טלסיס

דו"ח טלסיס: ירידה של 34% במכירות ואריסייט

פורסם בתאריך ע"י Techtime

מפעל הייצור של ואריסייט בקרית גת. צילום: Techtime

ברבעון השני של 2024 וגם במחצית הראשונה של השנה מתמודדת חברת טלסיס (Telsys) עם ירידה חדה במכירות, הן במגזר הפצת הרכיבים והן במכירות של החברה הבת ואריסייט (Variscite), המופיעה בדו"חות תחת ההגדרה "מגזר ה-SOM". המכירות של ואריסייט ברבעון האחרון ירדו בכ-34% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-72.3 מיליון שקל. במחצית הראשונה של השנה ירדו המכירות בכ-29%, והסתכמו בכ-146.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-203.7 מיליון שקל במחצית הראשונה אשתקד.

חברת ואריסייט ׁׁמלוד עוסקת בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules) להטמעה במערכות הלקוח, ערכות פיתוח וכרטיסי הרחבה. מפעל ייצור כרטיסי ה-SoM של החברה נמצא בקרית גת. טלסיס הסבירה בדו"ח הרבעוני שהירידה החדה במכירות ואריסייט היא תוצר של משבר הרכיבים של השנים 2020-2022. טלסיס: "המשבר הביא את לקוחות החברה לבצע רכישות עודפות ולהחזיק מלאים גבוהים. המלאים שהצטברו אצל הלקוחות גרמו לירידה ברכישות של הלקוחות בשנה האחרונה".

השוק עובר למודל פעילות חדש

הערה מעניינת נוספת שהיא סיפקה: "הרבית העולמית הגבוהה מקטינה את נכונות הלקוחות לבצע רכישת מוצרים במועד מוקדם מהדרוש". כלומר, החברה מעריכה שהשוק עובר למתכונת פעילות חדשה שבה החברות עובדות עם מלאים מינימליים ובצעות את הזמנות הרכש רק ברגע האחרון. גם במגזר הפצת הרכיבים דיווחה טלסיס על ירידה חדה במכירות: המכירות ברבעון השני ירדו בכ-26% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-26.8 מיליון שקלים.

בסך הכל, במחצית הראשונה של 2024 חלה ירידה של 17% בהיקף מכירות מגזר ההפצה, והן הסתכמו בכ-60.3 מיליון שקל, בהשוואה למכירות כ-72.8 מיליון שקל אשתקד. גם במגזר הזה החברה הסבירה את הירידה בהצטברות מלאים אצל הלקוחות, אשר גרמו לצמצום בהיקף הרכישות. כל מכירות הקבוצה במחצית הראשונה הסתכמו בכ-207.9 מיליון שקל, בהשוואה כ-276.5 מיליון שקל אשתקד. עיקר הירידה התרחשה ברבעון השני, שבו ירדו המכירות מכ-143.6 מיליון שקל, לכ-99.2 מיליון שקל.

בסיום הרבעון השני 2024, הסתכם ההון העצמי של הקבוצה בכ-301 מיליון שקל, מתוכם כ-97 מיליון שקל הם מזומנים ושווי מזומנים. חברת טלסיס נמצאת בשליטת קבוצת ארלדן, המחזיקה בכ-40.74% ממניותיה. החברה נסחרת בבורסת תל אביב לפי שווי שוק של כ-1.56 מיליארד שקל.

אמיר ציוני נכנס לתפקיד מנכ"ל טלסיס

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה מימין לשמאל: שיבי דקל ואמיר ציוני

חילופי גברי בחברת טלסיס (Telsys): אמיר ציוני נכנס השבוע לתפקיד מנכ"ל החברה, במקומו של שיבי דקל אשר ניהל את טלסיס ב-10 השנים האחרונות. ציוני מגיע ממשרד המכירות של חברת טקסס אינסטרומנטס ישראל (Texas Instruments) שבה שימש כמנהל לקוחות בכיר במשך 6 שנים. לפני-כן הוא שימש במשך כ-12 שנים בתפקיד מנהל קו המכירות של טקסס אינסטרומנטס בחברת טלסיס. שיבי דקל פרש להגשמת חלומות אישיים לאחר 24 שנים בחברת טלסיס. הוא הצטרף אליה בשנת 2000 כמהנדס תמיכה למוצרי TI ומילא סדרה של תפקידים בכירים עד למינויו כמנכ"ל החברה בינואר 2014.

חברת טלסיס נסחרת בבורסה של תל אביב לפי שווי חברה של כ-1.58 מיליארד שקל. החברה נמצאת בשליטת קבוצת ארלדן המחזיקה בכ-40% ממניותיה. יו"ר החברה הוא צלי רשף, מהבעלים של קבוצת ארלדן. החברה פעילה כיום בשני תחומים מרכזיים: חטיבת ההפצה המבוססת על נציגות ותמיכה בישראל של חברות דוגמת NXP, רנסאס ו-u-Blox, ושיווק של חברות כמו Molex ו-Lattice, וחטיבת כרטיסוני המחשב (SoM), המבוססת על הפעילות של החברה הבת ואריסייט (Variscite).

עודף מלאים בתחילת 2024

טלסיס השתלטה בסבלנות ובהדרגה על ואריסייט באמצעות רכישת מניות הדרגתית שבוצעה לאורך מספר שנים. התהליך הושלם בינואר 2024 כאשר היא רכשה את שארית המניות והפכה אותה לחברה בת הנמצאת בבעלותה המלאה (100%). ברבעון הראשון של 2024 הסתכמו מכירות טלסיס בכ-108 מיליון שקל, בהשוואה למכירות של כ-133 מיליון שקל ברבעון הראשון 2023. החברה הסבירה את הירידה במשבר בשוק ה-SoM, אשר נובע משימוש במלאים שהצטברו אצל הלקוחות לאחר הצטיידות-יתר בשנות משבר הרכיבים 2020-2022. התוצאה: מכירות ה-SoM ברבעון ירדו האחרון בכ-23% והסתכמו בכ-74.3 מיליון שקל.

במגזר ההפצה חלה ירידה של 9% במכירות, להיקף של כ-33.4 מיליון שקל. החברה דיווחה שגם הירידה הזו היא נובעת מהצטברות מלאים אצל הלקוחות. בשנת 2023 כולה הסתכמו מכירות הקבוצה בכ-549 מיליון שקל, מהן כ-156 מיליון שקל היו המכירות של מגזר ההפצה, וכ-393 מיליון שקל היו המכירות של מגזר ה-SoM.

מודולי ההספק הממוזערים של Renesas ל-12V, 30A

פורסם בתאריך ע"י Techtime

חברת רנסאס (Renesas) פיתחה מודולי הספק מלאים במארז יחיד וממוזער מאוד, המתפקדים כספקי כח במארז קטן ואינטגרציה גבוהה, המפשטת את השילוב שלהם בכרטיסי תמיכה במעבדים, שרתים, מערכות תקשורת, רכיבים מיתכנתים (FPGA) ועוד. המודולים מהסדרות מבוססים על טכנולוגיית Step-Down DC/DC וכוללים את הסליל הממותג כשהוא כבר משולב בתוך הרכיב.

