קמטק צופה הכנסות של חצי מיליארד דולר

חברת קמטק (Camtek) ממשיכה להציג שיעורי צמיחה מרשימים. בשבוע שעבר דיווחה החברה, המפתחת מערכות בדיקה לתעשיית השבבים, על הכנסות של כ-97 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024. מדובר בצמיחה של 34% ביחס לרבעון המקביל ב-2023. הרווח הנקי (במונחי GAAP) הסתכם ב-24.8 מיליון דולר. להערכת קמטק, הצמיחה בפעילות העסקית תימשך גם ברבעון הבא, שבו צופה החברה הכנסות של 100-102 מיליון דולר, שישקפו גידול שנתי של כ-37%.

כ-60% מהכנסות החברה מגיע מתחום רכיבי זיכרון רחבי פס (HBM) ומארזי שבבים (chiplets). רפי עמית, מנכ"ל קמטק אמר: "תחום ה-AI משנה את התעשייה שלנו וקמטק ממוצבת היטב בכדי ליהנות מהמגמה הזו. טכנולוגיית AI זקוקה לכוחות מחשוב חזקים במיוחד, אשר מתבססים על ארכיטקטורת HPC (מחשוב עתיר ביצועים) העושה שימוש מרכזי ברכיבי HBM ו-Chiplet.

העלייה המתמשכת בביקוש ל-HPC והמעמד המוביל שלנו אצל לקוחות ה-Tier-1 ממשיכים להיות הגורמים העיקריים בהשגת התוצאות והתחזית החזקה שלנו". עמית מציב יעד הכנסות שאפתני לשנים הבאות. "בהסתכלות מעבר לשנת 2024, בעת בה AI ממשיך לשנות את התעשייה, אנו בטוחים ביכולתנו להנות מהמגמה ולצמוח לקראת השגת אבן הדרך של מכירות שנתיות בהיקף של יותר מ-500 מיליון דולר".

רכיבי HBM הם מארז תלת-מימדי המקבץ מספר זכרונות אחד על גבי השני. זכרונות אלה מציעים קיבולת גבוהה בשטח סיליקון מצומצם יחסית והם גם נחשבים לחסכוניים בצריכת הספק. רכיבים אלה, שנכנסו לשוק בעשור האחרון, משמשים כמרכיב עזר במעבדים גרפים עוצמתיים בשרתי נתונים ומחשבי-על, והם מאפשרים לווסת את צווארי הבקבוק הנוצרים במעבר הנתונים בין יחידות העיבוד השונות.

עסקת ענק לקמטק מיצרנית זכרונות ליישומי AI

חברת קמטק (Camtek) דיווחה היום (ב') על קבלת הזמנת ענק בהיקף של כ-25 מיליון דולר למערכות בדיקה ומדידה עבור יצרנית של זכרונות בפס רחב (HBM). קמטק צפויה לספק את מרבית המערכות במהלך המחצית השנייה של 2024. מניית החברה, שכבר השלימה ב-12 החודשים האחרונים עלייה של 225%, מטפסת היום בשיעור של 5% לשווי שוק של 3.91 מיליארד דולר.

רכיבי HBM הם מארז תלת-מימדי המקבץ מספר זכרונות אחד על גבי השני. זכרונות אלה מציעים קיבולת גבוהה בשטח סיליקון מצומצם יחסית והם גם נחשבים לחסכוניים בצריכת הספק. רכיבים אלה, שנכנסו לשוק בעשור האחרון, משמשים כמרכיב עזר במעבדים גרפים עוצמתיים בשרתי נתונים ומחשבי-על, והם מאפשרים לווסת את צווארי הבקבוק הנוצרים במעבר הנתונים בין יחידות העיבוד השונות.

בחודש שעבר הכריזה יצרנית הזכרונות מיקרון (Micron) כי רכיב ה-HBM שלה ישולב כחלק אינטגרלי ב-H200 Tensor Core, המעבד הגרפי העוצמתי החדש של אנבידיה (Nvidia) לחוות שרתים ומשימות AI, שצפוי לצאת לשוק במחצית השנייה של השנה.

לפני כחודש פרסמה קמטק את דו"חותיה הכספיים ל-2023, ובהם דיווחה על ההכנסות של כ-315.4 מיליון דולר; קיטון של 1.7% ביחס ל-2022. ברבעון הראשון ל-2024 צופה החברה הכנסות של 93-95 מיליון דולר, גידול של כ-30% בהשוואה לרבעון הראשון של 2023. על רקע הביקוש הגובר בשוק השבבים, קמטק צופה כי היא תרשום ב-2024 הכנסות שיא.

רפי עמית, מנכ"ל קמטק מסר: "המערכות של קמטק ממשיכות להיות ברירת המחדל בקרב היצרניות הגדולות ותומכות בביקוש הגובר ל-HBM. הזמנה זו משפרת את הנראות שלנו למחצית השנייה של 2024. אנו מצפים להזמנות HBM נוספות בהמשך השנה, אשר צפויה להיות שנת שיא עבור קמטק".

קמטק צופה גידול של 30% בהכנסות הרבעון ה-1

חברת קמטק (Camtek), המפתחת מערכות בדיקה לתעשיית השבבים, סיימה את 2023 עם הכנסות של כ-88.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי, עלייה של 8% לעומת הרבעון המקביל ב-2022. הרווח הנקי (על בסיס GAAP) הסתכם ב-20.8 מיליון דולר. בקמטק מציינים כי הביקוש הגבוה למחשוב עתיר ביצועים (HPC) היה הגורם העיקרי להכנסות הגבוהות ברבעון הרביעי.  ברבעון הראשון ל-2024 צופה החברה הכנסות של 93-95 מיליון דולר, גידול של כ-30% בהשוואה לרבעון הראשון של 2023. ההכנסות בשנת 2023 הסתכמו בכ-315.4 מיליון דולר; קיטון של 1.7% ביחס ל-2022. הרווח הנקי (על בסיס GAAP) הסתכם ב-78.6 מיליון דולר.

קמטק צופה כי שנת 2024 תהיה שנת שיא בהכנסות בתולדות החברה. רפי עמית, מנכ"ל קמטק, אמר: "קיבלנו הזמנות לכמעט 300 מערכות במחצית השנייה של 2023, הממצבות אותנו בעמדה מצוינת לשנת 2024. כל אלו הושגו בעיקר בזכות המעמד המוביל שלנו בקרב לקוחות tier-1 המייצרים HBM (רכיבי זיכרון רחבי פס) ומארזי שבבים (chiplet devices) ליישומי AI. בנוסף, ראינו ביקוש מתמשך מלקוחות ה-OSAT שלנו אשר נתמך ביישומי מארזים מתקדמים אחרים".

במהלך הרבעון הרביעי השלימה קמטק את עסקת רכישת חברת FRT Metrology הגרמנית תמורת כ-100 מיליון דולר במזומןחברת FRT נחשבת לספקית מובילה של פתרונות מדידה מדוייקים עבור שוק המארזים המתקדמים. קמטק נסחרת בנסד"ק בשווי של 3.8 מיליארד דולר.

קמטק קיבלה הזמנה ל-25 מערכות בדיקה

חברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק קיבלה מחברת אריזת ובדיקות מארזי שבבים (OSAT) הזמנה לאספקה דחופה של 25 מערכות בדיקה שיסופקו ללקוח כבר בשנת 2024. מנכ"ל קמטק, רפי עמית, אמר שמדובר בהזמנה חוזרת מחברה שהתמחותה המרכזית היא בתחום המארזים ההטרוגניים (Heterogeneous Integration).

שוק המארזים ההטרוגניים הוא אחד מהשבבים בעלי הצמיחה המהירה ביותר בתעשיית השבבים ומתייחס לרכיבים הבנויים במתכונת של מערכת על-גבי שבב (SoC) הבנויה ממספר אריחי סיליקון נפרדים (Chiplets) ומודולי זיכרון מהיר המורכבים אחד על-גבי השני (High Bandwidth Memory – HBM),  אשר מקושרים אחד אל השני במתכונת דו-מימדית ותלת-מימדית בתוך מארז מאוחד (בתמונה למעלה). להערכ החברה שוק הצ'יפלט צומח בקצב של כ-36% בשנה ושוק ה-HBM צומח בקצב של 22% בשנה.

