חברת האגטק הישראלי Saturas, המפתחת טכנולוגיה לתכנון וייעול השקיה של גידולים חקלאיים, השלימה סבב גיוס הון של 4 מיליון דולר. בסבב הגיוס השתתפו המשקיעים הקיימים בחברה, ובהם גפן קפיטל, קבוצת טרנדליינס, שלמה נחמה והתאחדות האיכרים והחקלאים, ואליהם הצטרפו מספר משקיעים חדשים בעלי זיקה לתחום, כמו חברת הדשנים הסינית Hubei Forbon, המושב החקלאי רמת מגשימים ו-Miguel Torres, אחד מיקבי היין הגדולים בספרד.

סטוראס מפתחת פלטפורמה הכוללת חיישנים זעירים המודדים את פוטנציאל המים בגזע לצורך ביצוע השקיה מדויקת. החיישן הזעיר, המותקן בתוך גזע העץ, מספק לחקלאים מידע מדויק באמצעות מערכת תקשורת אינטרנטית המעבירה את הנתונים למכשיר טאבלט או סמרטפון.

על סמך הנתונים המתקבלים מהחיישנים יכול החקלאי לתכנן בצורה מדויקת יותר את כמויות המים שנועדו לצורך השקיית המטעים והכרמים, ולהימנע ממצב של השקיית יתר או השקיית חסר שעשויים לפגוע באיכות היבולים. יש לציין כי אין צורך להתקין חיישן בכל עץ ועץ. בשל השונות הנמוכה בין עצים הגדלים בסמיכות, מספיק להתקין חיישן בעץ אחד בכל 10 דונמים.

המוצר מבוסס על רעיון של ד"ר משה מירון, אשר הגדיר פרמטר בשם פוטנציאל המים בגזע, אשר נחשב למדד מייצג ואמין למצב המים בעצים. עם זאת, בשיטות הקיימות ניתן למדוד את פוטנציאל המים בעצים רק באופן שנתי ובאמצעות בדיקות מעבדה מורכבות. החיישנים של סטוראס מצליחים למדוד באופן אוטומטי את פוטנציאל המים בזמן אמת, מה שמסייע לבצע אופטימיזציה לתוכנית ההשקיה.

החברה השלימה כבר ניסויי שדה לאורך תקופה של שנה במטעים של פירות הדר, תפוחים ושקדים בתשע חוות בספרד ובישראל, שבהן הותקנו כ-300 חיישנים. הניסויים התבצעו בשיתוף עם חברות ההשקיה נטפים ונען-דן ג'יין, שעימן חתמה סטוראס שיתופי פעולה אסטרטגיים בשנה שעברה. כמו כן, בחברה גם פיתחו חיישנים המותאמים לשימוש ביקבי יין, שכבר נוסו בהצלחה ביקב בגליל העליון.

סטוראס, המשתייכת לחממת טרנדליינס אגטק, הוקמה ב-2013 על ידי ענת הלגוע סולומון וד”ר משה מירון. משרדי החברה נמצאים בגן התעשייה תל חי והיא מעסיקה כ-10 עובדים.

למידע נוסף: http://trendlines.com/portfolio/saturas/

סייבר-ארק (CyberArk), אחת מחברות אבטחת הסייבר הישראליות הגדולות ביותר, הנסחרת בנסד"ק לפי שווי של 1.6 מיליארד דולר, סיימה את הרבעון הרביעי של 2017 ואת שנת 2017 כולה עם עלייה דו-ספרתית בהכנסות. עם זאת, זינוק חד יותר הוצאות הוביל לירידה חדה בשורה התחתונה.

על פי הנתונים, החברה רשמה ברבעון הרביעי הכנסות של 80.4 מיליון דולר, צמיחה של כמעט 25% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה בשנת 2017 כולה עמדו על 262 מיליון דולר, עלייה של 20.6% לעומת 2016. החברה גם פרסמה תחזיות חיוביות לגבי המשך הדרך. על פי התחזית, ברבעון הראשון ההכנסות צפויות להגיע ל-68.3-69.8 מיליון דולר, צמיחה של כ-17% ביחס לרבעון המקביל, ואילו בשנת 2018 ההכנסות צפויות לצמוח בשיעור של 19% ל-312-316 מיליון דולר.