משפחת ממירי RAA210040 מספקת אנרגיה של 5V, 4A ומתאימה במיוחד ליישומי מערכות תעשייתיות, מוצרים רפואיים ומערכות תקשורת (טלקום). משפחת ממירי RAA210130 מספקת אנרגיה של 12V, 30A ומופיעה בגורם תצורה קטן במיוחד המתאים לשימושים דוגמת FPGA, DSP, ASIC וזכרונות.

דיאגרמת המלבנים הפונקציונלית של Power Module מדגם RAA210130
דיאגרמת המלבנים הפונקציונלית של Power Module מדגם RAA210130

מודולי ההספק הם בעלי נצילות של 96% ומבוקרים באמצעות ערוץ תקשורת דיגיטלי (PMBUS). הרכיב RAA210130 מיוצר בטכנולוגיית BGA-POP, שבה כל האלמנטים של ספק הכוח משובלים בתוך מארז BGA, כאשר הסליל מוצמד אליו מלמעלה בשיטת Package-On-Package. הדבר מעניק גמישות בתכנון ובשימוש בספק, ומאפשר לקבל מודולי הספק שלהערכת החברה הם הקטנים ביותר בתעשייה. מודולי ההספק מדגם RAA210040 מיוצרים בטכנולוגיית Mini Module ייחודית של רנסאס, המאפשרת לשלב מודול הספק מלא במארז  3×3 DFN. המודולים כוללים גם מעגלי הגנה מלאים, דוגמת OTP, OCP, OVP וכדומה. נתמכים באמצעות כרטיסי פיתוח המסייעים בתכנון מהיר.

המוצרים מיוצגים בישראל על-ידי חברת Telsys.

למידע נוסף ובירורים: יובל גרמה, [email protected]

אמיר ציוני יחליף את שיבי דקל בתפקיד מנכ"ל טלסיס

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה מימין לשמאל: שיבי דקל ואמיר ציוני

חברת טלסיס (Telsys) הודיעה שאמיר ציוני, המשמש כעת כמנהל לקוחות בכיר במשרד המכירות של חברת טקסס אינסטרומנטס ישראל (Texas Instruments), ייכנס ב-1 למאי 2024 לתפקיד מנכ"ל החברה, במקומו של שיבי דקל אשר ניהל את טלסיס ב-10 השנים האחרונות. אמיר מכיר היטב את טלסיס: לפני שהצטרף ל-TI בשנת 2018, הוא עבר כ-12 שנים בחברת טלסיס והיה אחראי לקו מוצרי TI. בחברת TI ישראל הוא ניהל את קבוצת פתרונות הרכב ועבד מול חברות מקומיות וחברות גלובליות.

במקביל, מונה יובל גרמה לתפקיד מנהל שיווק וטכנולוגיות של החברה. לפני-כן שימש כמנהל מחלקת מערכות משובצות (Embedded). שיבי דקל פורש להגשמת חלומות אישיים לאחר 24 שנים בחברת טלסיס. הוא הצטרף אליה בשנת 2000 כמהנדס תמיכה למוצרי TI ומילא סדרה של תפקידים בכירים עד למינויו כמנכ"ל החברה בינואר 2014. בשנים האחרונות התמודדה טלסיס עם מספר משברים, שהגדול שבהם היתה החלטתה של חברת TI לשנות את מודל המכירות שלה בשנת 2020, ולהפסיק לעבוד עם רוב המפיצים בעולם (מלבד ארו בחלק מהמוצרים).

ההיערכות החדשה של טלסיס

חברת טקסס אינסטרומנטס היתה אחראית לרוב מכירות חטיבת השיווק והפצת הרכיבים של טלסיס, שהסתכמו בשנת 2019 בכ-159 מיליון שקל. כדי להתמודד עם החלטת TI, בנתה חטיבת ההפצה מנועי צמיחה חדשים המבוססים על נציגות ותמיכה בישראל של חברות חדשות, בהן: NXP, רנסאס ו-u-Blox, ושיווק חברות כמן Molex ו-Lattice. במקביל, החברה שינתה את תמהיל הפעילות שלה באמצעות רכישה הדרגתית של הבעלות על חברת ואריסייט (Variscite) והפיכתה לחברה בבעלות מלאה (100%) של טלסיס. התהליך הזה נמצא כעת בשלביו האחרונים: טלסיס מחזיקה כיום בכ-72% ממניות ואריסייט, וממתינה לאישור אסיפת בעלי המניות לרכוש את שאר המניות.

בתשעת החודשים הראשונים של 2023 צמחו מכירות טלסיס בכ-40% והסתכמו בכ-415 מיליון שקל. מכירות מגזר ההפצה הסתכמו בכ-114 מיליון שקל ומכירות מגזר ה-SoM ׁ(ואריסייט) הסתכמו בכ-301 מיליון שקל. החברה הסבירה שבתקופה הזאת גם חלה עלייה בביקוש וגם השתחרר המחסור שנוצר בתקופת הקורונה, והרכיבים התחילו להגיע לשוק. טלסיס נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-1.7 מיליארד שקל.

טלסיס רוכשת את שארית מניות ואריסייט

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה: רצפת הייצור במפעל ה-SoM של ואריסייט בקריית גת. צילום: Techtime

דירקטוריון חברת טלסיס (Telsys) אישר כניסה לתהליך רכישת השארית של מניות ואיסייט (Variscite) והפיכתה לחברה בבעלות מלאה (100%) של טלסיס. כעת המהלך תלוי באישור אסיפת בעלי המניות של טלסיס, אשר מתוכננת להתקיים בחודש הבא (ה-20 בפברואר 2024). כיום טלסיס מחזיקה בכ-72% ממניות ואריסייט. מדובר בעיסקה מרובת בעלי עניין, מכיוון שחלק גדול מהמניות (כ-21.3% ממניות ואריסייט) יירכש מקבוצת ארלדן, אשר מחזיקה במקביל גם בכ-28.8% ממניות טלסיס עצמה.

בנוסף, מייסד ויו"ר קבוצת ארלדן, צלי רשף, משמש גם כיו"ר חברת טלסיס וכיו"ר ואריסייט, ובהתאם לחוק החברות נחשב ל"בעל השליטה" בחברת טלסיס. לצד קבוצת ארלדן, החלק הנוסף במניות ואריסייט נמצא בידי חלק מהעובדים במתכונת של מניות ואופציות: חמישה עובדים מחזיקים בכ-5.9% ממניות ואריסייט, ותשעה עובדים מחזיקים באופציות בשווי של כ-1.7% מהמניות.

טלסיס מסרה שהעיסקה כוללת גם רכישת מניות אלה. מאחורי העיסקה עומדת ההכרה שוואריסייט הפכה למנוע הצמיחה המרכזי של טלסיס, אשר פעילות המורשת שלה היא בתחום הפצת הרכיבים האלקטרוניים. המהלך גם מנטרל את דילמת ניגוד העניינים בפעילות השוטפת, הקיימת היום ביחס לקבוצת ארלדן. ראוי לציין שבגלל המצב המסובך הזה, העיסקה גובשה על-ידי ועדת הביקורת של החברה, המורכבת מאנשים שאין להם עניין אישי בעיסקה: הדירקטורים גיל אורן, טל מיש ואילן שטאובר. במהלך הבדיקה הם שכרו יועצים חיצוניים שאינם קשורים לחברה, וקיימו את כל הדיונים בסודיות גמורה.

