On Track מיקנעם מתרחבת בשוק היפני

חברת און-טראק (On Track Innovations) קיבלה את ההסמכות הדרושות להפעלת פתרונות התשלום שלה ביפן, וקיבלה הזמנה ראשונה מרשת קמעונות מקומית. החברה דיווחה שמערכת התשלום המתקדמת ביותר שלה, TRIO-IQ, קיבלה הסמכה לעמידה בדרישות תקן FeliCa הנפוץ ביפן, ועמידה בדרישות תקן EMV, המקודם ביפן על-ידי חברות האשראי הגלובליות הגדולות.

ביחד עם קבלת האישורים, היא גם קיבלה הזמנה לאספקת 5,000 מערכות תשלום עבור לקוחות מהשוק הקמעונאי ביפן. מערכת FeliCa היא מערכת תשלום מבוססת NFC (ללא מגע פיסי בין הכרטיס לבין קורא הכרטיסים) המאופיינת במנגנון הצפנה חזק מאוד. היא פותחה במקור על-ידי סוני, וצברה מעמד של מערכת התשלום דה פקטו המובילה ביפן. בנוסף, היא נמצאת בשימוש גם בסינגפור, אינדונזיה וארצות הברית. מערכת EMV מקודמת בעיקר על-ידי ויזה ומסטרקארד וכוללת מעבד פנימי בכרטיס וקורא הדורש את הכנסת הכרטיס אליו.

חברת OTI מספקת מערכות אוטומטיות לתשלום לא מזומן, המיושמות בעיקר בתחנות דלק, רשתות מזון, קיוסקים, מכונות ממכר אוטומטיות וכן ובעמדות כירטוס של מערכות הסעת המונים. המערכות מבוססות על פרוטוקול תקשורת בטווח אפס (NFC), המאפשר לזהות באופן אלקטרוני את כרטיס התשלום ולבצע מיידית את העסקה. החברה מראש פינה מעסיקה כ-130 עובדים ונמצאת בתקופה מאתגרת: בשנת 2019 הסתכמו מכירותיה בכ-14.8 מיליון דולר, בהשוואה למכירות של כ-21.9 מיליון דולר בשנת 2018. החברה הפסידה 5.2 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 1.9 מיליון דולר ב-2018.

בסוף 2019 היא מינתה מנכ"ל חדש, יהודה הולצמן, ממייסדי חברת MobileAccess, שפיתחה תחנות בסיס אלחוטיות ונמכרה ב-2011 לחברת Corning בסכום הנאמד ב-150-200 מיליון דולר. ב-2012 היה שותף בהקמת ExploreGate וב-2016 היה שותף בהקמת וניהל את Mobilogy שנמכרה ב-2018 לחברת ההשקעות האמריקאית ESW. השנה היא גם ביצעה שינוי מיקום, ועברה מראש פינה ליקנעם.

יהודה הולצמן מונה למנכ"ל OTI על רקע ירידה תלולה במכירות

חמישה חודשים לאחר עזיבתו של המנכ"ל שלומי כהן, חברת OTI מראש פינה הודיעה על מינויו של יהודה הולצמן לתפקיד המנכ"ל החדש, החל מתחילת חודש דצמבר. בחודשים האחרונים מילא את תפקיד המנכ"ל הזמני סמנכ"ל הכספים אסף כהן. הולצמן הינו יזם סדרתי שחתום על הקמה, ניהול ומכירה של שלוש חברות טכנולוגיות.

ב-1998 הקים את חברת MobileAccess, שפיתחה תחנות בסיס אלחוטיות במגוון תקנים ונמכרה ב-2011 לחברת Corning האמריקאית בסכום הנאמד ב-150-200 מיליון דולר. ב-2012 היה שותף בהקמת ExploreGate, שעסקה בתחום הביג-דאטה, וב-2016 היה שותף בהקמתה, ושימש כמנכ"ל, של Mobilogy, שנמכרה ב-2018 לחברת ההשקעות האמריקאית ESW, שמתמחה ברכישת חברות תוכנה. בשנה האחרונה שימש כמנכ"ל של Britanica Knowledge Systems.

חברת OTI פועלת מראש פינה ומעסיקה כ-130 עובדים. החברה מספקת מערכות אוטומטיות לתשלום לא מזומן, המיושמות בעיקר בתחנות דלק, רשתות מזון, קיוסקים, מכונות ממכר אוטומטיות וכן ובעמדת כירטוס של מערכות הסעת המונים. המערכות מבוססות על פרוטוקול תקשורת בטווח אפס (NFC), המאפשר לזהות באופן אלקטרוני את כרטיס התשלום ולבצע מיידית את העסקה. המערכות גם מספקות לבתי העסק נתוני טלמטריה בזמן אמת המאפשרים לנתח דפוסי רכישה ולנהל מלאים.

