נאס"א תבדוק על הירח חלקי 3D של סטרטסיס

בתמונה למעלה: מארז הניסויים, שיוצר גם הוא במדפסת סטרטסיס

חברת סטרטסיס (Stratasys) תספק לנאס"א חלקים עשויים מפולימרים אשר יוצרו במדפסות התלת מימד שלה, כדי לבדוק את ביצועיהם ואת השימוש בהם על הירח. הניסויים ייערכו במסגרת משימת החלל הראשונה של חברת Aegis Aerospace מיוסטון, טקסס, אשר משתתפת בתוכנית Tipping Point של נאס"א, המיועדת לספק שירותי מחקר ופיתוח על אדמת הירח. החלקים של סטרטסיס הם חלק מפרוייקט המחקר SSTEF-1, כאשר הניסויים של סטרטסיס יבוצעו בהובלת Northrop Grumman.

במסגרת המשימה הזו, סטרטסיס תספק דוגמאות חומר שהודפסו בתלתממד שיגיעו אל אדמת הירח באמצעות נחתת בלתי מאוישת בתוך מבנה שיודפס על-ידי סטרטסיס. שלושה חומרים יעמדו במוקד שני ניסויים שונים: הניסוי הראשון יעריך את רמת הביצועים של סיב עשוי מהחומר Antero 800NA FDM ממולא בטוגנסטן. מדובר בחומר תרמופלסטי בעל תכונות חוזק מכני והנדסי רב, עמידות כימית גבוהה ורמת שחרור גזים נמוכה. הוספת הטוגנסטן מיועדת לבחון את השימוש בחומר בתור מגן בפני קרינה דוגמת X-Rays וקרני גמא. 

הניסוי הפסיבי השני מיועד לבדוק כיצד חומרים שהודפסו במדפסת תלתממד מתנהגים בשהייה בחלל. במסגרתו תיבדק ההתנהגות של סיב מהחומר Antero 840CN03 המותאם למערכות אלקטרוניות ומאופיין בעמידות למטענים אלקטרוסטטיים (ESD). בין השאר נעשה בו שימוש בחללית אוריון. במסגרת הניסוי, ייחשף הסיב לאבק ירחי לתנאי לחץ נמוכים הגורמים בדרך-כל לשחרור גז, ולשינויים חדים בטמפרטורה הנובעות מהיעדר כמעט מוחלט של אטמוספירה על הירח.

ביחד איתו ייבדק גם חומר חדש המיועד לייצור במדפסות Origin One של סטרטסיס, אשר  פותח ומיוצר על-ידי השותפה של סטרטסיס, Henkel, במטרה לייצר מבנים הנדרשים לעמוד בתנאי חום גבוההדוגמיות יובאו אל אדמת הירח באמצעות נחתת בלתי מאוישת כשהן מוצבות בתוך מתקן מיוחד אשר הודפס על-ידי סטרטסיס, ומיוצר מהחומר ULTEM 9085, אשר נמצא בשימוש נרחב בחללי פנים של מטוסים מסחריים וכטב"מים. מנהל החטיבה התעשייתית של סטרטסיס, ריץ' גאריטי, אמר שהדפסת תלת מימד חשובה ליישומי חלל, מכיוון שיש בהם חשיבות רבה למשקל, ורמת ביצועים גבוהה היא הכרחית לחלוטין".

סטרטסיס רכשה טכנולוגיית ייצור חומרים מרוכבים

בתמונה למעלה: אופניים מעוצבות של Fernando Alonso שיוצרו במדפסת Arevo. צילום: Business Wire

חברת סטרטסיס (Stratasys) רכשה את כל הנכסים והקניין הרוחני של חברת Arevo Labs מעמק הסיליקון, אשר פיתחה טכנולוגיה לביצוע הדפסת תלת מימד של חלקים הבנויים מחומרים מרוכבים המבוססים על שימוש בסיבי פחמן. החברה הוקמה בשנת 2016 וגייסה מאז הקמתה כ-45 מיליון דולר. החברה פיתחה רובוט אשר מייצר חלקים מחומר מרוכב מבוסס סיבי פחמן, המאופיין באלסטיות, קלות משקל וחוזק מכני גדול. ההצלחה הגדולה ביותר שלה הייתה ייצור אופני ספורט וקטנוע חשמלי. היא אפילו החלה בהקמת מפעל ייצור בווייטנאם, אולם לא הצליחה להגיע לריווחיות ונסגרה באמצע 2023.

חומרים מרוכבים הכוללים סיבי פחמן, מבוססים על שילוב של מארג סיבי פחמן בתוך דבק. הייצור בטכנולוגיה של Arevo נעשה באמצעות רובוט מורכב. חברת סטרטסיס מתכננת לשלב את הטכנולוגיות של Arevo במדפסות FDM שאותן היא מספקת לייצור חלקים תעשייתיים. טכנולוגיית Fused Deposition Modeling – FDM מבוססת על ראשי הדפסה אשר מניחים שכבות של פולימר מותך אחת על גבי השנייה. הפולימר מתמצק בעקבות התקררותו, ועל ידי כך נבנה בהדרגה חלק בתצורה מורכבת. טכנולוגיית FDM כוללת חומרי בנייה מגוונים, מפלסטיק ועד קוולאר החזק.