חברת ואריסייט ׁׁמלוד עוסקת בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules) להטמעה במערכות הלקוח, ערכות פיתוח וכרטיסי הרחבה. כיום החברה מעסיקה יותר מ-100 עובדים. היא ממוקדת בלקוחות מהשוק התעשייתי והרפואי, ופועלת במתכונת של יצרנית אלקטרוניקה קלאסית ומייצרת את הכרטיסים במפעלה בקריית גת. בתשעת החודשים הראשונים של 2023 צמחו מכירותיה בכ-29% (לפי שווי דולרי) והסתכמו בכ-301.5 מיליון שקל. מכירות מגזר ההפצה של טלסיס צמחו בתקופה הזו בכ-31% והסתכמו בכ-113.8 מיליון שקל. כיום טלסיס נסחרת בבורסה של תל אביב לפי שווי שוק של כ-1.63 מיליארד שקל.

התייצבות שוק הרכיבים הקפיצה מכירות טלסיס

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה: קו ייצור הכרטיסים של ואריסייט בקרית גת. צילום: Techtime

במחצית הראשונה של שנת 2023 צמחו המכירות של חברת טלסיס (Telsys) בעשרות אחוזים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, והסתכמו בכ-276.5 מיליון שקל, בהשוואה לכ-166.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. המכירות של מגזר הפצת הרכיבי צמחו בכ-49% והסתכמו בכ-72.7 מיליון שקל. המכירות של מגזר ה-SoM (כרטיסי מחשב המיוצרים בארץ על-ידי החברה הבת ואריסייט) צמחו ב-73% והסתכמו בכ-203.7 מיליון שקל. הרווח הגולמי של החברה צמח ב-82% והסתכם בכ-129 מיליון שקל, בהשוואה לרווח גולמי של כ-65.6 מיליון שקל אשתקד.

בשיחת הוועידה עם משקיעים הסביר מנכ"ל טלסיס, שיבי דקל,  שהחברה הצליחה להגדיל את מכירות מגזר ההפצה בזכות ביקוש מוגדל בשוק ובעקבות השיפור בזמני האספקה של רכיבים. לדבריו, הרבה מהסחורות במחצית הראשונה הגיעו לפני הצפוי והגדילו את מחזור המכירות. תופעה דומה התחוללה בעסקיה של חברת ואריסייט (Variscite), אשר כ-71% ממניותיה נמצאות בידי טלסיס. "הפקק השתחרר", אמר המנכ"ל אוהד יניב. "ברוב המוצרים הצטמצמו זמני האספקה, ומבחינתנו סוגיית המחסור הרכיבים הפסיקה להיות גורם מעכב".

הלקח שנילמד בתקופת המחסור, הופך לאסטרטגיית הצטיידות, כפי שעולה מסוגיית רכיבי הזיכרון: "ראינו שיפור בריווחיות של ואריטסיייט נבע מירידה גדולה בתמחור של רכיבי זכרון. הירידה הזאת התחילה במחצית השנייה של 2022 ונמשכה למחצית הראשונה של 2023. מדובר בסעיף משמעותי המהווה 20%-25% אחוז מעלות חומר הגלם. להערכתנו מחירי הזיכרונות צפויים להתאושש בסוף 2023 או בתחילת 2024. כבר היום חלק מיצרני הזכרונות מצמצם את נפח הייצור כדי להתאים את ההיצע לביקוש. לכן אנחנו מנסים לנרמל את העלייה הצפוייה במחיר, באמצעות הגדלת המלאי של רכיבי זיכרון".

חברת ואריסייט ׁׁמלוד עוסקת בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules) להטמעה במערכות הלקוח, ערכות פיתוח וכרטיסי הרחבה. כיום החברה מעסיקה יותר מ-100 עובדים. היא ממוקדת בלקוחות מהשוק התעשייתי והרפואי, ופועלת במתכונת של יצרנית אלקטרוניקה קלאסית ומייצרת את הכרטיסים במפעלה בקריית גת. בתחום הזה רוב הלקוחות הם שמרניים יחסית: זמני הפיתוח נמשכים שין שנה לשנתיים בשוק התעשייתי ולעתים גם ארבע וחמש שנים אצל הלקוחות מהשוק הרפואי. לאחר מכן, המוצרים נמצאים תקופה ארוכה בשוק, לעתים 10-15 שנה.

התעשייה עדיין רחוקה מ-AI

יניב הסביר שמדובר בשוק יציב שאינו ממהר לאמץ טכנולוגיות מתקדמות, כמו בינה מלאכותית למשל. "קיימים שינויים הדרגתיים בשוק, כמו למשל עלייה בהזמנות למוצרים בתחום הטעינה החשמלית לכלי-רכב, אולם צריך לזכור שיש סגמנטים רבים בתעשייה שעוד לא עשו את הקפיצה של חיבור מוצריהם ל-Wi-Fi ולמסך המגע. אומנם יש לנו כבר שני מוצרים בשוק עם יכולת בינה מלאכותית מובנית בתוך השבב של NXP, ובעתיד צפויים לצאת מוצרים נוספים, אבל להערכתנו ההשפעה של ה-AI על התעשייה היא עדיין קטנה יחסית. אנחנו לא רואים שינוי דרמטי בדרישה ליכולות בינה מלאכותית".

הוא צופה המשך הצמיחה במכירות, בין השאר בזכות תמחור ייחודי של החברה בתחום כרטיסי המחשב: "המתחרות הגדולות שלנו הן בדרך-כלל חברות שיש להן מגוון גדול מאוד של מוצרים, ולכן הם פחות גמישים ונאלצים לספוג תקורה גבוהה. בניגוד לכל יצרני הכרטיסים, אנחנו מאפשרים ללקוחות לתפור את המוצר לצרכים הספציפיים שלהם. הם יכולים לבחור במאות קונפיגורציות שונות שיש לכל מוצר, גם בהזמנות קטנות של 100 יחידות, או אפילו יחידות בודדות כאשר מדובר בהזמנה לצורכי פיתוח.

הדבר מאפשר ללקוח לוותר על אלמטים שהוא לא צריך, כמו למשל זיכרון מיותר, כרטיס תקשורת שלא יהיה בשימוש וכדומה, על-ידי כך לקבל תמחור טוב יותר. רוב יצרנים הגדולים לא מעניקים את הגמישות הזאת. כבר מהיום הראשון של פעילות החברה בנינו מערך תפעולי המאפשר לבצע את הדבר הזה גם ברמת הרכש, גם ברמת הייצור וגם ברמת הבדיקות הסופיות".

טלסיס במו"מ לרכישת כל מניות ואריסייט

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה: אוהד יניב, מנכ"ל ואריסייט. "בשוק שלנו אי-אפשר להסתמך על קבלנות משנה". צילום: Techtime

דירקטוריון חברת טלסיס (Telsys) מינה צוות של שלושה דירקטורים לצורך ניהול משא ומתן מול ארלדן טכנולוגיות ובעלי המניות בחברת ואריסייט, במטרה לרכוש את כל מניות ואריסייט ולהחזיק ב-100% ממניותיה. חברת ואריסייט ׁׁ(Variscite) מלוד עוסקת בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules) להטמעה במערכות הלקוח, ערכות פיתוח וכרטיסי הרחבה. כיום החברה מעסיקה יותר מ-100 עובדים. החברה ממוקדת בלקוחות מהשוק התעשייתי והרפואי, ופועלת במתכונת של יצרנית אלקטרוניקה קלאסית ומייצרת את הכרטיסים במפעלה בקריית גת.