המנכ"ל עמית חזר על הערכת החברה ש-2024 תהיה שנית שיא נוספת במכירות. בתחילת נובמבר 2023 השלימה קמטק את עסקת רכישת חברת FRT Metrology הגרמנית תמורת כ-100 מיליון דולר במזומןחברת FRT נחשבת לספקית מובילה של פתרונות מדידה מדוייקים עבור שוק המארזים המתקדמים. ברבעון השלישי 2023 הסתכמו מכירות החברה בכ-80.5 מיליון דולר, עלייה של 9% בהשוואה לרבעון הקודם. כ-60% מהכנסותיה הגיעו מהמכירות היו ללקוחות מתחום בתחום המארזים ההטרוגניים. מדובר ברכיבים בעלי יכולת מחשוב משופרת המיועדים לשימוש ביישומי בינה מלאכותית, מרכזי נתונים ומשחקי מחשב.

קמטק צופה הכנסות שיא ב-2024

חברת קמטק (Camtek) ממשיכה במומנטום העסקי החיובי ב-2023. ברבעון השלישי רשמה החברה הכנסות של 80.5 מיליון דולר, עלייה של 9% בהשוואה לרבעון הקודם. הרווח הנקי הסתכם ב-22.1 מיליון דולר, לעומת 20.7 מיליון דולר ברבעון הקודם. קמטק עדכנה כי 10% מכוח העבודה שלה גויס בצו 8, אך הדבר אינו פוגע בתפקודה התפעולי.

במהלך הרבעון השלישי קיבלה החברה הזמנות לכ-150 מערכות, ועד כה ברבעון הרביעי נכנסו עוד כ-90 הזמנות, ובקמטק שואפים לרשום ב-2023 הכנסות שיא.

מנוע הצמיחה העיקרי של החברה בשנה האחרונה הוא בתחום המארזים המורכבים, וברבעון השלישי כ-60% מהכנסותיה הגיעו ממכירות לסגמנט זה. בתוך תחום המארזים המתקדמים, מירב ההזמנות הן עבור מכונות שמיועדות לבדיקה ומדידה של רכיבים הטרוגניים, כלומר כאלה הכוללים על מצע אחד מעגלים משולבים של מספר יצרנים או במספר גיאומטריות. מדובר ברכיבים בעלי יכולת מחשוב משופרת ומיועדים לאפליקציות כמו בינה מלאכותית, מרכזי נתונים ומשחקי מחשב.

בשיחת הוועידה לאחר פרסום הדו"ח התייחס מנכ"ל החברה, רפי עמית, לנושא. "אין ספק שקו המוצרים שלנו עבור מחשוב עתיר-ביצועים הוא הנקודה החיובית שלנו. לפי סקרים שונים, מספר מערכי השבבים [chiplets] צפוי לגדול בארבע השנים הקרובות בקצב שנתי של 35%, והרכיבים ההטרוגניים [HBM] בקצב שנתי של 22%. יש לנו מעמד חזק בשוק זה, ועל כן אנו צופים כי נצליח להגדיל את נתח השוק שלנו."

עוד מהלך שביצעה קמטק ברבעון האחרון ומחזק את מיצובה בפלח שוק זה הוא הרכישה של חטיבת המטרולוגיה של חברת FormFactor הגרמנית. חברת FRT פועלת מהעיר ברגיש גלדבאך בגרמניהונחשבת לספקית מובילה של פתרונות מדידה מדויקים עבור שוק המארזים המתקדמים וייצור שבבי Silicon Carbide – SiC.

מנכ"ל קמטק עדכן כי האינטגרציה השיווקית והטכנולוגית בין שתי החברות כמעט והושלמה. ברבעון הבא צופה קמטק הכנסות של 87-89 מיליון דולר, וסכום זה כולל גם הכנסות מ-FRT. מניית החברה השלימה מאז תחילת השנה עלייה של 220% לשווי שוק של כמעט 3 מיליארד דולר.

קמטק קיבלה הזמנות ל-100 מערכות מאז תחילת הרבעון השלישי

חברת קמטק (Camtek) דיווחה היום (ג') כי במהלך חודש אוגוסט קיבלה הזמנות לכ-45 מערכות בדיקה. בסך הכול, מתחילת הרבעון השלישי קיבלה החברה הזמנות לכ-100 מערכות, מצד יותר מעשרה לקוחות. מהחברה נמסר כי ההזמנות מחזקות את הערכת ההנהלה כי שנת 2024 תהיה שנת שיא. הכנסותיה של קמטק ברבעון השני הסתכמו ב-73.8 מיליון דולר, ירידה של 7% בהשוואה לרבעון המקביל ב-2022 אך מעל לתחזיות המוקדמות של החברה. הרווח הנקי הסתכם ב-18.5 מיליון דולר, בהשוואה ל-19.2 מיליון דולר בשנה שעברה.

מנייתה של קמטק בנסד"ק עלתה מאז תחילת השנה ב-131% לשווי שוק נוכחי של 2.3 מיליארד דולר. מנכ"ל החברה רפי עמית הביע שביעות רצון מהמומנטום העסקי של החברה. "קמטק ממוצבת בעמדה ייחודית בכדי ליהנות מהעלייה בביקוש ל-HBM ו-Chiplets, בנוסף ליישומים אחרים בשוק זה". חלק משמעותי מההזמנות הינו עבור מכונות שמיועדות לבדוק ולמדוד בתהליכי הייצור של רכיבים הטרוגניים, כלומר כאלה הכוללים על מצע אחד מעגלים משולבים של מספר יצרנים או במספר גיאומטריות.

הרכיבים האלה כוללים מארג של מעבדים מסוג CPU/GPU ורכיבי זיכרון בפס רחב (HBM), והם בעלי יכולת מחשוב משופרת ומיועדים לאפליקציות כמו בינה מלאכותית, מרכזי נתונים ומשחקי מחשב. קמטק היא מפתחת ויצרנית מובילה של ציוד בדיקה ומדידה לתעשיית המוליכים למחצה. מערכותיה בודקות ומודדות את המעגלים המשולבים על פרוסות הסיליקון בזמן תהליכי הייצור של המוליכים למחצה, בשלב ה-front וה-mid-end, ועד התחלת הליך ההרכבה (לאחר החיתוך). החברה פועלת בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, CMOS Image Sensors, MEMS, ו-RF.

קמטק: הוזמנו 42 מערכות עבור בדיקת רכיבים הטרוגניים

חברת קמטק (Camtek) דיווחה בשבוע שעבר כי קיבלה הזמנות ל-42 מערכות ממספר יצרניות מובילות של מוליכים למחצה. חלק משמעותי מההזמנות הינו עבור מכונות שמיועדות לבדוק ולמדוד בתהליכי הייצור של רכיבים הטרוגניים, כלומר כאלה הכוללים על מצע אחד מעגלים משולבים של מספר יצרנים או במספר גיאומטריות. בעקבות ההודעה על ההזמנה המשמעותית, זינקה מניית החברה בנסד"ק בשבוע שעבר כמעט ב-20% והיא נסחרת בשווי שוק של 1.82 מיליארד דולר. 

הרכיבים הנ"ל כוללים מארג של מעבדים מסוג CPU/GPU ורכיבי זיכרון בפס רחב (HBM), הם בעלי יכולת מחשוב משופרת ומיועדים לאפליקציות כמו בינה מלאכותית, מרכזי נתונים ומשחקי מחשב, החברה צפויה לספק את המערכות במהלך המחצית השנייה של 2023.

רפי עמית, מנכ"ל קמטק, אמר כי ההזמנות החדשות מחזקות את ההערכה של החברה למחצית שנייה חזקה יותר לשנת 2023. "אנו מצפים שהמגמה של ביקושים גבוהים לכוח מחשוב משופר, לתמיכה בבינה מלאכותית ומרכזי נתונים תימשך, ותוביל להגדלת כושר הייצור של רכיבים מסוג Chiplet modules and HBM for Heterogeneous Integration. לאור מגמה זו, אנו צופים לקבל הזמנות נוספות ליישומים דומים בעתיד הקרוב."