סטרטסיס הודיעה שהיא תשתמש בטכנולוגיות שנרכשו כדי לפתח מדפסות FDM המייצרות חלקים מחומרים מרוכבים, כדי להעניק להם תכונות חוזק מיוחדות הנדרשות לצורך עמידה בדרישות מחמירות של התעשייה. מנהל הפיתוח העסקי של סטרטסיס למגזר התעשייתי, ריק גאריטי, אמר שהטכנולוגיות שנרכשו יאפשרו לחברה לשפר את את התכונות המכניות של חלקי FDM המיוצרים עבור לקוחות תעשייתיים. הטכנולוגיה מתאימה במיוחד לשוקי הרכב והתעופה, אשר מוגדרים בסטרטסיס כשוקי יעד אסטרטגיים. בנובמבר 2023 היא השיקה את המדפסת התעשייתית F3300, הנחשבת לאחת מהמדפסות התעשייתיות המהירות בשוק. הלקוחה הראשונה שלה היא חברת טויוטה, אשר משתמשת בה להדפסה סדרתית של חלקים ומחברים וכן אבות-טיפוס.

סטרטסיס השיקה מדפסת תעשייתית חדשה, טויוטה היא הלקוחה הראשונה

בתמונה למעלה: מדפסת ה-F3300 החדשה של סטרטסיס

לאחר רבעון רצוף טלטלות, שבמהלכו ירדו מהפרק המיזוג הרצוני עם חברת Desktop Metal והמיזוג הבלתי רצוני עם 3D Systems, דיווחה יצרנית מדפסות התלת-מימד סטרטסיס (Stratasys) על הכנסות של 162.1 מיליון דולר, בדומה לסך ההכנסות ברבעון המקביל ב-2022. סטרטסיס רשמה EBITDA חיובי חודש תשיעי ברציפות, אך ההפסד הנקי במונחי GAAP האמיר ל-47.3 מיליון דולר, בהשוואה להפסד נקי של 38.6 מיליון דולר ברבעון השני השנה.

בתמהיל ההכנסות, היא ממשיכה להגדיל את מרכיב מכירת החומרים למדפסות. ברבעון השלישי היא רשמה הכנסות שיא של 61.8 מיליון דולר ממכירת חומרים, המהווים גידול של 10.7% בהשוואה לרבעון המקביל ב-2022. זוהי אינדיקציה לשימוש הגובר שעושים לקוחותיה במדפסות לצורך ייצור סדרתי, וזהו מרכיב משמעותי באסטרטגיית הצמיחה של החברה ושיפור הרווחיות. למרות זאת היא הנמיכה במעט את תחזית ההכנסות השנתית להיקף של כ-610 מיליון דולר, בעקבות ההרעה במצב המקרו-כלכלי העולמי והן בשל החלטתה לסגור שתי לשכות שירות (Stratasys Direct) בטקסס וקליפורניה, שלא היו רווחיות.

בהקשר זה, סטרטסיס השיקה לאחרונה מדפסת תעשייתית חדשה, F3300, המדפיסה חלקים מחומרים פולימריים בשיטת FDM. לדברי סטרטסיס, ה-F3300 מהירה פי 2 מכל מדפסת FDM פולימרית הקיימת בשוק, והיא מספקת חיסכון של 45% בעלויות ייצור חלקים. כמו כן, המדפסת מצוידת בריבוי חיישנים שמסייעים בבקרת האיכות ובשמירה על עקביות הייצור.

הלקוחה הראשונה של המדפסת היא יצרנית הרכב טויוטה, שתשתמש בה כתומכת ייצור להדפסה סדרתית של חלקים ומחברים וכן אבות-טיפוס. מנכ"ל החברה, יואב זייף, התייחס בשיחת הוועידה לאחר פרסום הדו"ח למדפסת החדשה, ואמר: "יש לנו ביקוש גבוה למכונה הזו, ואנחנו בטוחים כי היא תהיה טרנספורמטיבית בכל הנוגע לייצור, בייחוד של חלקים בענפי התעופה והרכב. היא מספקת כושר ייצור גדול, יכולת ביצוע וערך ברמה חדשה לגמרי".

סטרטסיס קיבלה 10 הצעות רכש שונות

ביטול עיסקת המיזוג בין חברת סטרטסיס (Stratasys) לבין חברת Desktop Metal הקפיץ את מניית סטרטסיס ממחיר של 12.3 דולרים ערב החלטת אסיפת בעלי המניות לדחות את המיזוג, לכ-13.6 דולרים כיום. בעקבות הזינוק החד במניה, סטרטסיס נסחרת כיום בבורסת נסד"ק לפי שווי שוק של כ-941 מיליון דולר. מיד לאחר החלטת בעלי המניות פירסם דירקטוריון סטרטסיס הודעה מיוחדת ובה הוא מסר שהחברה נכנסת לתהליך של בדיקת חלופות אסטרטגיות לטובת בעלי המניות. "החלופות שייבדקו כוללות עיסקה אסטרטגית, מיזוג אפשרי או מכירת החברה". במלים פשוטות: סטרטסיס מחפשת קונה.

סטרטסיס מאריכה את תוקף "גלולת הרעל"

בתוך כך, גילה אתמול נשיא ומנכ"ל 3D Systems, ד"ר ג'פרי גרייבס, שבששת חודשים האחרונים קיבלה חברת סטרטסיס 10 הצעות רכש שונות. אחת מהן היא ההצעה של 3D Systems עצמה, אשר מנסה לרכוש את סטרטסיס. במקביל לכניסה להליך הבדיקה האסטרטגי, דירקטוריון סטרטסיס גם האריך בשלושה חודשים את תוקפה של "התוכנית להגנת זכויות בעלי המניות" (Shareholder Rights Plan) שהתקבלה ביולי 2022. התוכנית קובעת שאם בעל מניות כלשהו יחזיק ביותר מ-15% ממניות החברה, יוכלו שאר בעלי המניות לרכוש מניות נוספות של החברה במחיר סמלי של סנט אחד למניה. המנגנון הזה מוכר בשוק גם בשם "גלולת רעל", ונועד למנוע ניסיון של השתלטות עוינת על החברה.