המהלך ישנה את אופייה של חברת טלסיס, אשר תיהפך לחברה שבעיקרה היא חברת מו"פ וייצור, ופחות חברה הפועלת בשוק הפצת הרכיבים: בשנת 2022 הסתכמו מכירות ואריסייט כ-324.7 מיליון שקל, ואילו מכירות טלסיס עצמה הסתכמו בכ-108.4 מיליון שקל בלבד. כיום מחזיקה טלסיס בכ-70% ממניות ואריסייט והשאר נמצאות בידי ארלדן (כ-21%) והעובדים. במידה והעיסקה עם ארלדן תתבצע, תחזיק טלסיס בכ-93% ממניות ואריסייט, ואז היא תציע לעובדי ואריסייט להצטרף אל העיסקה ולמכור לה את אחזקתם בחברה, כך שהיא תגיע לשיעור אחזקה של 100%.

ראוי לציין שחברת ארלדן החזקות (החברה האם של ארלדן טכנולוגיות) מחזיקה כיום בכ-26% ממניות טלסיס, אשר נסחרת בבורסת תל אביב לפי שווי שוק של כ-1.64 מיליארד שקל (כמעט כפול משווייה באוגוסט 2022). השלמת העיסקה תהיה סיומו של מהלך איטי וסבלני של צבירת מניות ואריסייט לאורך השנים. טלסיס ביצעה את השקעתה הראשונה בוואריסייט בשנת 2014, כאשר היא רכשה כ-32% מהמניות תמורת 8.3 מיליון שקל. מאז היא מגדילה בצעדים קטנים ובהתמדה את חלקה בחברה. המהלך האחרון בוצע בפברואר 2023 שבמסגרתו היא רכשה כ-1.68% ממניות ואריסייט תמורת 25.078 מיליון שקל. כלומר, ואריסייט השיגה שווי שוק של כ-1.5 מיליארד שקל.

ואריסייט מפעילה מספר קווי SMT במפעל הייצור בקרית גת
ואריסייט מפעילה מספר קווי SMT במפעל הייצור בקרית גת

מנכ"ל ואריסייט ב-13 השנים האחרונות, אוהד יניב, הסביר ל-Techtime שהחברה פועלת בשוק ייחודי שאין בו ענקים דומיננטיים. יניב: "הענקים אוהבים לייצר מוצרים אחידים בכמויות גדולות של כמיליון יחידות. הלקוחות שלנו רוכשים מוצרים בכמויות של כמה מאות עד כמה עשרות אלפי יחידות בשנה. הם גם זקוקים לליווי טכנולוגי. השוק שלנו בנוי מאלפי לקוחות בעלי התמחויות מיוחדות, ולכן הוא פחות מעניין את הענקיות. בעבר ניסו חברות ענק לייצר כרטיסי SoM במחיר אטרקטיבי, אולם הן תמיד נכשלו.

"אנחנו מתבססים על מעבדים מבוססי Arm של NXP ושל Texas Instruments, ומתחייבים לזמינות ולאורך חיי מוצר ארוכים. חברת NXP למשל, מתחייבת לספק את המעבדים לפחות 15 שנים. במקביל, אנחנו מתחייבים לספק כרטיסי NXP לכל אורך אותה התקופה, ולבצע את כל ההתאמות וכל העידכונים כדי לספק ללקוחות כרטיס תואם לחלוטין לכרטיס המקורי שהוא רכש. כיום אנחנו מוכרים בעולם כיצרנית SoM גדולה המופצת בין השאר על-ידי חברת  Arrow העולמית".

מדוע החלטתם לבצע ייצור עצמי?

"הגענו למסקנה שאתה לא יכול לייצר מוצר כמו שלנו בכמויות של מאות אלפי יחידות ולהיות תלוי בקבלן חיצוני. הייצור העצמי מאפשר לנו לשלוט באופטימיזציה של המוצר ובהגדרת רמת האיכות. אנחנו מייצרים להזמנה – לא למלאי – ולמרות שהמוצרים שלנו גנריים, יש בהם מרכיב גדול מאוד של מודולריות המאפשר ללקוח לתפור את המוצר לצרכיו. אי-אפשר לעשות את זה באמצעות קבלנות משנה. תשתית הייצור שלנו מתבססת על מספר קווי SMT, כאשר אנחנו שומרים על רמת רזרבת ייצור של 25%-30% כדי להתמודד עם צרכים פתאומיים".

"העובדה שאנחנו מייצרים את הכרטיסים בעצמנו איפשרה לנו להתמודד עם המחסור ברכיבים בשנות הקורונה, ולסייע ללקוחות שלנו להמשיך ולתפקד גם בחודשים הקשים ביותר. צריך לזכור שבכרטיס ממוצע שלנו יש 300-500 רכיבים ואנחנו מבצעים בדיקות מלאות, כולל בדיקה פונקציונלית של כל כרטיס. לכן גם אין כוונה להוציא את הייצור מהחברה בעתיד – ואריסייט היא חברת High Mix Low Volume מובהקת. היום אנחנו אפילו מגדילים את המלאים שלנו – כדי שנוכל להיכנס למשבר הבא במצב יותר טוב מאשר נכנסנו למשבר הקודם".

ואריסייט השיגה שווי שוק של כ-1.5 מיליארד שקל

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה: ערכת הפיתוח לכרטיסי VAR-SOM-MX93 החדשים של ואריסייט

חברת ואריסייט (Variscite) מלוד השיגה שווי שוק של כ-1.5 מיליארד שקל, ובכך היא מתחילה להסתמן כאחת מחברות האלקטרוניקה הצומחות ביותר בישראל. שווי השוק התברר במהלך עיסקה שהושלמה אתמול (ב'), שבמסגרתה רכשה חברת טלסיס (Telsys) כ-1.68% ממניות ואריסייט תמורת 25.078 מיליון שקל, וחברת ארלדן טכנולוגיות רכשה 0.5% ממניות ואריסייט בתנאים זהים. ערב העיסקה החזיקה טלסיס בכ-70.3% ממניות ואריסייט, וחברת ארלדן טכנולוגיות החזיקה בכ-20.3% ממניותיה.

חברת טלסיס נסחרת בבורסה של תל אביב לפי שווי שוק של כ-1.17 מיליארד שקל. קבוצת ארלדן (המחזיקה בבעלות על ארלדן טכנולוגיות) היא בעלת המניות הגדולה ביותר בחברת טלסיס ומחזיקה בכ-27.6% ממניות טלסיס. במאי 2022 מונה מנכ”ל ארלדן, צלי רשף, ליו”ר טלסיס בעקבות פטירתו של המייסד טומס יגודה זכרונו לברכה. טלסיס ביצעה את השקעתה הראשונה בחברה בשנת 2014, כאשר היא רכשה כ-32% מהמניות תמורת 8.3 מיליון שקל. מאז היא מגדילה בצעדים קטנים ובהתמדה את חלקה בחברה. כיום נמצאת ואריסייט בתהליך צמיחה מתמשך: בתשעת החודשים הראשונים של 2022 צמחו מכירותיה בכ-55% בהשוואה לתקופה המקבילה 2021, והסתכמו בכ-215.3 מיליון שקל.