מניית החברה זינקה בעקבות הדו"חות בכמעט 8% בנסד"ק. עם זאת, נראה כי המשקיעים התמקדו יותר בהכנסות ובתחזיות ולא בשורת הרווח, שהציגה תמונה הפוכה לגמרי. מהדו"ח עולה כי לצד העלייה המרשימה בהכנסות רשמה החברה בשנה החולפת עלייה גבוהה הרבה יותר בהוצאות, מה שבא לידי ביטוי בפגיעה חדה ברווחיות. סך ההוצאות של החברה ב-2017 עלו ב-33% והסתכמו 241, כשהנתח הגדול מתוכן, כ-126 מיליון דולר, מופנה לשיווק ומכירות. כתוצאה מכך, ירד הרווח התפעולי ב-2017 ב-42% ל-20.3 מיליון דולר, והרווח הנקי קוצץ ב-43% ל-16 מיליון דולר. העלייה הניכרת ביותר . מגמה דומה נרשמה ברבעון הרביעי, שבמהלכו צנח הרווח הנקי ב-65.3% ל-3.55 מיליון דולר בלבד.

סייברארק מספקת פתרונות אבטחה המתמקדים בניטור חשבונות מועדפים ברשתות ארגוניות. הפתרונות של החברה מאפשרים לזהות ולהתריע על פעילות חשודה בחשבונות מועדפים, אשר עשויה להעיד על חדירה של איומי סייבר לתוך הרשת הארגונית. הטכנולוגיה של החברה משמשת בעיקר חברות בתחום הפיננסיים, האנרגיה, הקמעונאות ובריאות הציבור. נכון לסוף הרבעון השלישי של 2017 מספר הלקוחות של סייבר-ארק עמד על כ-3,450, כאשר יותר ממחצית הלקוחות נמנים ברשימת פורצ'ן 100.

החברה הוקמה ב-1999 בידי אלון כהן ואודי מוקדי, המשמש כיו"ר וכמנכ"ל החברה. במטרה להתרחב לשוק הבינלאומי, ובעיקר האמריקני, העתיקה סייבר-ארק את מטה החברה בשנת 2000 למסצ'וסט, ובעשור האחרון הצליחה להפוך למובילה עולמית בתחומים של שיתוף מידע מאובטח בין ארגונים, שליטה ובקרה על פעילותם של משתמשים רגישים בארגון והגנה על ארגונים מפני התקפות סייבר. בשנת 2016 ביצעה החברה הנפקה בנסד"ק.

המנכ"ל מוקדי ציין כי התוצאות ממחישות את הביקוש הגבוה לפתרונות החברה בקרב חברות מכל הגדלים ובמגוון רחב של מגזרים. "במהלך הרבעון הרביעי הצגנו שיפורים לפתרון אבטחת החשבונות המועדפים, אשר סייעו לחזק את מעמדנו כספקית הפתרון המקיף ביותר בסביבות ארגוניות, היברידיות ובענן."

חברת סולאר-אדג' (SolarEdge) מהוד השרון, המייצרת מערכות למיצוי הספק מפאנלים סולאריים, סיימה שנה מצוינת עם עלייה של 70% בהכנסות ברבעון הרביעי בהשוואה לשנה שעברה, וזאת הודות לגידול במכירות בשוק האמריקני והמשך התרחבות הפעילות בשווקים נוספים בעולם כגון אירופה, הודו ויפן. בעקבות הדו"חות החיוביים, שהצביעו גם על עלייה משמעותי בשולי הרווח והתחזית החזקה לרבעון הבא, זינקה מנייתה של החברה ב-24.2% במסחר בנסד"ק והיא נסחרת לפי שווי שוק של כמעט 2 מיליארד דולר.