ברבעון הראשון של 2023 הסתכמו הכנסות החברה ב-72.5 מיליון דולר, ירידה של 8% לעומת הרבעון המקביל. קמטק היא מפתחת ויצרנית מובילה של ציוד בדיקה ומדידה לתעשיית המוליכים למחצה. מערכותיה בודקות ומודדות את המעגלים המשולבים על פרוסות הסיליקון בזמן תהליכי הייצור של המוליכים למחצה, בשלב ה-front וה-mid-end, ועד התחלת הליך ההרכבה (לאחר החיתוך). החברה פועלת בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, CMOS Image Sensors, MEMS, ו-RF. קמטק מספקת פתרונות יעודיים ונתונים קריטיים לשיפור התפוקה (yield).

התוצאות של קמטק משקפות את החולשה בשוק הסמיקונדקטור

חברת קמטק (Camtek), המספקת מערכות בדיקה ומדידה לייצור שבבים, דיווחה אתמול (ד') על הכנסות של 72.5 מיליון דולר ברבעון הראשון, ירידה של 6% בהשוואה ל-77.2 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2022. הרווח הנקי גם כן הצטמצם מ-18.4 מיליון דולר ל-17.2 מיליון דולר. בכך משקפות גם תוצאותיה הכספיות של קמטק את מגמת ההיחלשות בשוק השבבים העולמי בחודשים האחרונים. ברבעון הבא צופה החברה רמת הכנסות דומה.

שוק המארזים המתקדמים ממשיך להיות שוק היעד הראשי של קמטק, והיה אחראי לכ-60% מהכנסותיה ברבעון הראשון. קמטק סיפקה ברבעון האחרון מערכות בדיקה לכשישה יצרניות מובילות בפלח השוק הזה. אחד מהלקוחות הללו ביצע ברבעון האחרון הזמנה אסטרטגית של כ-6 מערכות בדיקה.

מנכ"ל החברה, רפי עמית, התייחס לתוצאות ואמר: "לאחר שנים של צמיחה חזקה, ולאור ההיחלשות בשוקי היעד שלנו, אנחנו עושים מאמץ לייעל באופן אופטימלי את מבנה ההוצאות שלנו, בעיקר בכל הנוגע לשולי הרווח, ותוך שאנחנו שומרים על גמישות ברמת המלאים כדי לתמוך בצמיחה ברגע שהשוק ישוב לצבור תאוצה. אנחנו ממשיכים להשקיע במו"פ ומתכננים להוציא לשוק מוצרים חדשים השנה."

חברת קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF.

 

 

 

לאחר שנת שיא, קמטק צופה נסיגה בהכנסות

חברת קמטק (Camtek), המספקת מערכות בדיקה ומדידה לייצור שבבים, דיווחה בסוף השבוע על הכנסות של 82.1 מיליון דולר ברבעון הרביעי, גידול של 11% בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה. ברמה השנתית, הכנסותיה לשנת 2022 הסתכמו בשיא של 321 מיליון דולר, גידול של 19% לעומת 2021. הרווח הנקי (על בסיס GAAP) ב-2022 הסתכם ב-79.9 מיליון דולר.

שוק המארזים המתקדמים ממשיך להיות שוק היעד העיקרי של החברה, כאשר ברבעון הרביעי הוא היה אחראי על כ-60% מהכנסותיה. ברמה הגיאוגרפית, 80% מהכנסות הגיעו מלקוחות באסיה. החברה מדווחת גם על חדירה הולכת וגוברת לתחום מחשוב עתיר-ביצועים (HPC). בשיחת הוועידה לאחר פרסום הדו"ח, ציין מנכ"ל החברה, רפי עמית, כי קמטק השלימה ב-2022 פיתוח של מספר מוצרים שיושקו במהלך השנה הקרובה.

זו השנה החמישית ברציפות שבה רושמת קמטק הכנסות שיא, ובשנתיים האחרונות החברה הכפילה את הכנסותיה ושילשה את הרווח התפעולי. היא הוסיפה בשנה האחרונה כ-50 לקוחות חדשים לבסיס לקוחותיה, שמונה כ-250 לקוחות.

שוק הציוד לייצור שבבים יירד ב-20%-30%

ואולם, החברה צופה כי שנת 2023 תסמן נסיגה בתעשיית הציוד לייצור שבבים, וזאת על רקע ההרעה בתנאים המקרו-כלכליים. המנכ"ל עמית: "הכלכלה העולמית צפויה להאט ב-2023, מה שישפיע על שוק הציוד לייצור שבבים, ובפרט תחום הזכרונות. כמו כן, יש גם להמתין ולראות כיצד ישפיעו המגבלות החדשות שהטילה ארצות הברית על סין." ואמנם, קמטק צופה ברבעון הראשון של 2023 הכנסות של 71-74 מיליון דולר, תחזית המשקפת בנקודת האמצע ירידה של 6% לעומת השנה שעברה וירידה של 12% לעומת הרבעון הקודם.

עם זאת, בחברה צופים שיפור במחצית השנייה של השנה, ובכל מקרה מעריכים כי החברה, בשל דריסת הרגל והמיצוב הטכנולוגי שלה בשוק, תצליח להציג ביצועים גבוהים יותר לעומת המגמה הכללית בשוק הציוד, שצפוי לרדת ב-20%-30% בשנה הקרובה.

אם בשנתיים האחרונות הוצאות החברה התמקדו בתמיכה בקצב הצמיחה המהיר של החברה, הרי שכעת, לאור השינויים בתנאים הכלכליים, בקמטק יתמקדו ביוזמות להפחתת ההוצאות התפעוליות והתאמת המלאים לרמות הביקוש הנוכחיות. עם זאת, בחברה לא רמזו על כוונה לבצע פיטורים.

חברת קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF.

קמטק פתחה את 2023 עם הזמנה של 18 מיליון דולר

חברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק קיבלה הזמנה בהיקף של 18 מיליון דולר מיצרנית גלובלית מובילה של מוליכים למחצה מורכבים (Compound Semiconductors). היצרנית הזמינה מספר מערכות Eagle של קמטק הכוללות טכנולוגיות בדיקה אשר תוכננו ופותחו במיוחד לפלח שוק זה. רכיבים מורכבים בנויים מחומרים המשתייכים לקבוצות שונות בטבלה המחזורית.

כל קבוצה בטבלה המחזורית מורכבת מחומרים שיש להם מספר זהה של אלקטרונים בשכבה החיצונית (שכבת הערכיות) ולכן יש להם תכונות משותפות רבות. הרכיבים החדשים כוללים חומרים מהקבוצות III-V, אשר מעניקים להם תכונות מיוחדות שקשה לקבל מרכיבים הבנויים מסיליקון בלבד (קבוצה IV), דוגמת מהירות עבודה ומיתוג גבוהים יותר, יכולת עבודה במתחים ובזרמים גבוהים במיוחד, וכדומה. על-פי ההערכות בתעשייה, רכיבים מורכבים ישמשו כמנוע הצמיחה המרכזי בשנים הקרובות.

מערכת Eagle (בתמונה למעלה) מבצעת בדיקה אופטית של השבבים לאחר ניסור פרוסת הסיליקון לשבבים נפרדים, אשר ישולבו בתוך המארזים שיימסרו ללקוח. הבדיקה נועדה לוודא שתהליך החיתוך לא גרם נזק למעגלים בשבב, כמו למשל נזקים הנוצרים עקב מתיחה, כיפוף, חימום או סדקים בסיליקון או בדפנותיו. "זוהי פתיחה מצוינת לשנת 2023", אמר מנכ"ל קמטק, רפי עמית.