העבירה את הייצור לפיליפינים בגלל מלחמת הסחר

הולצמן נכנס לתפקידו בתקופה מאתגרת עבור החברה, שמתמודדת עם ירידה נמשכת בהכנסות, בין היתר על רקע מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין שפגעה בחברה. אתמול (ד') פרסמה את תוצאותיה לרבעון השלישי, שבו רשמה הכנסות של 3.9 מיליון דול, ירידה של 36% בהכנסות בהשוואה לרבעון המקביל ב-2018 (6.1 מיליון דולר). גם ההפסד הנקי תפח מ-0.2 מיליון דולר בשנה שעברה ל-1.2 מיליון דולר. OTI מדווחת כי בתשעת החודשים הראשונים של השנה היא מכרה יותר מ-20,000 מערכות תשלום, מהן כ-8,000 לשוק הרוסי ו-1,000 לשוק היפני.

יהודה הולצמן

נאלצה להתמודד ברבעונים האחרונים עם ההשלכות הגלובליות של מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין. OTI מייצרת את המערכות שלה בסין, והמכסים הגבוהים שהטיל נשיא ארצות הברית דונאלד טראמפ על ייבוא מוצרים מסין לארצות הברית פגעו משמעותית בשולי הרווח של החברה. בעקבות כך, OTI החליטה להעביר באופן בהול את קו הייצור שלה מסין לפיליפינים.

בתוך כך, לפני מספר ימים הודיעה החברה כי מניותיה החלו להיסחר בשוק ה-OTC ("מעבר לדלפק") ברשימת OTCQX Market, וזאת לאחר שמניית החברה הוסרה מהמסחר ברשימה הראשית של נסד"ק בשל אי-עמידה בקריטריונים של הבורסה.

OTI מוציאה את הייצור מסין בגלל מלחמת הסחר

חברת On Track Innovations מראש פינה, המפתחת מערכות תשלום מבוססות תקשורת אלחוטית קצרת טווח, צפויה להעביר, עוד בחודש הקרוב, את פעילות הייצור שלה מסין למדינה אחרת. הסיבה: המכסים הגבוהים שמטילה ארצות הברית על ייבוא מוצרים אלקטרוניים מסין במסגרת מלחמת הסחר פוגעים ברווחיות של OTI, המייצרת עשרות אלפי מערכות בשנה. הדבר התבטא בצורה משמעותית בהכנסות ברבעון הרביעי של 2018, שצנחו ב-28% ל-4.5 מיליון דולר.

עם זאת, הירידה החדה בהכנסות ברבעון הרביעי אינה משקפת את הפעילות העסקית של החברה מהצפון בשנת 2018 כולה, שהמשיכה לצמוח ולהתרחב בשווקי מפתח. הכנסות החברה צמחו ב-2018 ב-4.7% ל-21.9 מיליון דולר. בשורה התחתונה, ההפסד הנקי ב-2018 ירד ל-263 אלף דולר, בהשוואה להפסד נקי של 598 אלף דולר ב-2017.

התמקדות בליבת הפעילות: מערכות תשלום

חברת OTI מספקת מערכות אוטומטיות לתשלום לא מזומן, המיושמות בעיקר בתחנות דלק, רשתות מזון, קיוסקים, מכונות ממכר אוטומטיות וכן ובעמדת כירטוס של מערכות הסעת המונים. המערכות מבוססות על פרוטוקול תקשורת בטווח אפס (NFC), המאפשרת לזהות באופן אלקטרוני את כרטיס התשלום ולבצע מיידית את העסקה. המערכות גם מספקות לבתי העסק נתוני טלמטריה מפורטים בזמן אמת המאפשרים לנתח את דפוסי הרכישה ולנהל מלאים בצורה יעילה.

בדצמבר האחרון מכרה OTI את חטיבת MediSmart, המספקת מערכות ניהול אדמיניסטרטיביות וזיהוי ביומטרי למערכת הרפואה, לחברת Smart Applications International מקניה תמורת סכום של 2.75 מיליון דולר במזומן. המהלך התבצע כחלק מההתייעלות הארגונית של החברה מתוך כוונה ולהתמקד בליבת הפעילות שלה בתחום מערכות התשלום. המכירה גם סייעה ל-OTI להקטין את החוב שלה מ-5 מיליון דולר ל-0.3 מיליון דולר ולהגדיל את קופת המזומנים שלה בסוף 2018 ל-5.9 מיליון דולר.

שוקי היעד המרכזיים של החברה הם רוסיה, יפן וארצות הברית. בסך הכול מכרה החברה ב-2018 כ-42,000 מערכות, מתוכן כ-5,000 לשוק היפני וכ-11,000 לשוק הרוסי. התפתחות רגולטורים שסייעה לחברה להרחיב את פעילותה ברוסיה, שוק יעד אסטרטגי, היתה קבלת אישור מהבנק המרכזי של רוסיה לספק אמצעי תשלום עבור כרטיס האשראי הרוסי המקומי Mir. החברה קיבלה השנה אישור דומה גם בקנדה, עבור מערכת הסילוקין הבנקאית Interac, מה שפותח עבור החברה שוק נוסף ל-2019.