מעבדי בינה מלאכותית ייעודיים

חברת ואריסייט עוסקת בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules) שסביבם מפתח הלקוח את היישום הספציפי שלו, מחשבים על-גבי כרטיס (Single Board Computers), ערכות פיתוח וכרטיסי הרחבה. המודולים כוללים מעבדים, זיכרונות, בקרים, ממשקי תקשורת קוויים ואלחוטיים וממשקי וידאו ואודיו.  בשנה האחרונה היא הגבירה את פעילותה בתחום הכרטיסים הכוללים מעבדי בינה מלאכותית. בסוף 2021 היא הוציאה את הכרטיס הראשון, אשר כלל את מעבד הבינה המלאכותית Hailo-8 של חברת היילו (Hailo) התל אביבית.

החברה פועלת במתכונת של יצרנית אלקטרוניקה קלאסית ומייצרת את הכרטיסים במפעלה בקריית גת. בחודש שעבר היא הכריזה על משפחת כרטיסי VAR-SOM-MX93 עבור יישומי Edge אשר מבוססת על מעבד i.MX93 של חברת NXP וכוללת מעבדי בינה מלאכותית ייעודיים לעיבוד רשתות נוירוניות מסוג Recurrent neural network, המעבדות מספרים בעלי 8 ו-16 ביטים ומטפלות במשקלים פנימיים באורך מילה של 8 סיביות. החברה לא מסרה האם מדובר במעבד של היילו או במעבד מתחרה. 

,

צלי רשף מונה ליו"ר חברת טלסיס

פורסם בתאריך ע"י Techtime

מנכ"ל חברת מנכ”ל ארלדן השקעות, צלי רשף (בתמונה למעלה), מונה ליו"ר חברת טלסיס (Telsys). בשבועות האחרונים החברה פעלה ללא יו"ר, מאז פטירתו של טומס יגודה זכרונו  לברכה, מייסד החברה, המנכ"ל לשעבר ויו"ר הדירקטוריון, ב-26 למרץ 2022. המעורבות של קבוצת ארלדן בחברת טלסיס היא עמוקה: ארלדן מחזיקה ישירות ובעקיפין בכ-22.65% מהמניות (ארלדן השקעות מחזיקה בכ-1.82% מהמניות, וארלדן החזקות שבבעלותה היא בעלת כ-20.83% מהמניות). לצד ההשקעה הישירה בטלסיס, היא מחזיקה בכ-20.83% ממניות חברת ואריסייט (Variscite) מלוד, הנמצאת בבבעלות טלסיס (70.37%).

צלי רשף משמש גם כיו”ר ואריסייט, ובנו עופר רשף הוא דירקטור בטלסיס. לפני כשבועיים נכשל נסיון של ארלדן לרכוש חבילת מניות טלסיס שהיתה מעניקה לה השפעה גדולה יותר בחברה. ב-12 באפריל 2022 פירסמה ארלדן החזקות הצעת רכש לכל בעלי המניות של החברה לרכישת מניות שלהם בסכום כולל של עד כ-53.2 מיליון שקל. ההצעה לא התקבלה על-ידי בעלי המניות, אולם אם היתה מתקבלת היא היתה מעניקה לארלדן 5% נוספים בחברת טלסיס, וממצבת אותה במעמד של בעלת השיעור הגבוה ביותר של מניות.

2022 צפויה להיות שנת צמיחה

צלי רשף חתום כיו"ר טלסיס על דו"ח הרבעון הראשון 2022 של החברה, אשר פורסם אתמול. טלסיס פועלת בשני תחומים: שיווק והפצת רכיבים אלקטרוניים, מיכשור וכלי פיתוח, והפעילות של ואריסייט בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules-SoM) המוטמעים במערכות אלקטרוניות. ברבעון הראשון צמחו מכירות מגזר ה-SOM בכ-15% (במונחים שקליים) בהשוואה לרבעון המקביל 2021, והסתכמו בכ-49.2 מיליון שקל.

הבשורה הגדולה היתה במגזר ההפצה: למרות המחסור ברכיבים ובעיות שרשרת האספקה בתעשייה, המכירות ברבעון זינקו בכ-62% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-23.6 מיליון שקל. מדובר בהתאוששות מהירה לאחר המשבר שהחברה חוותה ב-2021, בעקבות החלטת טקסס אינסטרומנטס למכור בעצמה את רכיביה, ומשבר שרשרת האספקה של עידן הקורונה. המכירות ב-2021 הסתכמו בכ-67.1 מיליון שקל בלבד. ראוי לציין שהחברה דיווחה בעבר שהיא צופה חזרה לצמיחה ב-2022. בעקבות פרסום הדו"ח, עלתה מניית טלסיס בתל אביב בכ-2%, וכעת היא נסחרת לפי שווי חברה של קצת יותר ממיליארד שקל.

נכשל נסיון ארלדן לרכוש מניות טלסיס

פורסם בתאריך ע"י Techtime

בתמונה למעלה: מודול DART-MX8M-MINI של ואריסייט המבוסס על מעבד i.MX 8M של חברת NXP

נכשל הנסיון של קבוצת ארלדן השקעות לרכוש חבילה של מניות טלסיס (Telsys) אשר היתה מעניקה לה השפעה גדולה בחברה. כיום מחזיקה ארלדן ישירות ובעקיפין בכ-22.65% מהמניות: ארלדן השקעות מחזיקה בכ-1.82% מהמניות, וחברת ארלדן החזקות הנמצאת בבעלותה המלאה, מחזיקה בכ-20.83% ממניות טלסיס. ב-12 באפריל 2022 פירסמה ארלדן החזקות הצעת רכש לכל בעלי המניות של החברה לרכישת מניות שלהם במחיר של 163.9 שקל למניה בסכום כולל של עד כ-53.2 מיליון שקל. הדבר היה מעניק לה 5% נוספים בחברת טלסיס, וממצב אותה בעמדה של בעלת שליטה המחזיקה בשיעור הגבוה ביותר של מניותיה.

הדירקטוריון לא מביע דעה ישירה

חברת טלסיס נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כמיליארד שקל. בתגובה להצעה הרכש, פירסם דירקטוריון טלסיס הודעה מיוחדת מטעמו שבה מסר כי הוא מסרב לחוות את דעתו על ההצעה. יחד עם זאת, בהודעה גם נמסר שבעלת השליטה הנוכחית בחברה, משפחת יגודה (יגודה אחזקות) המחזיקה בכ-20.8% מהמניות, והמנכ"ל שיבי דקל (כ-1.5% מהמניות), לא ייענו להצעת הרכש. בסוף שבוע שעבר התקבלו התוצאות: ארלדן לא הצליחה להשיג את כמות המינימום של המניות, וביטלה את הצעת הרכש.