"שוק המוליכים למחצה המורכבים צפוי להראות צמיחה חזקה בשנים הקרובות שתתבסס על תעשיית הרכב ובעיקר תעשיית הרכב החשמלי". המערכות יימסרו ללקוח החל מהמחצית השנייה של 2023 ועד לתחילת 2024. ברבעון השלישי של 2022 צמחו מכירות קמטק בכ-16% והסתכמו בכ-82 מיליון דולר. בעקבות ההודעה עלתה מניית החברה בכ-1.3% והיא נסחרת כעת בנסד"ק ובבורסה בתל אביב לפי שווי חברה של כ-1.1 מיליארד דולר.

קמטק: הזמנות בהיקף של יותר מ-200 מיליון דולר מתחילת השנה

חברת קמטק (Camtek) דיווחה השבוע כי הכנסותיה לרבעון השני של 2022 יסתכמו, על סמך הערכה מקדמית, בכ-80 מיליון דולר. ההכנסות הן בטווח העליון של התחזית שנתנה החברה שהיו בין 77 ל-80 מיליון דולר. ברבעון הראשון של השנה עמדו הכנסותיה על 77.2 מיליון דולר. החברה תדווח על תוצאותיה הסופיות ב-27 ביולי. 

למרות חוסר הודאות בשוק, קמטק סיכמה רבעון חזק במונחי קצב הזמנות ומתחילת שנת 2022 קיבלה החברה הזמנות בהיקף של מעל ל-200 מיליון דולר וממשיכה להחזיק בצבר הזמנות בריא. ההזמנות התקבלו ממספר לקוחות רחב למגוון יישומים, ובכלל זה מארזים מתקדמים, הכוללים מארזי Fan-out Wafer Level (FOWLP), בדיקות Front End, מוליכים למחצה מורכבים (Compound Semiconducotrs), וחיישנים למצלמה (CMOS Image Sensors). 

חברת קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. התחזיות של החברה נשענות גם על התופעה שלפיה הצמיחה בשוק הבדיקה והמדידה בתעשיית השבבים (Inspection and Metrology) גדולה יותר מהיקף הצמיחה של שוק השבבים כולו: המוצרים החדשים, דוגמת רכיבים לשוק הדור החמישי, מיחשוב עתיר ביצועים או תעשיית הרכב, הם עתירי בדיקות מכיוון שהם מיוצרים כיום בגיאומטריות מורכבות ומחומרים חדשים. בחודש פברואר דיווחה קמטק על הכנסות שיא בשנת 2021, בהיקף של 269.7 מיליון דולר, גידול של 73% בהשוואה ל-2021.

 

זינוק של 145% ברווחי פריורטק ב-2021

חברת האחזקות פריורטק, הפועלת בשוק המוליכים-למחצה, דיווחה היום (א') על זינוק של 145% ברווחיה בשנת 2021 להיקף של כ-26.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-10.9 מיליון דולר ב-2020. הרווחים הללו נגזרים מאחזקותיה בחברת קמטק (21.1%), אמיטק (74%) ואקסס הסינית (40%).

בפריורטק מציינים כי הזינוק המשמעותי ברווח נובע מתוצאות השיא שהציגו קמטק ואקסס ומעלייה חזקה ברווחיות שתי החברות. בנוסף, החברה רשמה ב-2020 הכנסה חד-פעמית של 12.6 מיליון דולר כתוצאה ממכירת מלוא אחזקותיה בפי.סי.בי טכנולוגיות וממימוש אופציות מכר למניות קמטק.

אקסס סיכמה את שנת 2021 עם הכנסות שיא של כ-224.2 מיליון דולר, גידול של כ-70% ביחס להכנסות של כ-131.9 מיליון דולר בשנת 2020. בנוסף, הרווח הנקי של החברה יותר מהוכפל והסתכם בכ-38.4 מיליון דולר, זינוק של 139% בהשוואה לרווח נקי של 16.1 מיליון דולר בשנת 2020. 

70% מהכנסותיה של אקסס, כ-154 מיליון דולר, הגיעו מתחום המצעים לרכיבי RF. הסגמנט השני בגודלו עבור החברה הוא ייצור מצעים עבור רכיבים למחשוב עתיר-ביצועים (HPC), כ-28.3 מיליון דולר (12% מכלל ההכנסות).

אקסס עוסקת בפיתוח וייצור מצעים עבור שבבים (Semiconductors), על בסיס טכנולוגיית מצעים שפותחה בישראל על ידי חברת אמיטק שהוקמה בשנת 2000 על ידי פריורטק ונמצאת בבעלותה. בשנת 2008 הקימה פריורטק, באמצעות אמיטק ובשותפות קרנות השקעה מסין ומדרום קוריאה, את חברת אקסס בסין וזאת במטרה לספק ללקוחות בשוק הסיני את שירותי הייצור המבוססים על הטכנולוגיה של אמיטק.

לאור העלייה בביקוש, מקימה אקסס מפעל ייצור שלישי (Fab C), בקרבת המפעל הראשון בעיר זואהיי, כאשר להערכת החברה המפעל יחל לייצר רכיבים עוד השנה. המפעל יגדיל את כושר ה ייצור השנתי של אקסס ה בכ-150 מיליון דולר.

שנת שיא לקמטק עם הכנסות של 270 מיליון דולר

חברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק, המספקת ציוד בדיקה ומדידה לתעשיית השבבים, חתמה את שנת 2021 עם הכנסות שיא של 269.7 מיליון דולר, גידול של 73.0% בהשוואה לשנת 2020. הרווח הנקי (במונחי Non-GAAP) הסתכם ב-71.4 מיליון דולר, כמעט פי שלושה בהשוואה לרווח נקי של 26.0 מיליון דולר בשנת 2020. ברבעון הרביעי של השנה רשמה החברה הכנסות של 74.2 מיליון דולר, גידול של 53% לעומת הרבעון המקביל. ב-12 החודשים האחרונים עלתה מנייתה של קמטק בנסד"ק ב-40% לשווי שוק של 1.68 מיליארד דולר.

עם הזמנות של למעלה מ-40 מיליון דולר מתחילת השנה, בקמטק מצפים להכנסות של 75-76 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2022 והמשך צמיחה ברבעון השני. מאז 2017, ההכנסות צמחו פי 3 והרווח הנקי גדל פי 7. בחברה מייחסים את התנופה העסקית למעמדה המוביל בתחום פתרונות בדיקה למארזים המתקדמים, שבהם מונחים שבבים נפרדים על-גבי מצעי סיליקון המקשרים בינם לבין המגעים החיצוניים והמעגל המודפס.

מנכ"ל החברה, רפי עמית, אמר: "כמחצית מההכנסות שלנו בשנה שעברה היו עבור שוק המארזים המתקדמים הכוללים טכנולוגיות מורכבות כמו Heterogenous Integration (HI) ויישומי Fan-Out. המומנטום ביישומים אלו נמשך עם הזמנות בהיקף של 20 מיליון דולר עליהן דיווחנו מוקדם יותר השבוע. יש לנו נראות טובה מאוד למחצית הראשונה של 2022."

שוק היעד העיקרי של קמטק בשנה החולפת היה סין. בפילוח גיאוגרפי, 78% מההכנסות הגיעו מלקוחות באסיה ואילו 22% מההכנסות הגיעו ממכירות ללקוחות בארצות הברית ואירופה. בשיחת הוועידה גילה המנכ"ל כי החברה מתכוונת להוציא בשנה הקרובה מערכות חדשות ובוחנת גם רכישות כדי לתמוך בצמיחה.

חברת קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. התחזיות של החברה נשענות גם על התופעה שלפיה הצמיחה בשוק הבדיקה והמדידה בתעשיית השבבים (Inspection and Metrology) גדולה יותר מהיקף הצמיחה של שוק השבבים כולו: המוצרים החדשים, דוגמת רכיבים לשוק הדור החמישי, מיחשוב עתיר ביצועים או תעשיית הרכב, הם עתירי בדיקות מכיוון שהם מיוצרים כיום בגיאומטריות מורכבות ומחומרים חדשים.