OTI מראש פינה מוכרת את חטיבת MediSmart

חברת און-טראק (On Track Innovations) מראש פינה מוכרת את חטיבת MediSmart לחברת Smart Applications International שהיא אחת מלקוחותיה, תמורת סכום של 2.75 מיליון דולר במזומן. העיסקה צפויה להיסגר בינואר 2019. חטיבת מדיסמארט מספקת מערכות ניהול אדמיניסטרטיביות וזיהוי ביומטרי למערכת הרפואה, הנמצאות בשימוש בתי חולים, מרפאות וספקי שירותי בריאות. חברת סמארט מקניה היא הלקוח המרכזי שלה.

הפעילות נעשית באמצעות חברה בת הפועלת מקייפ טאון, דרום אפריקה. הפעילות הזאת רחוקה מאוד מליבת הפעילות של און-טראק, שהיא פיתוח, ייצור ואספקת מערכות תשלום מבוססות תקשורת אלחוטית קצרת טווח (near field communication  and cashless payment). מנכ"ל OTI, שלומי כהן, הסביר בהודעה של החברה שהחטיבה ייצרה הכנסות בהיקף של כ-1.5 מיליון דולר בשנה. "מדובר בפעילות שאינה נמצאת בליבת הפעילות שלנו, והעיסקה תשפר את המאזן הפיננסי שלנו ותספק לנו הון נוסף כדי לקדם את אסטרטגיית הצמיחה של החברה".

למרות ריחוקה מהמרכז, חברת OTI מפעילה מערך ייצור רחב היקף באמצעות קבלני משנה, המייצר עשרות אלפי מערכות תשלום אלקטרוניות בשנה. ברבעון השלישי של 2018 היא סיפקה יותר מ-11,000 מערכות תשלום ללקוחות, ומכירותיה צמחו ב-39% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, להיקף של כ-6.5 מיליון דולר. הרווח הגולמי הסתכם ב-53%, שיעור גבוה מאוד עבור יצרניות חומרה. בתשעת החודשים הראשונים של 2018 הסתכמו המכירות בכ-18.5 מיליון דולר, בהשוואה לכ-15.6 מיליון דולר אשתקד. החברה נסחרת בנסד"ק לפי שווי שוק של כ-32 מיליון דולר.

On Track הגדירה את רוסיה כשוק יעד אסטרטגי

חברת On Track Innovations מראש פינה, המפתחת מערכות תשלום מבוססות תקשורת אלחוטית קצרת טווח (near field communication  and cashless payment), מגדירה אסטרטגיית כניסה אל השוק הרוסי. בחודש שעבר החברה קיבלה הזמנה ראשונה מרוסיה לאספקת 5,000 קוראים אלחוטיים עבור רשת שיווק ברוסיה. במקביל, החברה הגישה בקשה לקבל הסמכת Mir, שהיא מערכת תשלומים לאומית שהוקמה על-ידי הבנק המרכזי של רוסיה.

להערכת החברה, מרגע שההסמכה תתקבל, היא תוכל לבצע הרבה עסקאות ברוסיה. מנכ"ל חברת און-טראק, שלומי כהן, אמר שהחברה זיהתה את רוסיה כשוק בעל פוטנציאל להיות שוק אסטרטגי. אומנם קבלת הסמכת מיר אינה תנאי הכרחי לכניסה לשוק הרוסי, אולם היא חשובה מאוד. החלטה על הקמת המערכת התקבלה בשנת 2014 בתגובה לסנקציות שהטילה ארצות הברית על רוסיה. הסנקיות האלה יצרו מצב שבו ויזה ומאסטרקרד האמריקאיות סירבו לספק שירותי סליקה לכרטיסי תשלום של מספר בנקים ברוסיה, והכרטיס החדש נועד לשמש אלטרנטיבה לחברות האשראי האמריקאיות.

היעד של הבנק המרכזי: 30 מיליון כרטיסי מיר

מערכת מיר מופעלת על-ידי חברה בת של הבנק המרכזי הרוסי, והחלה לפעול בסוף 2015. היא נכנסה לשוק במהירות רבה יחסית: עד לשנת 2016 הונפקו 1.76 מיליון כרטיסי מיר ברוסיה, ועד לסוף 2017 הונפקו כ-19 מיליון כרטיסים. להערכת הבנק המרכזי הוא ינפיק כ-30 מיליון כרטיסים במדינה. מדובר בכרטיס תשלומים יוצא דופן מסוגו: ניתן לבצע עיסקאות רק ברוסיה, תשלומים שנעשו לא ניתנים לביטול והוא בנוי באופן שבו הוא לא נישלט על-ידי גופים חיצוניים או ממשלה מרכזית.

ברבעון השני של 2018 הסתכמו מכירות החברה ב-6.2 מיליון דולר בהשוואה ל-6.9 מיליון דולר אשתקד, אולם מכירות החציון הראשון צמחו ב-10% להיקף של כ-12 מיליון דולר.  החברה דיווחה על רווח גולמי של 3ץ2 מיליון דולר ברבעון, והפסד נקי של 230 אלף דולר. החברה צופה המשך הגידול ברעון הבא, וצמיחה של 10% ברבעון השלישי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שבו הסתכמו המכירות בכ-4.7 מיליון דולר.