החשש העיקרי של הדירקטוריון הוא שחברת 3D Systems תנסה לנצל את ההזדמנות ולהשתלט על סטרטסיס. בחודש יוני 2023 הגישה 3D Systems הצעה לרכישת סטרטסיס אשר נדחתה מיד על-ידי הדירקטוריון. החברה שיפרה את הצעתה מספר פעמים, וגם ההצעה המעודכנת ביותר, לפי מחיר מניה של 27 דולר, נדחתה בחודש שעבר. הנהלת סטרטסיס קיוותה שבעלי המניות יאשרו את המיזוג עם Desktop Metal ויאפשרו להסיר את איום הרכישה של 3D Systems. אולם ביטול עיסקת המיזוג פתח את כל הקלפים מחדש. אתמול (א') הודיעה 3D Systems שתוקף הסכם המיזוג שהיא שלחה לסטרטסיס יפוג ב-5 באוקטובר.

אולם היא מוכנה להמתין: "מתוך הבנה שחלק מבעלי המניות מעוניינים בהליך בדיקת החלופות, 3D Systems מסכימה לתקן את ההצעה ולכלול בה תקופת go-shop בת 60 יום, במקום לחכות שהודעת סטרטסיס תתפתח למכרז למכירתה". בפועל, מדובר מתקופה בת 60 יום שבמהלכם תוכל סטרטסיס לחפש הצעות טובות יותרגרייבס: "החיבור בין 3D Systems וסטרטסיס מהווה את החלופה האטרקטיבית ביותר עבור בעלי המניות של סטרטסיס ותעשיית התלת-מימד בכללותהההצעה המחייבת שלנו ותקופת go-shop מאפשרות לסטרטסיס להיות במצב ייחודי עם 'ציפור אחת ביד', ולהיכנס לעסקה שהשוק מאמין בה".

סטרטסיס דחתה את הצעת הרכש של 3D Systems

בתמונה למעלה: מדפסת P-50 של דסקטופ מטאל לייצור מיידי של חלקי מתכת תעשייתיים

ההצעה של חברת מדפסות התלת מימד 3D Systems לרכוש את חברת סטרטסיס הישראלית-אמריקאית (Stratasys) מתחילה לקבל מאפיינים של נסיון השתלטות עויינת, ולא כהסכם מיזוג מרצון בין שתי חברות גדולות. הרושם הזה מתעורר לנוכח העובדה שהנהלת חברת 3D Systems התלוננה השבוע שסטרטסיס לא יצרה עימה שום מגע מאז פרסום הצעת הרכש שלה לפני כשלושה שבועות, ושעדיין לא נערכו מפגשי בירור וגישוש בין שתי החברות. היום (ב') היא פירסמה עידכון מיוחד לבעלי המניות שבמהלכו הסביר נשיא ומנכ"ל החברה, ד"ר ג'פרי גרייבס,הרגשנו שחשוב לספק עדכון פומבי לבעלי המניות שלנו, בהתחשב בעובדה שסטרטסיס לא יצרה קשר עם 3D Systems מאז הוגשה ההצעה לפני 21 ימים, ולא הגיבה אליה באופן פומבי".

לדבריו, השוק הביע תמיכה מפורשת בהצעה, אשר התבטאה בכך שמניית סטרטסיס עלתה ב-11.26% ומניית 3D Systems עלתה ב-11.40% ביום שבו ההצעה נחשפה לציבור, ב-2 ביוני 2023. "תעשיית הדפסות התלת מימד נמצאת ברגע מכריע (pivotal). עכשיו זה הזמן המתאים להשלים את החיבור הזה בכדי למנף את היתרונות לגודל שהחברה המשולבת תספק".

תחרות מחירים על ליבה של סטרטסיס

שתי החברות הן בעלות שווי שוק דומה בנסד"ק: סטרטסיס נסחרת לפי שווי של כ-1.15 מיליארד דולר, ו-3D Systems נסחרת לפי שווי של כ-1.23 מיליארד דולר. ההצעה מעניקה לסטרטסיס פרימיום של כ-30%: חברת 3D Systems הציעה לרכוש את סטרטסיס תמורת 540 מיליון דולר במזומן ועוד 40% מהחברה הממוזגת. כלומר, היא מעניקה לסטרטסיס שווי שוק של כ-1.49 מיליארד דולר. למעשה מדובר בתחרות מחירים מול עסקת Desktop Metal האמריקאית, שלפיה יתבצע מיזוג עם סטרטסיס אשר צפוי להסתיים לפני תום שנת 2023.

חברת דסקטופ מטאל נסחרת בנסד"ק לפי שווי של כ-669 מיליון דולר. המיזוג המתוכנן עם סטרטסיס יביא ליצירת חברת מדפסות תלת מימד בשווי כולל של כ-1.8 מיליארד דולר, המעסיקה יותר מ-800 מהנדסים ומדענים ובעלת 3,400 פטנטים. בסיום המהלך, יחזיקו בעלי המניות של סטרטסיס ב-59% ממניות החברה המאוחדת, ובעלי המניות של דסקטופ יחזיקו ב-41% מהמניות. "אנחנו בטוחים שההצעה שלנו עדיפה על העסקה הקיימת של סטרטסיס", אמר גרייבס על העיסקה הזו. "לכן אנו מצפים שהדירקטוריון של סטרטסיס ייצור איתנו קשר בהקדם בכדי להגיע להסכם על עסקה לטובת בעלי המניות של שתי החברות".