הכנסותיה של סולאראדג' ברבעון הרביעי הסתכמו ב-189.3 מיליון דולר, עלייה של 14% בהשוואה לרבעון הקודם ועלייה של 70% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בכך, חותמת סולאראדג' רבעון שלישי ברציפות של עלייה בהכנסות. הרווח התפעולי של החברה זינק לעומת הרבעון המקביל אשתקד בכ-128% ועמד על 34.9 מיליון דולר. העלייה ברווח התפעולי נבעה במידה רבה משולי הרווח הגבוהים יותר, שזינקו בחרבעון האחרון מ-35% בשנה שעברה ל-37.5% ברבעון האחרון. בחברה מייחסים את העלייה בשולי הרווח ליציבות המחירים ולעלויות הייצור המופחתות.

ברבעון הרביעי של 2017 מכרה החברה ממירים סולאריים בהספק שיא כולל של 776 מגה-וואט, מתוכם 274 מגה-וואט נמכרו לשוק בצפון אמריקה. בסך הכול, מכרה החברה ברבעון האחרון 2.1 מיליון בקרים ומספר שיא של 95 אלף ממירים סולאריים.

מכירות שיא בשוק האמריקני

המפתח לצמיחה של החברה ברבעונים האחרונים היתה החדירה שלה לשווקים נוספים בעולם והפחתת התלות בשוק האמריקני, שחווה בשנה האחרונה ירידה במחירים ובביקושים, בעיקר בשוק המגורים. עם זאת, מה שמפתיע בתוצאות של הרבעון הרביעי היה הזינוק המשמעותי דווקא בשוק האמריקני. סולאראדג' רשמה מכירות שיא של 120 מיליון דולר בארצות הברית, כ-63.6% מכלל ההכנסות. באירופה עמדו ההכנסות על 47 מיליון דולר, כ-24.8% מככל ההכנסות. יתר ההכנסות הגיעו משווקי מפתח נוספים כמו אוסטרליה, יפן והודו, ושווקים קטנים יותר כמו ישראל.

למרות זאת, בשיחת הוועידה עם המשקיעים לאחר פרסום התוצאות אמר מייסד ומנכ"ל החברה גיא סלע כי המטרה של החברה היא להמשיך ולגוון את הפרישה הגלובלית שלה ולהגיע ב-2019 למצב מאוזן שבו השוק האמריקני, השוק האירופי והשוק האסייתי מהווים כל אחד כשליש מכלל ההכנסות.

בשנת 2017 כולה עמדו הכנסותיה של החברה על 607 מיליון דולר, עלייה של 24% בהשוואה ל-2016, כאשר הרווח התפעולי עולה מ-71 מיליון דולר ל-91.1 מיליון דולר. ברבעון הבא צופה החברה המשך גידול במכירות, שצפויות להערכתה לחצות לראשונה את רף 200 מיליון דולר לרבעון. שולי הרווח צפויים לשמור על הרמות הנוכחיות בין 36%-38%.

תוצאותיה של סולאראדג' ב-2017 מרשימות במיוחד על רקע נקודת הפתיחה של השנה. הירידה בשוק המגורים האמריקני, שמהווה את שוק היעד המרכזי של החברה, שהחלה עוד במחצית השנייה של 2016 ונמשכה ב-2017 היתה צפויה להכביד על ההכנסות של החברה. עם זאת, נראה כי המוצרים החדשים שהשיקה החברה,, ובעיקר ממירי ה-HDWave, המציעים הפחתה ניכרת בגודל ובמשקל והגדלת יכולת מיצוי ההספק, היוו יתרון תחרותי על פני המתחרות ואיפשרו לחברה לרשום רווחיות גבוהה גם בשוק האמריקני המדשדש ולהתפרש לשווקים נוספים בעולם. תוצאותיה של סולאראדג' מתבלטות לטובה בהשוואה לביצועים הירודים יחסית שהציגו בשנה האחרונה מתחרותיה העיקריות כגון Enphase, SolarWorld ו-SunPower, שנפגעו משמעותי מהתנאים בשוק האמריקני. כמו כן, נראה כי החשש מפני כניסה לשוק של מתחרות סיניות לשוק, ובעיקר של חברת Huawei הסינית, לא פגע בנתח השוק של סולאראדג'. בשיחת הוועידה התייחס סלע למתחרות הסיניות וציין כי המוצרים שלהן נחותים מבחינה טכנולוגית ולא מציעים את כל היתרונות של מוצרי סולאראדג' ועל כן לא אומצו עדיין במידה נרחבת בשוק האמריקני.