המעורבות של קבוצת ארלדן בחברת טלסיס היא עמוקה: לצד ההשקעה הישירה בטלסיס, היא מחזיקה בכ-20.83% ממניות חברת ואריסייט (Variscite) מלוד הנמצאת בבבעלות טלסיס (70.37%). ומנכ"ל ארלדן השקעות, צלי רשף, משמש גם כיו"ר ואריסייט. חברת טלסיס פועלת בשני תחומים: שיווק והפצת רכיבים אלקטרוניים, מיכשור אלקטרוני וכלי פיתוח, וכן הפעילות של ואריסייט בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules-SoM) המשמשים לפיתוח וייצור מערכות אלקטרוניות גדולות יותר.

תנודות בשוק ההפצה

בשנים האחרונות חלו תנודות דרמטיות במשקל שתי הפעילויות האלה. משקלה של ואריסייט נמצא בעלייה ובשנת 2021 הסתכמו מכירותיה בכ-199.2 מיליון שקל וברווח של כ-86 מיליון שקל. המודל העסקי של ואריסייט מבוסס על ההערכה בתעשייה שעד לכמות של 50,000 יחידות, יש יתרון לרכישת מודול סטנדרטי מוכן מראש. מעל הכמות הזאת יש יתרון כלכלי בפיתוח וייצור מודול ייעודי.

מנגד, משקל פעילות ההפצה סבל מירידה, במיוחד מאז החליטה טקסס אינסטרומנטס למכור בעצמה את רכיביה והופעת משבר שרשרת האספקה שנוצר בעקבות הקורונה. המכירות ב-2021 הסתכמו בכ-67.1 מיליון שקל בלבד. יחד עם זאת, החברה מעריכה שזו תופעה זמנית: בסוף 2021 הסתכם צבר ההזמנות של פעילות ההפצה עבור אספקה לשנת 2022 בהיקף של כ-55 מיליון שקל, בהשוואה לצבר הזמנות של 18 מיליון שקל בלבד בסוף 2020. הנתון תואם לתחזית שלה להגדלת המכירות ב-2022.

מעניין לציין שכ-42% ממכירות הרכיבים היו לקבלניות ייצור (Contract Manufacturing) ורק 58% לחברות יצרניות. נתון המלמד על משקלן הגובר של הקבלניות בתעשייה הישראלית, בדומה למגמה דומה בעולם כולו. בסך הכל, מכירות קבוצת טלסיס ב-2021 הסתכמו בכ-266.3 מיליון שקל.

המחסור ברכיבים עשוי לעכב את מועדי האספקה של ואריסייט

פורסם בתאריך ע"י Techtime

ברבעון הראשון של 2021 הסתכמו ההכנסות של חברת ואריסייט (Variscite) מלוד בכ-42.6 מיליון שקל, בהשוואה למכירות בהיקף של 45.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2021. כך עולה מהדI"ח הרבעוני של חברת טלסיס (Telsys), שהיא בעלת השליטה בוואריסייט (70.5%). החברה מסרה שהירידה במכירות היא תוצאה של שער ההמרה הנמוך של השקל לעומת הדולר, כאשר במונחים דולריים המכירות למעשה עלו בכ-2%.

חברת ואריסייט מעסיקה כ-90 עובדים ועוסקת בפיתוח וייצור מודולי מחשוב (SoM) מבוססי ARM העומדים בתקנים צבאיים, תעשייתיים ורפואיים. המודולים שלה מספקים את ליבת המחשוב למוצרים אחרים, דוגמת מערכות רובוטיקה, מיכשור רפואי, מערכות תעשייתיות ועוד. היא שותפה אסטרטגית של NXP אשר מעניקה לה גישה ראשונית אל מעבדי i.MX עוד לפני שהם יוצאים לשוק.

בדו"ח גם נמסר שהמחסור ברכיבים המעיק על כל השוק העולמי, עשוי להשפיע על זמני האספקה של ואריסייט: "החל מהרבעון הרביעי 2020 סובל שוק הרכיבים האלקטרוניים מזמינות מוגבלת של רכיבים אנלוגיים ודיגיטליים, שגורר זמני אספקה ארוכים מאוד שלעיתים מגיעים לשנה ואף יותר. המצב ממשיך ברבעון השני של 2021 וצפוי להימשך לפחות לתוך הרבעון הרביעי 2021.

"היערכות מוקדמת של ואריסייט אשר כללה הגדלת מלאים, מנעה מחסור של חלק ניכר מהרכיבים במהלך הרבעון הראשון 2021. עם זאת, ואריסייט סובלת מזמינות מוגבלת של מעבדים המיוצרים על-ידי NXP, ורכיבים של מספר ספקים נוספים. המחסור הזה עשוי להוביל במקרים מסויימים לדחייה של שבועות ספורים במועדי האספקה ללקוחות".

שתי התופעות האלה חוזרות על עצמן גם במכירות של מגזר ההפצה של טלסיס, שמכירותיו הסתכמו בכ-14.6 מיליון שקל ברבעון הראשון. החברה דיווחה שבמונחים דולריים צמחו מכירותיה שאינן קשורות לטקסס אינסטרומנטס בכ-40%, אולם במונחים שקליים הם צמחו בכ-31%. "המחסור ברכיבים הוביל לזמני אספקה ארוכים, אולם הזמנות שבוצעו בחלקן בשנת 2020 איפשר לחברה לספק ללקוחות את הרכיבים במועדם במהלך הרבעון הראשון. החברה צופה שהתארכות זמני האספקה של רכיבים אלקטרוניים עלולה לדחות את זמני האספקה של הזמנות לקוחות, ובהתאם לדחות את ההכנסות מהן".

ואריסייט השיגה שווי שוק של 250 מיליון דולר

פורסם בתאריך ע"י Techtime

חברת ואריסייט (Variscite) מלוד השיגה הערכת שווי של 250 מיליון דולר במסגרת עיסקה שבה הגדילה טלסיס (Telsys) את אחזקותיה בחברה, ורכשה מניות שהועמדו למכירה על-ידי נושאי משרה בחברה. טלסיס הודיעה שהיא תרכוש 2.31% ממניות ואריסייט תמורת כ-5.78 מיליון דולר. לפני ביצוע העיסקה החזיקה טלסיס ב-68.4% ממניות ואריסייט. בעלת המניות הגדולה השנייה בחברה היא ארלדן טכנולוגיות, המחזיקה בכ-20.3% ממניותיה.

ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו מכירותיה בכ-49.99 מיליון שקל, בהשוואה לכ-42.76 מיליון שקל אשתקד. בדו"ח הרבעוני דיווחה טלסיס שהצמיחה נובעת מביקוש מוגבר לייצור מוצרים הקשורים אל משבר הקורונה. החברה נערכה לנצל את ההזדמנות של משבר הקורונה, והגדילה את המלאי שלה ב-11 מיליון שקל כדי להבטיח שההזמנות לא יתעכבו עקב קשיים בשרשרת האספקה.