שני נסיונות השתלטות עויינת במקביל

אלא שמספר שעות לאחר פרסום ההודעה, הגיב דירקטוריון סטרטסיס באמצעות דחייה מלאה של הצעת 3D Systems: "לאחר בדיקה מדוקדקת והתייעצות עם יועציה הפיננסיים והמשפטיים של החברה, קבע הדירקטוריון פה אחד כי ההצעה מצד 3D Systems אינה בגדר 'הצעה עדיפה' ואינה מספקת בסיס לכניסה לדיוניםב-25 במאי 2023, התקשרה סטרטסיס בהסכם מיזוג עם דסקטופ מטאל, לפיו הסכימה דסקטופ מטאל לעסקת החלפת מניות מלאה עם סטרטסיס. דירקטוריון סטרטסיס לא שינה את החלטתו פה אחד לאישור עסקת המיזוג עם דסקטופ מטאל".

במכתב הבהרה לבעלי המניות, הסבירה סטרטסיס שהמיזוג עם דסקטופ מטאל יקדם את האסטרטגיה שלה להיות חברה מובילה בתחום הייצור התוספי (additive manufacturing) לקווי ייצור המוניים. "המיזוג ייצור חברת ייצור תוספי בעלת היקף מכירות של כ-1.6 מיליארד דולר עד שנת 2026. הפורטפוליו של דסקטופ מטאל בתחום הייצור של חלקי מתכת יכפיל עד 2027 את היקף שוקי היעד של סטרטסיס". הדירקטוריון הסביר שהפתרונות של דסקטופ בתחום רפואת השיניים, אשר אחראי לכ-35% ממכירותיה, מרחיבים את שוק היעד של סטרטסיס בתחום הזה ומכניסים אותה לגומחת שוק חדשה של ייצור כתרים וגשרים, שהיקפו נאמד בכ-30 מיליארד דולר בשנה.

המילה האחרונה תהיה של בעלי המניות

מדובר במאבק המתנהל במספר חזיתות בו-זמנית: לצד דחיית הצעת הרכש של 3D Systems, פנה הדירקטוריון של סטרטסיס אל בעלי המניות, וביקש מהם לדחות את הצעת הרכש העוינת השנייה העומדת על הפרק: הצעתה של חברת ננו דיימנשן ׁׁׁׁׁׂׂׂׂ(Nano Dimension) לרכוש את סטרטסיס לפי שווי חברה של קצת יותר מ-1.1 מיליארד דולר. האם זהו סיומו של המאבק? כנראה שלא.

הנכונות של 3D Systems לפנות ישירות אל בעלי המניות עשויה ללמד על מהלך ראשון במה שיכול להיחשב כנסיון השתלטות עויינת. היא יכולה לנסות לשכנע אותם שעסקת דסקטופ מטאל נועדה בעיקר לבלום את ננו דיימנשן, אבל בטווח הרחוק היא פחות טובה מאשר התמזגות עם 3D Systems. חלון ההזדמנויות הזה ייסגר עם החלטת אסיפת בעלי המניות של סטרטסיס. מועד הכינוס שלה עדיין לא ברור, למרות שנודע שבינתיים יש כוונה לכנס אותה בחודש ספטמבר הקרוב. 

סטרטסיס דחתה עוד הצעת רכש של ננו דיימנשן

בתמונה למעלה: מנכ"ל סטרטסיס יואב זייף, ומדפסת H350 תעשיתית של החברה

דירקטוריון חברת סטרטסיס (Stratasys) הישראלית-אמריקאית דחה פה אחד את ההצעה המעודכנת של חברת ננו דיימנשן (Nano Dimension) לרכוש את החברה תמורת כ-1.2 מיליארד דולר במזומן, לפי ערך של כ-19.55 דולר למניה. כאמור, בסוף השבוע עידכנה ננו דיימנשן את הצעתה המקורית מה-9 במרץ 2023, שהיתה כ-1.1 מיליארד דולר ושנדחתה על-ידי הדירקטוריון, ואתמול היא ביצעה עידכון נוסף, למחיר של 1.22 מיליארד דולר. בנוסף, הדירקטוריון טען שבניגוד לאמירות של יואב שטרן מנכ"ל ננו דיימנשן, מנכ"ל סטרטסיס, ד"ר יואב זייף אף פעם לא הביע תמיכה בהצעת הרכש של ננו דיימנשן.

הדירקטוריון מסר שמרבית התגמול אשר מוענק לחברי הדירקטוריון של סטרטסיס הינו מבוסס הון ולכן הוא נמצא בהלימה לאינטרסים של בעלי המניות. הוא גם הטיל ספק בסמכות ננו דיימנשן לבצע את המיזוג, "עקב הליכים משפטיים תלויים ועומדים בין ננו דיימנשן לבין בעלת המניות הגדולה ביותר שלה, מרצ'ינסון". הדירקטוריון מסר: "עד לפסיקת בית המשפט הישראלי בנוגע לאסיפת בעלי המניות של ננו דיימנשן מה- 20.3.23 בדבר הרכב הדירקטוריון שלה, סמכותה של ננו להציע הצעה לרכישת מניותיה של סטרטסיס ולהשלים אותה עומדת בסימן שאלה".