האם המכס של טראמפ יפגע בהכנסות סולאראדג'?

בחודש ינואר הטיל ממשל טראמפ מכס של כ-30% על ייבוא פאנלים סולאריים מחוץ לארצות הברית. מטרת המהלך הינה בעיקר לבלום את החדירה לשוק האמריקני של יצרניות הפאנלים הסולאריים הסיניות, שבשנים האחרונות החלו לשלוט בשוק העולמי, ולהגן על היצרניות האמריקניות. המכס החדש מעורר דאגה בקרב חברות האנרגיה האמריקניות המספקות ממירים ורכיבים לפאנלים סולאריים, וזאת מאחר שהוא צפוי להוביל לעליית מחירים בשוק האמריקני ולפגוע בגידול של שוק הפאנלי הסולאריים. כמה חברות אנרגיה סולארית אף הגישו לממשל בקשה לשקול מחדש את המכס. עם זאת, ההערכה היא כי המכס החדש יפגע בעיקר בשוק התשתיות, שבו העלות של הפאנלים היא גבוהה יותר, ופחות בשוק המגורים ובשוק המסחרי, שבהם למעשה מתמקדת סולאר-אדג'.

השגשוג האדיה בשוק השבבים העולמי, שהגיע בשנת 2017 להיקף שיא של מעל 400 מיליארד, דחף גם את ההכנסות של חברת נובה (Nova) לשיאים חדשים. החברה מרחובות, המייצרת מכשירי בדיקה לתעשיית השבבים, דיווחה אתמול על הכנסות שיא ברבעון הרביעי ובשנת 2017 כולה. הגידול בהכנסות החברה נבעו במידה רבה מהעלייה החדה בביקושים בשוק הזיכרונ, אלא גם מצמיחה של תחומים חדשים כגון רכב אוטונומי, אינטרנט של הדברים וכריית מטבעות דיגיטליים, תחומים שמצריכים כוח מחשוב עוצמתי.

נובה רשמה ברבעון הרביעי הכנסות שיא של 57.4 מיליון דולר, עלייה של 14% בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה. ב-2017 כולה הציגה החברה הכנסות של 222 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת 2016. ההכנסות של נובה נמצאות במגמת גידול עקבית בשנים האחרונות, וזו השנה החמישית שבה היא מסיימת את השנה עם מכירות גבוהות בהשוואה לשנה הקודמת.

בחברה מציינים כי קצב הגידול בהכנסות של החברה הינו גבוה מקצב הצמיחה של שוק המטרולוגיה. אחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים של נובה היה שוק זיכרונות ה-NAND וה-DRAM, שהיווה כ-40% מהכנסות החברה. בשורה התחתונה, הרווח הנקי במונחי GAAP עמד על 46.5 מיליון דולר, עלייה של לא פחות מ-365% לעומת הרווח הנקי בשנה שעברה. נובה צופה כי ההכנסות ברבעון הבא יישמרו על רמות השיא הללו וינועו בין 54-60 מיליון דולר.

שוק המטרולוגיה העולמי נאמד בכ-600-700 מיליון דולר ב-2017. כלומר, נובה מחזיקה בערך בכשליש מנתח השוק העולמי כולו. מתחרותיה העיקריות של נובה הן KLA-Tenchor האמריקנית, הנסחרת בנסד"ק לפי שווי של 16 מיליארד דולר וננומטריקס (Nano Metrics) הקנדית, שנסחרת  בנאסד"ק לפי שווי של 650 מיליון דולר. נובה עצמה נסחרת בנסד"ק לפי שווי שוק של כ-696 מיליון דולר. שוק המטרולוגיה צפוי להמשיך ולצמוח בשנים הקרובות ולהגיע בשנת 2027 להיקף של 1.2 מיליארד דולר, כך על פי חברת המחקר Markets&Markets.

שוק הזיכרונות ידחוף את נובה לשנת שיא נוספת ב-2018

אחד היתרונות של נובה בשוק היא תמהיל המוצרים שלה והעובדה כי היא מספקת פיתרון הוליסטי לבדיקת שבבים, המשמש הן לצורך בדיקת הרכב החומרים באמצעות טכנולוגיית X-Ray, שנובה הוסיפה לרשותה בעקבות רכישת חברת Revrea ב-2015, והן לצורך מדידת המימדים הגיאומטריים של הטרנזיסטורים.