שותפה אסטרטגית של NXP

חברת ואריסייט מעסיקה כ-90 עובדים ועוסקת בפיתוח וייצור מודולי מחשוב (SoM) מבוססי ARM העומדים בתקנים צבאיים, תעשייתיים ורפואיים. המודולים שלה מספקים את ליבת המחשוב למוצרים אחרים, דוגמת מערכות רובוטיקה, מיכשור רפואי, מערכות תעשייתיות ועוד. היא שותפה אסטרטגית של חברת NXP אשר מעניקה לה גישה ראשונית אל מעבדי i.MX עוד לפני שהם יוצאים לשוק. אחת מהמתחרות הגדולות שלה היא חברת SolidRun הישראלית.

בחודש ספטמבר השנה היא הכריזה על כרטיס חדש מבוסס i.MX 8M Plus. זוהי משפחה של מעבדי יישומים הטרוגניים בעל ליבות המבוססות על יותר מארכיטקטורה אחת. היא כוללת מעבדים מרובעי ליבות ARM Cortex-A53, מעבד ליבה בודדת ממשפחת ARM Cortex-M7 ליישומי עיבוד בזמן אמת, מאיץ רשתות נוירוניות (Vivante VIP8000), מעבד DSP לעיבוד אותות אודיו ושני מעבדים מובנים לעיבוד תמונה (ISP – Image signal processors).

בתשעת החודשים הראשונים של 2020 הסתכמו מכירותיה בכ-148.73 מיליון שקל, בהשוואה למכירות של כ-130.42 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בשנים האחרונות החברה נמצאת בצמיחה: ב-2019 הסתכמו המכירות בכ-172.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-131.9 מיליון ב-2018 ולכ-104.4 מיליון ב-2017.

החברה האם, טלסיס, עדיין נאבקת בהשלכות הפסקת העבודה מול חברת טקסס אינסטרומנטס (TI), אשר החליטה להפסיק לעבוד מול רוב המפיצים בעולם ולהתמקד בעיקר במכירות ישירות. ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו מכירות מגזר ההפצה שלה בכ-26.5 מיליון שקל, בהשוואה למכירות של 34.5 מיליון שקל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2020 הסתכמו המכירות בכ-97.6 מיליון שקל, בהשוואה ל-127.7 מיליון שקל ב-2019. היא נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-826 מיליון שקל.

טלסיס מקצצת בכוח האדם כדי להתמודד עם הירידה בהכנסות

פורסם בתאריך ע"י yochais

בתמונה למעלה: מנכ"ל טלסיס, שיבי דקל

מפיצת הרכיבים הישראלית טלסיס (Telsys) הודיעה אתמול (א') כי תבצע קיצוץ של עד 20% מכוח האדם, במסגרת תוכנית התייעלות שמבצעת החברה על רקע הירידה בהכנסות עקב סיום ההסכם עם יצרנית השבבים האמריקאית טקסס אינסטרומנטס (TI). להערכת החברה, הקיצוץ בכוח האדם יוביל לחיסכון של כמיליון שקל ב-2021. הכנסות טלסיס מפעילותה במגזר ההפצה הסתכמו במחצית הראשונה של 2020 ב-71.3 מיליון שקל, ירידה של 23% בהשוואה למחצית הראשונה של 2019.

בחברה מייחסים את הירידה בהכנסות לשינוי במדיניות ההפצה הגלובלית של TI. באוקטובר 2019 הודיעה TI במכתב רשמי לחברות ההפצה שמולם היא עובדת, ובכלל זה טלסיס בישראל, על כוונתה לעבור למתכונת של מכירה ישירה מול הלקוחות. במכתב ששלחה לטלסיס ולמפיצים האחרים, היא הודיעה שהסכם ההתקשרות ביניהם יסתיים בסוף שנת 2020.

הירידה בהכנסות טלסיס התבטאה כבר ברבעון הראשון של 2020, שבו מכירותיה במגזר ההפצה ירדו ב-25%. בדו"ח החברה ייחסה זאת לשינוי במדיניות TI. בחודש שעבר היא סיכמה את שנת העבודה הראשונה להסכם ההפצה עם יצרנית השבבים האירופית NXP, שבמסגרתו מקדמת בישראל את כל מוצרי NXP. בחברה מעריכים שהקשר עם NXP יאפשר להחזיר חלק ניכר מהמכירות שאבדו בעקבות ביטול ההסכם עם TI. טלסיס נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי של כ-750 מיליון שקל.

ואריסייט הוסיפה קו ייצור רביעי למפעל בקרית גת

פורסם בתאריך ע"י Techtime

חברת ואריסייט (Variscite) מלוד השלימה את הקמתו של קו ייצור חדש במפעל הייצור שלה בקרית גת, וכעת היא מפעילה ארבעה קווי ייצור המייצרים מאות אלפי כרטיסי SoM בשנה. כך גילה לאחרונה מנכ"ל ואריסייט, אוהד יניב (בתמונה למעלה), בשיחת ועידה עם משקיעים לאחר פרסום הדו"ח התקופתי של חברת טלסיס, המחזיקה בכ-68% ממניות ואריסייט.

ואריסייט מפתחת ומייצרת מודולי מחשוב (SoM) הנמצאים בליבת מוצרים אחרים, דוגמת מערכות רובוטיקה, מיכשור רפואי, מערכות תעשייתיות ועוד. בשנים האחרונות החברה נמצאת בצמיחה: במחצית הראשונה של 2020 הסתכמו מכירותיה בכ-98.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-87.7 מיליון שקל אשתקד. ב-2019 הסתכמו המכירות בכ-172.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-131.9 מיליון ב-2018 ולכ-104.4 מיליון ב-2017. טלסיס דיווחה שב-2017 היא צמחה בכ-34%, כלומר המכירות ב-2016 הסתכמו בכ-77.9 מיליון שקל.

יניב סיפר שקו הייצור הוזמן לפני משבר הקורונה, לאור הצמיחה של החברה בשנים האחרונות והתחזית שהיא תצמח גם ב-2020. אולם הוא הגיע לאחר פרוץ המשבר והותקן רק לאחרונה. בעקבות ההתקנה, התרחב מרווח הייצור של החברה לכ-50% מכושר הייצור המקסימלי בהשוואה לכ-70% לפני שנה. יניב: "הקורונה הביאה לגידול בהזמנות במיוחד בעקבות הזמנה גדולה מאוד של לקוח רפואי שלנו. קו הייצור החדש מעניק לנו את היכולת לעבוד במתכונת של ריחוק חברתי, הכוללת עבודה בקפסולות ובמשמרות".

שוק צומח, ומבוזר

חברת ואריסייט מעסיקה כ-90 עובדים ומתמקדת במודולים מבוססי ARM העומדים בתקנים צבאיים, תעשייתיים ורפואיים. היא שותפה אסטרטגית של חברת NXP אשר העניקה לה גישה ראשונית אל מעבדי i.MX עוד לפני שהם יוצאים לשוק. "בזכות שיתוף הפעולה הזה, אנחנו היום יצרן ה-SoM היחיד בעולם אשר משיק מוצרים חדשים ביחד עם השקת המעבדים החדשים על-ידי NXP".