מפעל ייצור מבוסס סטרטסיס

בתוך כך דיווחה סטרטסיס על עיסקה חשובה מבחינתה, שלהערכתה מצדיקה את אסטרטגיית ההתמקדות שלה בייצור תעשייתי: ספקית שירותי הייצור הגרמנית Götz Maschinenbau רכשה ארבע מדפסות תלת-מימד נוספות של החברה מדגם H350 המיועדות לייצור המוני על בסיס טכנולוגיית הדפסה מבוססת אבקה (SAF). בכך היא הפכה למפעילה הגדולה ביותר באירופה של לשכת שירות תעשייתית מבוססת תלת-מימד: עם 6 מדפסות סטרטסיס שכל אחת מהן מסוגלת להדפיס סדרות של אלפי חלקים באיכות תעשייתית. היחידות החדשות יותקנו במהלך 18 החודשים הקרובים.

הבעלים של Götz Maschinenbau, פיליפ גץ, אמר: "מאז התקנת של מדפסות H350 הראשונות קיבלנו כמות גדולה של לקוחות חדשים ועסקאות חדשות. המדפסות של סטרטסיס שכבר נמצאות ברשותנו פועלות בקיבולת מלאה 24/7 ומספקות לנו פתרון ייצור אמין לסדרות ייצור בהיקף קטן, בינוני וגדול, במחיר נמוך יותר ובתוך זמן קצר יותר בהשוואה ליציקות בהזרקה או ייצור באמצעות מכונות כרסום CNC. בין אם מדפיסים חמישה חלקים או עשרות אלפים, העקביות בין כל החלקים זהה עבור ההזמנה כולה".

התייעלות וצמצום עובדים ב-3DM מראש העין

בתמונה למעלה: ראש האלומה של 3DM. מאפשר להפעיל 6 מקורות לייזר במדפסות SLS

חברת 3DM מראש העין הכריזה על תוכנית התייעלות שנועדה להפחית את קצב שריפת המזומנים של החברה. התוכנית כוללת קיצוצי שכר והפחתת כוח האדם באופן שיביא להפחתה של כ-140 אלף שקל בהוצאת השכר – סכום המהווה כ-25% מהוצאות השכר הנוכחיות של החברה. במקביל, היא נכנסת לתוכנית פיתוח חדשה של ראש לייזר למדפסות תלת מימד. דירקטוריון החברה העריך שבקצב שריפת המזומנים של החברה לאחר יישום תוכנית ההתייעלות, ההון שבידיה מעניק 24 חודשי עבודה.

בעקבות ההודעה זינקה מניית החברה בבורסה בתל אביב בכ-9% וכעת היא נסחרת לפי שווי חברה של כ-28.3 מיליון שקל. במקביל להתייעלות, החליטה החברה לפתח ראש לייזר בעל אלומה אחת עבור מדפסות תלת מימד תעשייתיות. מדובר בתפנית מעניינת, שכן עד היום החברה פיתחה טכנולוגיית לייזר מרובת-אלומות. המשימה החדשה תוטל על סמנכ"לית מחקר ופיתוח ש-3DM הביאה מחברת קורנית דיגיטל. מדובר באסיה אהרוני, אשר תיכנס לתפקיד ב-15 לפברואר 2023.

חברת 3DM הוקמה בשנת 2016 על-ידי ד”ר דניאל מאיר, לשעבר ממייסדי קיארו ו-Terabit router. החברה פיתחה ראש הדפסה המבוסס על לייזר מצב מוצק פרי פיתוח עצמי, המאפשר לשלוט בפליטת אורכי גל בטווח Mid IR (יכולת תכנון לקרינה בכל אורך גל בטווח 4-15 מיקרון).  הדבר מאפשר ייצור מוזל של חלקים בטכנולוגיית “המסת לייזר סלקטיבית” (Selective Laser Sintering – SLS), שבה מתיכים באופן מבוקר שכבות של אבקת פלסטיק.

ראש ההדפסה של החברה מאפשר להתאים את קרן הלייזר לחומרים ולעומק ההתכה הנדרשים, וכולל עד 16 מקורות לייזר שונים המבצעים התכה בו-זמנית של שכבת האבקה. בנוסף למקור הלייזר, החברה פיתחה ראש אלומה המאפשר לבצע חיבור אופטי של עד 6 מקורות ליצירת אלומה בעלת הספק גבוה עם מספר אורכי גל, ועל-ידי כך להגיע למהירות הדפסה של כ-1 שנייה לשכבה, בהשוואה ל-20-10 שניות במדפסות המובילות כיום בשוק.

בנובמבר 2022 דיווח המנכ"ל הנכנס עידו אלון לבעלי המניות, ששטכנולוגיית ההדפסה שלה נבדקת על-גבי מדפסות של VoxelSint הסינית. בנוסף, ראשי אלומת הלייזר של החברה נשלחו ליצרניות המדפסות 3D Systems האמריקאית ו-EOS הגרמנית, "שביצעו בהצלחה את בדיקות החיבוריות הראשוניות, וזאת כחלק מתהליך אינטגרציה לקראת שלב בחינת ביצועים". ראוי לציין שלמרות שהיא נסחרת בבורסה, 3DM היא חברת מו"פ הממומנת באמצעות ההון שגוייס מהציבור ובאמצעות מענקים של רשות החדשנות, ועדיין לא החלה במכירות.