קמטק גייסה 175 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה

חברת קמטק (Camtek) הודיעה הבוקר (ב') על השלמת גיוס של אג"ח להמרה, למשקיעים מוסדיים, בהיקף של 175 מיליון דולר. אגרות החוב לא יישאו ריבית ויפקעו ב-2025, אז יוכלו בעלי האג"ח לפדות את החוב במזומן או להמירו למניות. הנפקת אג"ח להמרה הפכה לכלי נפוץ מאוד בקרב חברות טכנולוגיה לגיוס הון, בייחוד על רקע הריביות האפסיות. קמטק תעשה שימוש בהון למגוון צרכים תפעוליים, לרבות מחקר ופיתוח ומימון מיזוגים ורכישות.

קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. הצמיחה שלה בשנה האחרונה באה לידי ביטוי גם בבורסה: מחיר המנייה שלה בנסד"ק צמח מתחילת השנה ב-92% והיא נסחרת בשווי שוק של 1.9 מיליארד דולר.

קמטק דיווחה על הכנסות של כ-70.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של השנה, גידול של 76% ביחס לאשתקד. שיעור הרווחיות הגולמית עמד על מעט יותר מ-50% והרווח הנקי (Non-GAAP) הסתכם ב-20 מיליון דולר. החברה צופה לסיים את שנת 2021 עם גידול שנתי של 70% בהכנסות. הגידול במכירות החברה נובע מהמאמץ הרוחבי בתעשיית השבבים להאיץ הקמת קווי ייצור חדשים כדי להגדיל את התפוקה על מנת לעמוד בביקושי השיא.

פלח שוק נוסף שהופך להיות מנוע צמיחה משמעותי עבור החברה הוא שבבי סיליקון קרביד (תרכובת של סיליקון ופחמן). סוג זה של שבבים הולך וצובר תאוצה בעולם רכיבי ההספק בתעשיית הרכב, ובעיקר הרכב החשמלי, כאשר לאחרונה כמה מהיצרניות המובילות הכריזו על אימוץ הטכנולוגיה, ובכלל זה טסלה, GM, טויוטה, XPENG ועוד. רכיבים מסוג זה מצריכים
מערכות בדיקה ייחודיות, ולקמטק יש קו מוצרים ייעודי עבורם. ברבעון האחרון פלח זה היווה כבר חמישית מהכנסות החברה.

רכיבי הספק לכלי-רכב חשמליים דוחפים את הצמיחה של קמטק

על רקע ביקושי השיא בתעשיית השבבים והמאמצים של היצרניות להרחיב את קווי הייצור, חברת קמטק (Camtek), המפתחת מערכות בדיקה לייצור שבבים, דיווחה היום על הכנסות של כ-70.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של השנה, גידול של 76% ביחס לאשתקד. שיעור הרווחיות הגולמית עמד על מעט יותר מ-50% והרווח הנקי (Non-GAAP) הסתכם ב-20 מיליון דולר. 

מבחינת תמהיל ההכנסות לפי סוג מערכות, כ-15% מהכנסות החברה הגיעו ממכירת ציוד בדיקה למארזים מתקדמים, בעיקר של שבבים לסמרטפונים, וכ-15% ממכירת מערכות front-end. ואולם, פלח שוק נוסף שהופך להיות מנוע צמיחה משמעותי עבור החברה הוא שבבי סיליקון קרביד (תרכובת של סיליקון ופחמן). סוג זה של שבבים הולך וצובר תאוצה בעולם רכיבי ההספק בתעשיית הרכב, ובעיקר הרכב החשמלי, כאשר לאחרונה כמה מהיצרניות המובילות הכריזו על אימוץ הטכנולוגיה, ובכלל זה טסלה, GM, טויוטה, XPENG ועוד. רכיבים מסוג זה מצריכים
מערכות בדיקה ייחודיות, ולקמטק יש קו מוצרים ייעודי עבורם. ברבעון האחרון פלח זה היווה כבר חמישית מהכנסות החברה.

מנכ"ל החברה, רפי עמית, התייחס בשיחת הוועידה לאחר פרסום הדוח למשקל של הביקושים מתעשיית הרכב במומנטום של החברה. "יותר ויותר יצרניות וספקיות מערכות מאמצות את הסיליקון קרביד בחלק מהמוצרים שלהן. שוק הסיליקון קרביד משגשג, ועולם הרכב הוא המנוע המרכזי שלו ואחראי כבר ל-15% מהביקושים. עוד ייושמים מרכזיים עבור סיליקון קרביד הם לידאר וזיהוי פנים."

מבחינת חלוקה גיאוגרפית, סין היא שוק היעד הגדול ביותר עבור קמטק. עמית: "אנחנו מודעים לבעיות האנרגיה שעשויות להשפיע על לקוחותינו, אך יש לזכור את החשיבות האסטרטגית של תעשיית הסמיקונדקטור עבור סין ואנחנו מאמינים שהתעשייה תקבל עדיפויות בהקצאת האנרגיה."

החברה צופה לסיים את שנת 2021 עם גידול שנתי של 70% בהכנסות. "מתחילת חודש אוקטובר קיבלנו הזמנות בהיקף של מעל ל-26 מיליון דולר, עובדה שמחזקת את הביטחון במומנטום העסקי שלנו. קמטק תמשיך להינות בשנים הקרובות מהמגמות בשוק השבבים."

חברת קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. הצמיחה שלה בשנה האחרונה באה לידי ביטוי גם בבורסה: מחיר המנייה שלה בנסד"ק צמח מתחילת השנה ב-81% והיא נסחרת בשווי שוק של 1.73 מיליארד דולר.

מארזי השבבים דחפו את קמטק למכירות שיא

קמטק

ברבעון הראשון של שנת 2021 שברה חברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק שיא חדש של מכירות, בהיקף של כ-57.4 מיליון דולר. צמיחה של 90% בהשוואה לרבעון הראשון 2020. החברה צופה שהצמיחה תימשך גם ברבעון הבא, אשר צפוי להגיע להיקף מכירות של 63-65 מיליון דולר. "כפי שנראה כיום", אמר המנכ"ל רפי עמית, "שנת 2021 צפויה להיות שנת שיא מבחינת מכירות, צמיחה וריווחיות". שנת 2021 היא גם השנה שבה קמטק מבצעת שינוי בתמהיל המכירות שלה והופכת להיות חברה הממוקדת בתחום המארזים המתקדמים, שבהם מונחים שבבים נפרדים על-גבי מצעי סיליקון המקשרים בינם לבין המגעים החיצוניים והמעגל המודפס.

במהלך שיחת הוועידה גילה עמית שהמכירות לשוק המארזים המתקדמים תפסו כ-55% ממכירות החברה ברבעון הראשון. "המכירות בתחום הזה עשויות להערכתנו להגיע ל-55%-60% מהמכירות שלנו בכל שנת 2021". כך למשל, בתחילת חודש אפריל החברה דיווחה על קבלת הזמנות למערכות בדיקה ומדידה בהיקף של מעל ל-20 מיליון דולר, ממספר לקוחות העוסקים בייצור מארזים מתקדמים ומוליכים למחצה מורכבים. "אנחנו מגדילים את נתח השוק שלנו בתחום הזה. ידוע לנו על לקוחות שעברו משימוש במערכות של המתחרים לשימוש במערכות שלנו".

התחזיות של החברה נשענות גם על התופעה שלפיה הצמיחה בשוק הבדיקה והמדידה בתעשיית השבבים (Inspection and Metrology) גדולה יותר מהיקף הצמיחה של שוק השבבים כולו: המוצרים החדשים, דוגמת רכיבים לשוק הדור החמישי, מיחשוב עתיר ביצועים או תעשיית הרכב, הם עתירי בדיקות מכיוון שהם מיוצרים כיום בגיאומטריות מורכבות ומחומרים חדשים. למרות שהמרכיב היחסי של המכירות בתחומי חיישני התמונה (CIS) והזיכרונות ירדו לשיעור של כ-10% מהמכירות (כל אחד), החברה מעריכה שהמכירות ימשיכו לצמוח במונחים מוחלטים, כאשר שוק הזיכרונות צפוי להראות צמיחה מואצת בשנת 2022.

חברת קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. הצמיחה שלה בשנה האחרונה באה לידי ביטוי גם בבורסה: מחיר המנייה שלה בנסד"ק צמח מ-9.8 דולרים באפריל 2020, לכמעט 35 דולר, והיא נסחרת כיום לפי שווי שוק של כ-1.46 מיליארד דולר.

