני מעבדים המנסים להוציא לשוק כרטיסי SoM. המגמה שאנחנו רואים היא דווקא הפוכה. מפתחי כרטיסים כמונו חוסכים ליצרן המעבדים את הצורך בהרבה מאוד עיסוק לוגיסטי ותמיכה בלקוח. יש לנו 5,000 לקוחות שחלקם מזמינים בכמויות של עשרות אלפי יחידות. חברות כמו NXP, לדוגמה, מעוניינות שאנחנו נספק את הלוגיסטיקה והתמיכה הטכנית הכרוכה בטיפול בהם".

כיצד אתם מרגישים את התפתחות הבינה המלאכותית?

"לאחרונה השקנו כרטיס SoM המבוסס על מעבד חדש של NXP הכולל יכולות לימוד מכונה, אבל בינתיים אנחנו לא חווים דרישה גבוהה לניצול היכולות האלה. רוב הלקוחות במגזרי השוק שלנו הם שמרניים. צריך לזכור שנדרשו לתעשייה שנים רבות להאמין בתקשורת אלחוטית ביישומים תעשייתיים, ואנחנו חושבים שגם האימוץ של בינה מלאכותית ייקח זמן. אבל כבר התחלנו בתהליך של צבירת ידע כדי לתמוך בלקוחות שרוצים לנצל את התחום הזה".