ננו דיימנשן רכשה את פורמטק ההולנדית

חברת ננו דיימנשן (Nano-Dimension) מרחובות הודיעה כי חתמה על הסכם סופי ומחייב לרכישת חברת Formatec Holding ההולנדית, תמורת 12.9 מיליון דולר במזומן. פורמטק מורכבת משתי חברות, Admatec ו-Formatec, המפתחות מערכות להדפסה בתלת-מימד של רכיבים מקרמיקה ומתכת למגזרי התעשייה, הרפואה ותכשיטים. החברה מפעילה לשכת שירות ללקוחות תעשייתיים העושה שימוש משולב בתבניות יציקה והדפסה בתלת-מימד. הכנסות שתי החברות ב-2021 הסתכמו ב-5.3 מיליון דולר עם שולי רווח של 56%. החברה הנרכשת תמשיך להיות מנוהלת על-ידי צוות הניהול הקיים.

הטכנולוגיה של פורמטק אמורה להוות נדבך משלים למוצרים והשירותים של חברת ננו-פבריקה, שפיתחה מדפסת להדפסה של רכיבים זעירים ברמת דיוק גבוהה ונרכשה על-ידי ננו-דיימנשן. לדברי ננו-דיימנשן, הטכנולוגיה של פורמטק תסייע להגביר את קיבולת הייצור של מדפסות ננו-פבריקה. כמו כן, החברה מתכוונת להשתמש בטכנולוגיית הבינה המלאכותית של דיפקיוב, חברה נוספת בבעלותה, כדי לשפר את מערכת ההפעלה של מדפסות פורמטק.

קופת מזומנים יוצאת דופן בהיקפה

ננו דיימנשן מחזיקה בקופת המזומנים של כ-1.3 מיליארד דולר, שהגיעו לידיה בעקבות סדרה של גיוסי הון שביצעה החברה ב-2020 בהיקף כולל של 1.5 מיליארד דולר, כאשר מחיר המניה היה בשיא. מאז איבדה המניה יותר מ-80% מערכה. ננו דיימנשן ניצלה עד כה רק חלק קטן מההון שגייסה כדי לבצע 4 רכישות של חברות קטנות יחסית: חברת הבינה המלאכותית דיפקיוב (DeepCube), שנרכשה תמורת כ-70 מיליון דולר, חברת ננו-פבריקה (NanoFabrica) שפיתחה מדפסת להדפסת חלקים זעירים, תמורת כ-55 מיליון דולר, חברת Essemtec השווייצרית, המייצרת מכונות השמת SMT, תמורת 24.8 מיליון דולר, וחברת Global Inkjet הבריטית המתמחה בפיתוח וייצור ראשי דיו, תמורת כ-18.1 מיליון דולר.

הרכישה של פורמטק היא העסקה החמישית. חברת ננו דיימנשן פיתחה מדפסת תלת-מימד המשמשת לבנייה מהירה של אבות טיפוס רב-שכבתיים של מעגלים אלקטרוניים מודפסים (PCB). המדפסת מאפשרת לחברות אלקטרוניקה לפתח אבות-טיפוס באופן מהיר בתוך החברה (in-house), ולא להוציא את הפרויקט החוצה ליצרן חיצוני. הכנסות ננו דיימנשן ברבעון הראשון של 2022 הסתכמו בכ-10.4 מיליון דולר. ההפסד הנקי הסתכם בכ-33.3 מיליון דולר. פירמת עוה"ד Sullivan & Worcester Tel Aviv ליוותה את ננו דיימנשן בעסקה.

סטרטסיס נפרדת משוק המדפסות השולחניות

חברת MakerBot הפועלת מניו יורק ונמצאת בבעלות סטרטסיס (Stratasys), חתמה על הסכם מיזוג עם אחת מהמתחרות הגדולות ביותר שלה, חברת Ultimaker ההולנדית הנמצאת בבעלות NPM Capital. המיזוג מייצר שחקנית חדשה בתחום מדפסות התלת מימד השולחניות, אשר תפעל בסיוע השקעה משותפת בהיקף של 62.4 מיליון דולר: חברת NPM Capital תבצע השקעה של 15.4 מיליון דולר ותחזיק ב-54.4% ממניות החברה. סטרטסיס תשקיע 47 מיליון דולר ותחזיק בכ-45.6% ממניות החברה המאוחדת.

העיסקה תלויה בקבלת אישורים ובהסכמים עם איגודי עובדים, וצפויה להסתיים ברבעון השלישי של 2022. עדיין לא נקבע שם לחברה החדשה, אולם היא תנוהל על-ידי שני מנכ"לים משותפים: נדב גושן המשמש כיום כמנכ"ל MakerBot יהיה אחראי על התפעול, המו"פ והמוצר. יורגן פון הולן, המשמש כיום כמנכ"ל Ultimaker, יהיה אחראי על הפעילות המסחרית. החברה החדשה תפעל באמצעות מטה בהולנד ומטה בניו יורק.

מנכ"ל סטרטסיס, ד"ר יואב זייף, הסביר שהעיסקה נובעת מאסטרטגיית ההתמקדות של סטרטסיס בתחום פתרונות ההדפסה מבוססי פולימרים לשוק התעשייתי, בשעה שמייקר-בוט והחברה החדשה פועלות בתחום המדפסות השולחניות. מכיוון שסטרטסיס תחזיק בפחות מ-50% מהישות החדשה, היא לא תיחשב כחברה בת ותוצאותיה הפיננסיות לא יאוחדו עם אלה של סטרטסיס.