קמטק: הזמנות ב-20 מיליון דולר למערכות בדיקה ומדידה של יישומי מארזים מתקדמים ומוליכים למחצה מורכבים

חברת קמטק (Camtek) הודיעה היום כי קיבלה בשבועות האחרונים הזמנות למערכות בדיקה ומדידה בהיקף של מעל ל-20 מיליון דולר, ממספר לקוחות העוסקים בייצור מארזים מתקדמים ומוליכים למחצה מורכבים. מקמטק נמסר כי תחום המוליכים למחצה המורכבים תומך בביקוש הגובר למספר יישומים ובהם ניהול אנרגיה ומדידת מרחק לתעשיית הרכב וזיהוי פנים במכשירים סלולריים.

קמטק צפויה לספק את המערכות במהלך הרבעונים השני השלישי של 2021. רפי עמית [בתמונה], מנכ"ל קמטק, אמר: "אנו ממשיכים לחוות מומנטום עסקי חזק וההזמנות החדשות שהתווספו נוטעות בנו ביטחון באשר לתחזיותינו לשנת 2021, אשר תהיה שנת שיא נוספת עבור קמטק."

ברבעון האחרון של שנת 2020 צמחו המכירות של חברת קמטק בכ-46% והסתכמו במכירות שיר של 48.6 מיליון דולר. לאורך שנת 2020 הסתכמו המכירות בכ-155.9 מיליון דולר – צמיחה של 16% בהשוואה לשנת 2019. החברה פירסמה תחזית מכירות בהיקף של 54-56 מיליון דולר לרבעון הראשון 2021. קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF.

עלייה במכירות קמטק; צופה המשך הצמיחה ב-2020

ברבעון השני של 2020 צמחו המכירות של חברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק בכ-8% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-37 מיליון דולר. אומנם הסכום הזה כולל 3 מיליון דולר שהם תשלומים שנדחו מהרבעון הראשון עקב משבר הקורונה, אולם החברה צופה להמשיך בתנופת צמיחה, והעניקה תחזית מכירות של 38-39 מיליון דולר לרבעון השלישי. "למרות הקורונה, שנת 2020 תהיה שנת צמיחה לקמטק", אמר המנכ"ל רפי עמית בשיחת הוועידה לאחר פרסום הדו"חות.

התחזית נשענת על מספר מגמות בתחום תעשיית השבבים, אשר תואמות לפרופיל המוצרים של החברה. קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, CMOS Image Sensors, MEMS, ו-RF. שוקי היעד המרכזיים שלה הם חברות המייצרות מארזים מתקדמים מרובי שבבים (OSAT), יצרניות חיישני צילום (CIS), ויצרניות של רכיבי RF, MEMS ורכיבי הספק.

מנוע צמיחה ארוך טווח: מארזים מרובי-שבבים

כניסת טכנולוגיית הדור החמישי לשוק מגדילה את הצורך ברכיבי RF ובחיישני צילום ומגדילה את תכולת הסיליקון של הסמארטפונים. כל אלה יוצרים ביקוש גובר למערכות הבדיקה של החברה. אולם המנוע המרכזי כיום הוא תעשיית המארזים המתקדמים, המרוכזת בעיקר באסיה. התעשייה מאמצת הקצב גובר את השילוב של מספר פרוסות סיליקון בשבב יחיד.

הדבר מאפיין את תעשיית הזיכרונות, אבל גם תעשיות אחרות. מארזים מרובי שבבים (תמונה למטה) מאפשרים להגדיל את קיבולת הסיליקון ברכיב מבלי לעבור לתהליכי יצור יקרים, ולשלב פרוסות סיליקון המיוצרות בטכנולוגיות מגוונות בתוך רכיב יחיד. המגזר הזה היה אחראי ל-50% ממכונות הבדיקה שקמטק מכרה בשנים האחרונות.

עמית: "שוק הזכרונות מעניק הזדמנות משמעותית עבורנו ומהווה משמעותי במכירות שלנו. "כעת נמצאים בהקמה מספר מפעלי ייצור זכרונות בסין ובקוריאה, ואנחנו צופים שנקבל מהם הזמנות בשנת 2021. מרכיב ה-Chiplet נמצא בגידול. הוא יהיה משמעותי עבורנו בשנים הבאות אם כי אנחנו לא יודעים עד כמה משמעותי".

מדובר בשוק המשפר את הריווחיות של קמטק, מכיוון שהוא אינו רגיש למחיר: "כאשר מייצרים מארז מרובה שבבים, לוקחים למעשה כמה רכיבים יקרים ושמים אותם ביחד. לכן הלקוחות לא חוסכים בבדיקות איכות. מדובר במחירים של כמה מאות דולרים למודול, והיצרנים רוצים להבטיח את איכותם. בנוסף, קיימים הרבה שלבים בבניית המארז המורכב, וכל אחד מהשלבים האלה בדיקה ואיתור תקלות, לכן אנחנו מאמינים שזה יהיה מרכיב חשוב מאוד במכירות".

טאיוואן וסין מובילות

בסך הכל, קמטק מסרה ברבעון יותר מ-40 מערכות בדיקה ליצרניות מארזים, במיוחד לתחום המארזים המתקדמים. סין וטאיוואן היו הטריטוריות החשובות ביותר. הנתון הבא מעורר השתאות: 95% מהמכירות של קמטק ברבעון השני היו לאסיה, ורק 5% לאירופה וארה"ב. עמית הסביר שאחד מהגורמים לכושר העמידות של החברה בפני השפעות הקורונה נעוצות בהיערכות מיוחדת במינה: "הכשרנו צוותים מקצועיים מקומיים וכעת הם יכולים להתקין ולתמוך באופן עצמאי במכונות שלנו, בכל הטריטוריות בהן אנו פועלים. בנוסף, הקמנו תשתית המאפשרת לנו לתמוך במכשירים ולבצע שדרוגים מרחוק".

קמטק קיבלה הזמנות ל-34 מערכות בדיקה לחיישני מצלמה

מנייתה של חברת קמטק (Camtek) חתמה היום (ג') את המסחר בתל-אביב בעלייה של 5.7%, וזאת לאחר שהחברה דיווחה על צבר משמעותי של עסקאות בתעשיית החיישנים. לפי הדיווח, החברה ממגדל העמק קיבלה באחרונה הזמנות ל-34 מערכות לבדיקה ויזואלית (2D) של רכיבי חיישנים למצלמות (CMOS) מ- 5 יצרניות מובילות. 25 מההזמנות התקבלו משני לקוחות. היקף ההזמנות נאמד בכ-25 מיליון דולר בסך הכול. מקמטק נמסר כי מרבית המערכות יותקנו במהלך המחצית הראשונה של 2020.

קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. ב ברבעון השלישי של 2019 דיווחה החברה על הכנסות של 32.5 מיליון  דולר ורווח נקי של 4.2 מיליון דולר, וצפויה לדווח על הכנסות של 133 מיליון  דולר עבור שנת 2019 כולה.

רמי לנגר, מנהל התפעול של החברה, התייחס למגמות בשוק הסמרטפונים ואמר כי "הגידול במספר המצלמות בסמרטפונים, הרזולוציה הגבוהה, והשוק המתעורר של 5G אשר מניע ייצור של סמרטופנים חדשים, מציבים רף חדש של דרישות  סטנדרטים לבדיקת רכיבי חיישנים למצלמות (CMOS)."

העיסקה אושרה: כרומה תקבל 20% ממניות קמטק

עיסקת ההשקעה הגדולה בחברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק אושרה על-ידי אסיפת בעלי המניות של חברת קמטק ועל-ידי הוועדה להשקעות זרות בארצות הברית (CFIUS). בעקבות קבלת האישורים, החברה מעריכה שעד סוף יוני 2019 יועברו 20% ממניותיה לידי חברת Chroma ATE הטאיוואנית, וזו תהיה רשאית למנות שני נציגים מטעמה בדירקטוריון של קמטק.