איתן אופנהיים, נשיא ומנכ"ל נובה ציין כי ההכנסות של החברה ממוצרים צמחו ב-42% ועקפו את קצב צמיחת השוק. "אנו מאמינים כי הביצועים העקביים שלנו, בשילוב עם השקת הפתרונות החדשים, יובילו אותנו להמשך צמיחה גם ב-2018." אופנהיים ציין כי בכוונת החברה להמשיך ולהשקיע במחקר ופיתוח של פתרונות טכנולוגיים מתקדמים, במטרה להעמיק את נוכחות החברה בשוקי המדידה המתפתחים.

בעקבות הדו"חות החיוביים העלה בתי ההשקעות נידהאם וסטיפל את המלצות הקנייה שלהם על מניית נובה. בית ההשקעות נידהאם העלה את מחיר יעד של מניית נובה, הנסחרת כיום במחיר של 25.3 דולר, ל-34 דולר למניה. בנידהאם צופים כי הכנסות נובה ישברו שיא גם ב-2018 ויעמדו על 248 מיליון דולר. בבית ההשקעות מציינים כי הצמיחה בשוק הזיכרונות תניע את הכנסות נובה גם ב-2018. "אנו מאמינים כי החברה ממוצבת היטב ליהנות מפוטנציאל עתידי של מעבר לשבבי 3D, כמו גם ב-DRAM. הנוכחות הגוברת בתחום הזיכרונות תומכת בליבת העסקים החזקה בתחום ה- Foundries, בה לנובה נתח שוק משמעותי עם לקוחות כגון TSMC ו-GlobalFoundries (שניהם לקוחות המהווים כ- 10% מההכנסות כ"א). אנו מאמינים כי ההתרחבות המתמשכת תהיה מניע מרכזי לצמיחה מעבר לממוצע גם בשנת 2018."

רכישה נוספת לקרן פימי (FIMI) בתחום הביטחון והחלל. קרן ההשקעות של ישי דוידי רוכשת את הבעלות המלאה בחברה Aitech Defense Systems האמריקנית תמורת 30 מיליון דולר. כך מסר העיתון דמרקר. אייטק, שמפעילה מתקן ייצור בהרצליה פיתוח, מספקת מערכות אלקטרוניות מוקשחות בעלות עמידות גבוהה המיועדות לתעשייה הביטחונית ולתעשיות התעופה והחלל.

אייטק מייצרת מערכות מחשב, ספקי כוח, כרטיסי תקשורת ומוצרים מוקשחים (Rugged) שמתוכננים לעמוד בפני תנאי טמפרטורה, לחץ וקרינה קיצוניים. המערכות של החברה מסוגלות לפעול גם בטמפרטורות בין 45 מעלות מתחת לאפס ל-85 מעלות מעל האפס, שהייה בגבהים של עד 70,000 רגל, לחות של 100% ורמות קרינה. המערכות המוקשחות משמשות להפעלת מערכות קריטיות במערכות צבאיות, מוטסות ומערכות הפועלות בחלל. בין לקוחותיה של החברה ניתן למצוא את בואינג, לוקהיד מרטין, רפאל והתעשייה האווירית.

חלק מסכום העסקה ישמש לרכישת מלוא מניות החברה מידי קבוצת משקיעים הולנדיים, המחזיקים כעת בבעלות החברה, וסכום נוסף יוזרם לקופת החברה לצורך האצת הצמיחה העסקית.  מנוע הצמיחה המרכזי של החברה הוא הפעילות בתחום החלל. הרכישה הזו מהווה חלק מהאסטרטגיה של פימי לרכוש חברות זרות שיש להן פעילות בישראל. הרכישה הזו מהווה חלק מהאסטרטגיה של פימי לרכוש חברות זרות שיש להן פעילות בישראל, והקרן מתכוונת לאחד את מטות החברה ולרכז את פעילותה בישראל.