האיום הגדול ביותר מגיע מסין

חברת MakerBot הוקמה בשנת 2009 ונירכשה על-ידי סטרטסיס בשנת 2013. גם לאחר העיסקה היא המשיכה לפעול כחברה בת עצמאית אשר מרכזה בניו יורק. בשנת 2016 סגרה החברה את קו הייצור שלה והעבירה את הייצור לאחריות חברת Jabil. לפי הערכות בתעשייה היא מעסיקה כ-200 עובדים ומכירותיה מסתכמות בכ-160 מיליון דולר בשנה.

חברת אולטימייקר הוקמה בשנת 2011 ומעסיקה כ-330 עובדים. ראוי לציין ששולי הרווח של קו המדפסות השולחניות נמוך בהרבה משולי הרווח של המדפסות התעשייתיות שבהן החליטה סטרטסיס להתמקד. מדובר בשוק קשה ביותר: להערכת חברת BIS Research השוק צפוי לצמוח בשיעור דו-ספרתי, אולם זהו שוק רגיש מאוד למחיר ולכן גם נמצא בשליטה של חברות סיניות. הדבר הזה מסביר את הכוונה של החברה הממוזגת להשקיע את הסכום שהיא מקבלת מ-NPM ומסטרטסיס בפיתוח טכנולוגיות חדשות.

עידו אילון מונה למנכ"ל 3DM מראש העין

בתמונה למעלה: ראש האלומה של 3DM, המאפשר לבצע חיבור אופטי של עד 6 מקורות לייזר במדפסות SLS

דירקטוריון חברת 3DM מראש העין אישר את מינויו של עידו אילון לתפקיד מנכ"ל החברה במקומו של המנכ"ל היוצא אורי פלדמן, אשר ימונה לתפקיד יו"ר פעיל של החברה. שני המינויים ייכנסו לתוקף בשבועות הקרובים, לאחר שיקבלו את אישור האסיפה הכללית של בעלי המניות. אילון הוא בעל ניסיון רב בתעשיית מדפסות התלת מימד. הוא מגיע מחברת מאסיבית, שבה שימש כסגן נשיא לשיווק ומכירות, ולפני-כן שימש כמנהל שיווק מוצר בחברת אורבוטק. בשנים 2012-2018 מילא תפקידי ניהול בחברת סטרטסיס, בהם מנהל אזור דרום-מזרח אסיה ויפן, ומנהל כללי של אזור דרום-מזרח אסיה בחברה.

חברת 3DM הוקמה בשנת 2016 על-ידי ד”ר דניאל מאיר, לשעבר ממייסדי קיארו ו-Terabit router וסמנכ”ל המו”פ של אופטיגו (שנמכרה לתעשייה האווירית). החברה פיתחה ראש הדפסה המבוסס על לייזר מצב מוצק פרי פיתוח עצמי, המאפשר לשלוט בפליטת אורכי גל בטווח Mid IR (יכולת תכנון לקרינה בכל אורך גל בטווח 4-15 מיקרון).  הדבר מאפשר ייצור מוזל של חלקים בטכנולוגיית “המסת לייזר סלקטיבית” (Selective Laser Sintering – SLS), שבה מתיכים באופן מבוקר שכבות של אבקת פלסטיק. ראש ההדפסה של החברה מאפשר להתאים את קרן הלייזר לחומרים ולעומק ההתכה הנדרשים, וכולל עד 16 מקורות לייזר שונים המבצעים התכה בו-זמנית של שכבת האבקה.

בנוסף למקור הלייזר, החברה פיתחה ראש אלומה המאפשר לבצע חיבור אופטי של עד 6 מקורות ליצירת אלומה בעלת הספק גבוה עם מספר אורכי גל, ועל-ידי כך להגיע למהירות הדפסה של כ-1 שנייה לשכבה, בהשוואה ל-20-10 שניות במדפסות המובילות כיום בשוק. ראש ההדפסה מכיל מטריצה מקבילית של ראשי אלומות לייזר, בהתאם לדרישות יצרן המדפסות, כדי להתאים את הביצועים לכל שולחן הדפסה ולכל מדפסת בהתאם לפרמטרים של גודל שולחן הדפסה, מהירות הדפסה, רזולוציית הדפסה, מחיר יעד וכדומה.

פרוייקטי פיילוט עם היצרניות הגדולות

לפני כשבועיים היא חתמה על הסכם לשיתוף פעולה עם חברת 3D Systems האמריקאית (מיצרניות המדפסות הגדולות בעולם), לביצוע פיילוט שבו ישולב ראש ההדפסה של 3DM במדפסת תעשייתית של 3D Systems. במידה והניסוי שיתבצע ב-2022 יוגדר כהצלחה, שתי החברות ייכנסו למשא ומתן במטרה לשלב את ראש הלייזר של 3DM בקו מדפסות תעשייתיות של 3D Systems. מדובר בהסכם דומה לזה שהיא חתמה עם חברת Voxelsint הסינית ועם חברת EOS הגרמנית.

למרות שמדובר בחברה נמצאת עדיין בשלבי הפיתוח, חברת 3DM גייסה 32 מיליון שקל ממשקיעים באמצעות כניסה למסחר בבורסה בתל אביב, שנעשתה בחודש יוני 2021. כיום החברה נסחרת לפי שווי שוק של כ-85 מיליון שקל. ההסכמים מייצגים את המודל העסקי של החברה: מכירת ראשי הדפסה בטכנולוגיית SLS עבור יצרניות המדפסות. החברה מאמינה שלקוחות היעד המרכזיים למדפסות האלה הם בתחומי הרכב, מוצרי צריכה, תעופה, רפואה ומרכזי שירות. במצגת למשקיעים היא העריכה שהיא צפויה להתחיל במכירות מסחריות במהלך 2023.