כרומה משקיעה במהלך 74 מיליון דולר באמצעות שתי עסקאות מקבילות. בעיסקה הראשונה היא תרכוש מפריורטק, בעלת השליטה בקמטק, כ-6.1 מיליון מניות בסכום של כ-58 מיליון דולר. בעקבות המהלך יירד משקלה של פריורטק לכ-24% ממניות קמטק. מיד לאחר מכן, כרומה מתכננת לרכוש 1.7 מיליון מניות שיונפקו על-ידי קמטק במחיר של 8.5 דולר למניה, ועל-ידי כך לבצע השקעה ישירה בחברה בהיקף של כ-16.15 מיליון דולר.

מטרת העיסקה: שיתוף פעולה טכנולוגי

בנוסף להסכם ההשקעה, כרומה וקמטק חתמו על הסכם שיתוף פעולה טכנולוגי שבמסגרתו תקבל כרומה זכויות שימוש בטכנולוגיית בדיקה תלת-ממדית של קמטק תמורת תמלוגים. כרומה תשתמש ביידע הזה עבור מוצרים שאינם מיועדים לשוק המוליכים למחצה. במקביל, שתי החברות מתכננות לשתף פעולה בפרוייקטים עתידיים בשוק המוליכים למחצה, שיתבססו על שילוב טכנולוגיות הבדיקה של שתיהן. כרומה שמרכזה בטאיוואן, היא קבוצה של חברות המפתחות ומספקות ציוד בדיקה ומדידה, מערכות מדידה אוטומטיות ובדיקות בשלב הייצור במגוון תחומים תעשייתיים. בשנת 2018 הסתכמו מכירותיה בכ-540 מיליון דולר.

העניין של כרומה בקמטק הוא טכנולוגי בעיקרו ולא פיננסי. קמטק נחשבת ליצרנית מובילה של ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS רכיבי RF ועוד. כרומה הגדירה את העיסקה בתור "השקעה אסטרטגית וברית לפיתוח פתרונות בדיקה ומטרולוגיה".

עבור קמטק יש לעיסקה מימד שיווקי מובהק: המנכ"ל רפי עמית, אמר כם חתימת ההסכם בחודש פברואר השנה, שהוא יחזק את נוכחותה של קמטק באסיה, ובמיוחד בטאיוואן. העיסקה בוצעה לפי הערכת שווי של 283.4 מיליון דולר. כיום היא נסחרת בבורסת נסד"ק לפי שווי שוק של 296.7 מיליון דולר. ברבעון הראשון של 2019 צמחו מכירות קמטק בכ-25% והסתכמו בכ-34 מיליון דולר.

קמטק מדווחת על הזמנה מיצרנית זיכרונות מובילה

יצרנית ציוד הבדיקה והמטרולוגיה קמטק (Camtek) דיווחה על הזמנה בסכום כולל של כ-9 מיליון דולר לאספקת מספר מערכות למדידה תלת-מימדיות ובדיקה דו-מימדיתמיצרנית מובילה (Tier-1) של זיכרונות DRAM. קמטק צפויה לספק את המערכות במהלך הרבעון הראשון והשני של 2019.

שוק הזיכרונות הינו אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים בתעשיית השבבים העולמית בשנים האחרנות. ואולם, לאחר האמרת המחירים של שבבי זיכרונות ב-2016-2017, ברבעונים האחרונים חלה ירידה במחירי ה-DRAM, בעיקר בעקבות ההיחלשות בשוק הסמרטפונים והגדלת תפוקת הייצור של יצרניות הזיכרונות. עם זאת, למרות הנסיגה קמטק נהנית מהמעבר בתעשיית הזיכרונות למארזים תלת-מימדיים מתקדמים יותר, המצריכים ציוד בדיקה ומדידה מתקדם.

מנכ"ל קמטק רפי עמית התייחס לכך ואמר, "למרות שמחירי זיכרונות ה-DRAM מצויים תחת לחץ מסוים, המעבר למארזים מתקדמים נמשך ומונע על ידי הדרישות הטכנולוגיות לתפוקה גבוהה יותר וצריכת אנרגיה נמוכה יותר. הזמנה זו של מספר מערכות הינה הבעת אמון במומחיות שלנו במדידת 3D מדויקת, כמו גם ביכולות הבדיקה שלנו ב-2D. אנו ממוצבים היטב במעבר של שוק הזיכרונות למארזים מתקדמים. הזמנה זו ממשיכה את המומנטום החיובי איתו התחלנו את 2019 אל תוך הרבעון השני."

תוצאות שיא ב-2018

קמטק השיגה תוצאות שיא בשנת 2018: המכירות הסתכמו ב-123.2 מיליון דולר ומההות צמיחה של 32% בהשוואה לשנת 2017. הרווח התפעולי הסתכם בסכום של כ-22.2 מיליון דולר, שהוא יותר מכפול באשר בשנת 2017 וכיום יתרת המזומנים בקופת החברה מסתכמת בכ-54.9 מיליון דולר.

החברה צופה שהצמיחה לא תיבלם, והמכירות ברבעון הראשון של 2019 יצמחו להיקף של 33.5-34.5 מיליון דולר, שהן גידול של כ-25% ביחס לרבעון הראשון 2018. קמטק נסחרת בנסד"ק לפי שווי של 318 מיליון דולר.

קמטק מספקת ציוד בדיקה ומדידה לקווי ייצור של תעשיית השבבים, עם התמחות בשוק המארזים המתקדמים, זיכרונות, רכיבי CMOS Image Sensors, MEMS ורכיבי RF. בחודש שעבר הודיעה חברת כרומה (Chroma ATE) הטאיוואנית שהיא תרכוש מפריורטק 20.5% ממניותיה של קמטק תמורת 58.1 מיליון דולר במחיר של כ-9.5 דולר למנייה, המשקף פרמיה של 29%. במקביל, נחתם הסכם לשיתוף פעולה אסטרטגי בין כרומה לבין קמטק: כרומה תקבל מקמטק זכויות שימוש בטכנולוגיית הבדיקה התלת-ממדית שלה תמורת תמלוגים, ביישומים שאינם בתחום המוליכים למחצה.

 

קמטק דוהרת על גל מארזי השבבים החדשים

המנייה של חברת קמטק (Camtek) בבורסה בתל-אביב עלתה היום ביותר מ-10% עם תחילת המסחר, בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי, שבו צמחו מכירות החברה בכ-35% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ועברו את כל התחזיות המוקדמות של האנליסטים. בעקבות הצמיחה נסחרת החברה בשווי שוק של קצת יותר ממיליארד שקל. המכירות ברבעון השלישי הסתכמו ב-32.3 מיליון דולר ועקפו את התחזיות של החברה עצמה.

בנוסף, היא הכפילה את הרווח הנקי לכ-5.7 מיליון דולר ודיווחה על רווח תפעולי של כ-50%. החברה פירסמה תחזית מכירות של 32.5-33.5 מיליון דולר ברבעון האחרון של השנה, אשר יביאו אותה להיקף מכירות של כ-128 מיליון דולר בשנת 2018 – המייצגות צמיחה שנתית של יותר מ-30%. החברה מעריכה שהצמיחה הזו תימשך גם ברבעון הראשון של 2019.

מנכ"ל החברה ממגדל העמק, רפי עמית, אמר שהצמיחה צפויה להימשך בזכות ההתרחבות של שוק היעד המרכזי של החברה, בדיקות איכות של מארזי שבבים מתקדמים. לפני כחודש החברה הודיעה על קבלת הזמנה בהיקף של 4.5 מיליון דולר למערכות בדיקה 2D inspection עבור חברת שירותי אריזה ובדיקה של שבבים (Outsourced Semiconductor Assembly and Test).

 

לחברה יש כיום 6 לקוחות בתחום הזה והיא התקינה מספר גדול של מערכות בסין. למעשה, המכירות של קמטק בתחום מדידות 2D גדול יותר מאשר מכירותיה בתחום המסורתי יותר שלה, של מדידות 3D. בסך הכל, בשנים 2013-2017 הכפילה החברה את מכירותיה. להערכת ההנהלה, בתוך 3-5 שנים היא תכפיל אותן פעם נוספת.