החברה פועלת בשוק צומח. יניב מסר שההערכה בתעשייה היא ששוק ה-SoM העולמי מסתכם כיום בכ-2 מיליארד דולר, וצומח בקצב של כ-15% בשנה. מחצית מהמכירות הן של כרטיסים מבוססי מעבדי אינטל, ומחצית מהשוק הן של כרטיסים המבוססים על מעבדי ARM. כלומר, היא מתחרה בשוק בהיקף של כ-1 מיליארד דולר, שאין בו חברה דומיננטית גדולה והוא מפוזר בין ספקיות קטנות ובינוניות רבות. שוקי היעד המרכזיים שלה הם יצרני ציוד בצפון אמריקה (כ-43% מהמכירות) ובאירופה (כ-40% מהמכירות).

יניב: "יצרני הציוד מגדילים את ההסתמכות על מודולי מיחשוב, מכיוון שהם מאפשרים להם להתמקד בקניין הרוחני שלהם ולא בפיתוח, הפעלת ותמיכה במחשב המערכת. הלקוח חוסך עלויות פיתוח של 2-3 שנות אדם, ואת עלויות התמיכה במחשב לאורך חייו. הוא גם מקבל חבילת תוכנה שעברה את כל הבדיקות שלנו וליווי של הצוות הטכני שלנו. מכיוון שאנחנו מספקים את המחשב שמניע את המערכת של הלקוחות שלנו, אנחנו מתחייבים לייצר אותו לתקופה של 10-15 שנים".

מה הן המגמות המרכזיות בשוק כרטיסי ה-SoM?

"אנחנו רואים דרישה למגוון רחב של תכונות: ממשקי משתמש מתקדמים, צגים גרפיים, יכולת התחברות לרשת ולחיישנים. כבר אין מוצרים טיפשים בשוק. אפילו למכונות קפה יש מסך 7 אינטש שיכול להציג מידע גרפי ומספק תקשורת אלחוטית".

קיימת תחרות מצד יצרניות השבבים עצמם?

"אנחנו לא רואים יצרני מעבדים המנסים להוציא לשוק כרטיסי SoM. המגמה שאנחנו רואים היא דווקא הפוכה. מפתחי כרטיסים כמונו חוסכים ליצרן המעבדים את הצורך בהרבה מאוד עיסוק לוגיסטי ותמיכה בלקוח. יש לנו 5,000 לקוחות שחלקם מזמינים בכמויות של עשרות אלפי יחידות. חברות כמו NXP, לדוגמה, מעוניינות שאנחנו נספק את הלוגיסטיקה והתמיכה הטכנית הכרוכה בטיפול בהם".

כיצד אתם מרגישים את התפתחות הבינה המלאכותית?

"לאחרונה השקנו כרטיס SoM המבוסס על מעבד חדש של NXP הכולל יכולות לימוד מכונה, אבל בינתיים אנחנו לא חווים דרישה גבוהה לניצול היכולות האלה. רוב הלקוחות במגזרי השוק שלנו הם שמרניים. צריך לזכור שנדרשו לתעשייה שנים רבות להאמין בתקשורת אלחוטית ביישומים תעשייתיים, ואנחנו חושבים שגם האימוץ של בינה מלאכותית ייקח זמן. אבל כבר התחלנו בתהליך של צבירת ידע כדי לתמוך בלקוחות שרוצים לנצל את התחום הזה".

טקסס אינסטרומנטס מזעזעת את שרשרת ההפצה

פורסם בתאריך ע"י Techtime

חברת טקסס אינסטרומנטס (Texas Instruments) מזעזעת את שרשרת ההפצה של רכיביה בעולם, עם מדיניות חדשה שפרטיה עדיין לא ברורים לגמרי. מכל מקום, בשבוע שעבר דיווחה חברת אבנט העולמית על קבלת הודעה מחברת TI שבה נמסר כי עקב התפתחות באסטרטגיה של TI, היא מתכננת להפסיק את הסכם ההפצה של עם אבנט בסוף דצמבר 2020. מדובר במהלך משמעותי מבחינת אבנט, שכן המכירות של מוצרי TI תפסו כ-10% ממכירותיה ב-2019.

בתעשייה מדברים על חברות הפצה נוספות שקיבלו את ההודעה הזאת, אולם הן עדיין לא דיווחו עליה. חברת טקסס אינסטרומנטס היא מיצרניות השבבים הגדולות בעולם, ומכירותיה בשנת 2018 הסתכמו בכ-15.8 מיליארד דולר. בשנתיים האחרונות ביצעה TI מספר שינויים במדיניות ההפצה שלה. כך למשל, במהלך שנת 2017 היא ביטלה את נוהל הגנת המפיץ לחלק מהלקוחות, אשר איפשר להם להגן על המכירות תמורת מהלכים שהמפיצים ביצעו ושהביאו להטמעה של רכיבי TI במוצרים חדשים. שינוי המדיניות הגביר את התחרות בשוק ופגע בריווחיות המפיצים.

שינויים במדיניות ההפצה של TI

בשנת 2019 הודיעה TI על שינוי נוסף במדיניות: היא החליטה למכור רכיבים ישירות לקבלני משנה בעולם ולא רק באמצעות המפיצים. בתעשייה מצפים להודעה מסודרת של TI בימים הקרובים, ומדווחים על חברות נוספות בארץ ובעולם שקיבלו את ההודעה הזאת, אולם עדיין אין אישור לכך. בין השאר, נפוצו בימים האחרונים שמועות שלפיהן היא מתכננת לנתק את הקשרים עם כל חברות ההפצה כדי להפיץ בעצמה את רכיביה. כאמור, כולם ממתינים כעת להודעה מסודרת של החברה.

בישראל התקבל היום אישור ראשון של חברת טלסיס (Telsys) הנסחרת בבורסה בתל-אביב. הדיווח של טלסיס למשקיעים דומה מאוד לדיווח של אבנט. טלסיס מסרה שמנכ"ל החברה קיבל בשבוע שעבר הודעה בעל-פה מנציגי TI על כוונת TI להפסיק את ההתקשרות עם טלסיס בתום שנת 2020. המידע המלא יתקבל במכתב שיישלח לטלסיס מחר (7 אוקטובר) שבו יפורטו כל פרטי הפסקת ההתקשרות.

להערכת טלסיס, הפסקת ההתקשרות עם TI תשפיע לרעה על התוצאות של מגזר ההפצה החל משנת 2021. הדיווח על ההתפתחות הפיל את מניית טלסיס בבורסת תל אביב בכ-4.8% וכעת היא נסחרת לפי שווי שוק של כ-421 מיליון שקל. להערכת החברה, שינויי המדיניות של TI גרמו לירידה בריווחיות שלה בשנים 2017 ו-2018, אולם היא פיצתה על כך באמצעות הגדלת המכירות.

טלסיס מתחילה להפיץ את NXP

טלסיס היא מחברות ההפצה המקומיות הגדולות בישראל. היא מעסיקה 58 עובדים ומכירותיה ב-2018 הסתכמו בכ-379 מיליון שקל, מתוכן כ-247 מיליון שקל בתחום הפצת הרכיבים וכ-132 מיליון שקל בהפצת מודולים ממוחשבים של החברה הבת ואריסייט. טלסיס כבר החלה בהיערכות לקראת המציאות החדשה, ולפני כשבועיים חתמה על הסכם הפצה לא בלעדי עם חברת NXP. היא תפיץ את הרכיבים במקביל למפיצים האחרים של NXP בישראל: Future Electronics, Arrow וחברת EBV הנמצאת בבעלות אבנט.