אייטק, אשר נוסדה ב-1983, מנוהלת על ידי משה טל, ישראלי לשעבר. החברה מפעילה שני אתרי ייצור, בקליפורניה ובהרצליה, ומעסיקה כ-170 עובדים, מתוכם  מ-100 בארצות הברית והיתר בישראל. מדובר בחברה רווחית, אשר מחזור הכנסותיה השנתי נאמד בכ-30-40 מיליון דולר עם רווח תפעולי של כ-4 מיליון דולר. עבור פימי מדובר ברכישה נוספת של חברה בתחום התעופה והחלל, וזאת לאחר שרכשה בחודש אוגוסט את השליטה בחברת אורביט (Orbit) תמורת 38 מיליון דולר.

את הרכישה הוביל גילון בק, שותף בכיר בקרן פימי, שציין כי אייטק היא חברה בעלת ידע ייחודי בתחום הצומח משמעותית. "החברה פועלת עשרות שנים בתחום המצריך ידע ויכולות מוכחות, מכיוון שמוצרי החברה אחראים להפעלת מערכות קריטיות. החברה הוכיחה יכולת חדשנות בפיתוח מוצרים חדשים שצפויים לפרוץ לשוק כבר ב-2018". עוד הוסיף בק כי "החברה חווה גידול משמעותי בצבר ההזמנות לשנים הקרובות, ואף נאלצת לדחות פרויקטים בגלל הביקושים הגבוהים למוצריה. בכוונת פימי לתמוך בחברה הן בהיבט הכספי והן במשאבים ניהוליים על מנת למצות את פוטנציאל הצמיחה המשמעותי שעומד בפניה".

חברת הסייבר הישראלית SAM, שפיתחה פתרון אבטחה לרשתות ביתיות ומכשירי IoT, הודיעה על שיתוף פעולה עם חברת השבבים אינטל (Intel). ל-TechTime  נמסר כי במסגרת שיתוף הפעולה יוטמע פיתרון האבטחה של SAM בשבבי ה-WI-Fi של אינטל המיועדים לראוטרים וממירים שונים. במקביל, הודיעה החברה כי השלימה גיוס של 3.5 מיליון דולר בסבב סיד, בהובלת קרן בלומברג קפיטל.

כיום, עם התפתחות תחום האינטרט של הדבים, ישנם יותר ויותר מכשירים חכמים המחוברים לרשת הביתית, כגון תרמוסטטים חכמים, נתבים, מכשירי ניטור לתינוקות, צמידי כושר, מצלמות, טלוויזיות ואפילו צעצועים לילדים. עם זאת, מכשירים חכמים רבים אינם כוללים אמצעי אבטחה מספקים וחשופים מאוד למתקפות סייבר. SAM פיתחה פיתרון אבטחה המספק מעטפת הגנה אוניברסאלית לרשתות ביתיות ולכל המכשירים החכמים המחוברים אליה.

המערכת של SAM מעניקה למשתמשים שליטה מלאה על כל ההתקנים החכמים המקושרים לרשת הביתית. היא מסמנת ומזהה את כל המכשיר החכמים המקושרים לרשת הביתית ובעזרת טכנולוגיית בינה מלאכותית, מיישמת את מדיניות אבטחה מתאימה לכל מכשיר, מאתרת אירועים חריגים ומטפלת בהם באופן מיידי.

במקביל, המערכת מדווחת למפעילי האינטרנט על אירועים חריגים גם ומאפשרת להם להתקין עדכוני אבטחה בסמוך לגילוי הפרצות. כך לדוגמה, עדכוני תוכנה למתקפות מסוג Krack ו-Mirai הותקנו הודות למערכת של SAM תוך 48 שעות בלבד במאות אלפי נתבים שפועלים על 15 פלטפורמות שונות.

חברת SAM, אשר הוקמה ב-2016, מוכרת את הפתרונות שלה לספקיות טלקום מצד אחד וליצרני נתבים ויצרני רכיבים לנתבים. במאי 2017 חתמה SAM על הסכם שיתוף פעולה עם בזק, שבמסגרתו מוצעת המערכת שלה ביחד עם אפליקציית מובייל לשליטה במכשירי רשת ביתיים. על פי הודעת החברה, הפיתרון שלה מוטמע בלמעלה מ-200 אלף נתבים בישראל.