כיום מוצר הדגל של החברה בתחום בדיקות מארזי השבבים היא מערכת Eagle-AP המספקת מדידה איכות תהליכיות (מטרולוגיה) וגם מדידות של מימדים קריטיים דו-מימדים ותלת-מימדיים במערכת אחת. המכונה בודקת את המארזים המתקדמים ומצליחה לקבל את המימדים של עד 50 מיליון נקודות הלחמה זעירות (bumps) בכל פרוסת סיליקון, ברזולוציה של עד 2 מיקרון.

מבנה סכמטי של מארז שבבים מתקדם. מקור: קמטק
מבנה סכמטי של מארז שבבים מתקדם. מקור: קמטק

קמטק מעלה משמעותית את תחזית הצמיחה ל-2018

לאחר שדיווחה באחרונה על הכנסות שיא של 30.5 מיליון דולר ברבעון השני, חברת קמטק (Camtek), המפתחת ציוד ב מעלה את תחזית ההכנסות לשנת 2018. אתמול הודיע מנכ"ל החברה, רפי עמית, כי לאור הגידול המתמשך בהזמנות החברה צופה כי הכנסות החברה ב-2018 יהיו גבוהות מ-120 מיליון דולר וישקפו צמיחה שנתית של יותר מ-30%. ב-2017 עמדו הכנסות החברה על 79.3 מיליון דולר.

"לאור הטכנולוגיות שחשפנו בשנה האחרונה, לצד פעילויות הפיתוח הנמשכות וההשקות הצפויות של מוצרים חדשניים, אני בטוח כי נשמר את מעמדנו המוביל ואנו מצפים להמשיך ולהגדיל את נתח השוק שלנו ב-2019 ומעבר לה," הוסיף עמית.

חברת קמטק מפתחת מערכות בדיקה ומטרולוגיה לבקרת תהליכי ייצור שבבים. למעשה, רק השנה היא מגדירה את עצמה כחברת שבבים טהורה, זאת לאחר שבאוקטובר 2017 היא מכרה את חטיבת ה-PCB שלה לקרן סינית תמורת כ-35 מיליון דולר. בעקבות העיסקה, היא מתמקדת כעת בשני תחומים הקשורים לייצור שבבים: מדידות ובדיקת פרוסות סיליקון ושבבים בתהליך הייצור, ומדידות בתהליכי ייצור של מצעים מתקדמים למעגלים משולבים (שבבים).

המיקוד העסקי מוכיח את עצמו עד כה והשנה רשמה החברה גידול עקבי בהכנסות מרבעון לרבעון. בעקבות התפנית העסקית החיובית עלתה ב-12 החודשים האחרונים מנייתה של קמטק בנסד"ק בכ-70% והיא נסחרת לפי שווי שוק של 290 מיליון דולר.

התמקדות בשוק הבדיקות הדו-מימדיות

בתוך כך דיווחה אתמול החברה כי קיבלה מחברה עולמית מובילה, המספקת שירותי ייצור שבבים ובדיקתם במיקור חוץ, הזמנה בהיקף של 4.5 מיליון דולר עבור הדגם החדש של מערכת Eagle לבדיקה דו-מימדית (2D) של שבבים. המערכות צפויות להיות מותקנות ברבעון הרביעי של 2018.

המערכת החדשה כוללת טכנולוגיה ייחודית לזיהוי סדקים פנימיים בפרוסות סיליקון, המתרחשים בזמן חיתוך הפרוסות. לדברי החברה המערכת מאתרת חתכים זעירים שלא ניתן להבחין בהם בבדיקות רגילות ושעשויים לגרום לכשלים בייצור שבבים.

סמנכ"ל התפעול של קמטק, רמי לנגר, אמר כי ההזמנה מעידה על הגידול של החברה בנתח שוק הבדיקות הדו-מימדיות. "הדבר תואם את האסטרטגיה שלנו למינוף מעמדנו המוביל בשוק בתחום בדיקות מטרולוגיה בשבבים לטובת הגדלת נתח שוק בבדיקות דו-מימדיות".

 

רבעון שיא נוסף לקמטק

חברת קמטק (Camtek) ממגדל העמק דיווחה על מכירות שיא של 30.5 מיליון דולר ברבעון השני של 2018, גידול של 34% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. זה הרבעון השלישי ברציפות שבו שוברת קמטק את שיא המכירות הרבעוניות, והדבר מלמד על הצלחתה עד כה של האסטרטגיה של החברה להתמקד בלעדית בתחום המוליכים למחצה. הצמיחה העסקית בשנה האחרונה באה לידי ביטוי גם בעליית ערך מניית החברה, שעלתה ב-12 החודשים האחרונים בנסד"ק ב-50% ומשקפת כיום שווי חברה של 282 מיליון דולר.

הדו"ח הנוכחי הצביע גם על עלייה ברווחיות שלה החברה. קמטק רשמה ברבעון השני רווח תפעולי של כ-4.7 מיליון דולר, שהיוו כ-15.5% מההכנסות, ורווח נקי של 4.6 מיליון דולר, וזאת בהשוואה להפסדים גבוהים שרשמה החברה ברבעון המקביל שמקורם בהסדר משפטי שאליו הגיעה קמטק עם חברת רודולף (Rudolph Technologies) מניו ג'רזי, שהגישה כנגד קמטק תביעת על הפרת זכויות קניין הנוגעות לטכניקת בדיקה במכונות ישנות שיצאו מהשוק. במסגרת ההסדר, הסכימה קמטק לשלם לרודולף 13 מיליון דולר.

החברה צופה את המשך הגידול גם ברבעון הבא. להערכת החברה, הכנסותיה ברבעון השלישי צפויות לשבוא שיא נוסף וינועו בין 31-32 מיליון דולר, מה שישקף גידול של כ-30% בהכנסות יחסית לרבעון המקביל אשתקד.

רפי עמית, מנכ"ל קמטק ציין כי התוצאות החזקות של החברה הושגו הודות למיקוד העסקי של החברה בסגמנטים צומחים בשוק המוליכים למחצה, בייחוד בתחום המארזים המתקדמים. "כמו כן, אנו ממנפים בהצלחה את מעמדנו האיתן בשוק המטרולוגיה במטרה לצמוח ולתפוס נתח שוק משמעותי גם ביישומי בדיקות דו-מימד. צבר ההזמנות שלנו שנמצא בשיא והתחזית המשופרת להמשך השנה, נוסכים בנו ביטחון כי נמשיך להציג צמיחה בהכנסות ובהתאמה שיפור בשיעורי הרווחיות והרווח ברבעון הרביעי של 2018."

חברת קמטק מפתחת מערכות בדיקה ומטרולוגיה לבקרת תהליכי ייצור שבבים. למעשה, רק בשנה האחרונה היא החל להגדיר את עצמה כחברת שבבים טהורה, זאת לאחר שבחודש אוקטובר 2017 היא מכרה את חטיבת ה-PCB שלה לקרן סינית תמורת כ-35 מיליון דולר. בעקבות העיסקה, היא מתמקדת בשני תחומים הקשורים לייצור שבבים: מדידות ובדיקת פרוסות סיליקון ושבבים בתהליך הייצור, ומדידות בתהליכי ייצור של מצעים מתקדמים למעגלים משולבים (שבבים).

בסוף ינואר השנה היא הכריזה על דגם חדש של מערכות הבדיקות המטרולוגיות Eagle אשר כולל טכנולוגיה ייחודית לזיהוי סדקים פנימיים בפרוסות סיליקון, המתרחשים בזמן חיתוך הפרוסות. הטכנולוגיה החדשה קיבלה את הכינוי Inner Crack Imaging, ולדברי החברה היא מאתרת חתכים זעירים שלא ניתן להבחין בהם בבדיקות רגילות ושעשויים לגרום לכשלים בייצור שבבים. להערכת החברה, לטכנולוגיה החדשה יש פוטנציאל להביא "להגדלה משמעותית בהיקף המכירות, מכיוון שלסדקים בסיליקון יש משקל מרכזי בשבבים המיוצרים ליישומים ממונעים בתעשיית הרכב".