EOS הגרמנית שוקלת לאמץ את הלייזר של 3DM

יצרנית המדפסות התעשייתיות הגרמנית, EOS, שוקלת להשתמש בראש הלייזר המיוחד שפותח על-ידי חברת 3דיאם (3DM) מראש העין. אתמול (ב') נחתם הסכם לשיתוף פעולה טכנולוגי בין שתי החברות שנועד לבחון את התאמת ראש הלייזר לסביבת יצור תעשייתית. לפי ההסכם, במחצית הראשונה של 2022 ישוב ראש הלייזר במדפסת תעשייתית של EOS, וייערכו סדרת מבדקים טכנולוגיים לביצועי המערכת המשולבת. במידה ותהליך יושלם בהצלחה, שתי החברות ייכנסו למו"מ על שיתוף פעולה בייצור ובשיווק.

חברת 3DM הוקמה בשנת 2016 על-ידי ד"ר דניאל מאיר, לשעבר ממייסדי קיארו ו-Terabit router וסמנכ"ל המו"פ של אופטיגו שנמכרה לתעשייה האווירית. החברה החלה לפעול במסגרת חממת טרה-ונצ'רס ועסקה בפיתוח לייזר מצב מוצק הלייזר הניתן לתכנון פליטת בכל אורך גל באמצע טווח האינפרא-אדום (Mid IR). הלייזר משמש כליבת ראש ההדפסה, במטרה לשפר את האיכות ולהוזיל את עלויות ההדפסה בטכנולוגיית "המסה סלקטיבית באמצעות לייזר" (Selective Laser Sintering – SLS).

טכנולוגיית SLS מבוססת על התכה מבוקרת באמצעות קרן לייזר של אבקת פלסטיק המונחת בשכבות על משטח הייצור. להערכת החברה, הטכנולוגיה הקיימת היום אינה יעילה מספיק מכיוון שראש הלייזר אינו ממוקד מספיק, ואינו מבצע התכה אופטימלית המותאמת לחומרים התרמופלסטיים השונים שבשימוש התעשייה. ראש ההדפסה של החברה מאפשר להתאים את קרן הלייזר לחומרים ולעומק ההתכה הנדרש. הוא כולל מספר מקורות לייזר שונים (עד 16 מקורות המבצעים התכה בו-זמנית של שכבת האבקה), המאפשרים מיצוג מהיר ואחיד של שכבות. פיתוח הטכנולוגיה נמשך בשש השנים האחרונות.

הקמת קו ייצור בקיבולת של 80 ראשי הדפסה בשנה

ההסכם עם EOS הגרמנית, אינו הראשון מסוגו. לחברה יש הסכם דומה עם יצרנית המדפסות האמריקאית 3D Systems, ובחודש דצמבר 2021 היא דיווחה על חתימת הסכם עם יצרנית המדפסות הסינית VoxelSint: ב-2022 תיבנה מדפסת מבחן במשרדי החברה בישראל, המבוססת על ראש ההדפסה של 3DM ועל מערכת ההדפסה PLS400X של החברה הסינית. לאחר מכן יבוצעו מבחני עמידה ביעדים. במידה והפרוייקט יצליח שני הצדדים ייכנסו למשא ומתן עבור ייצור משותף ושיווק של מדפסת תעשייתית.

למרות ש-3DM היא חברת פיתוח ועדיין אין לה מכירות, היא נסחרת כיום בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-102 מיליון שקל. בעקבות ההודעה על עסקת OES עלתה מנייתה בכ-8%. במצגת מחודש מאי 2021, החברה העריכה שראש ההדפסה שלה מאיץ פי 10 את המהירות, מוזיל פי 10 את המחיר ומשפר פי 8 את הרזולוציה (לעד 100 מיקרון) של המוצר המודפס בהשוואה למדפסות תעשייתיות סטנדרטיות. על פי התוכנית העסקית של החברה היא אמורה לעבור ב-2022 לשלב המכירות, ולצורך זה היא מתכננת להקים השנה קו ייצור שיגיע בשלב הראשון לתקפקת ייצור של 80 ראשי הדפסה בשנה.

סטרטסיס משתלטת על Xaar 3D הבריטית

בתמונה למעלה: המדפסת התעשייתית החדשה H350 של חברת סטרטסיס

חברת סטרטסיס (Stratasys) חתמה על הסכם לרכישת כל המניות של חטיבת Xaar 3D בחברת Xaar PLC הבריטית. החברה מפתחת ראשי הזרקת דיו וחומרים אחרים, הנשלטים באמצעות טכנולוגיה פיאזו-אלקטרית המבוססים על 280 פטנטים רשומים או בתהליכי רישום. חברת Xaar PLC נסחרת בבורסה של לונדון לפי שווי שוק של כ-123.4 מיליון ליש"ט (168 מיליון דולר). במחצית הראשונה של 2021 הסתכמו מכירותיה בכ-26.3 מיליון ליש"ט (32 מיליון דולר).

בין שתי החברות קיים כבר שיתוף פעולה טכנולוגי עמוק. בחודש יולי 2018 הן הקימו ביחד את החברה הבת Xaar 3D במטרה לפתח טכנולוגיות הדפסה תלת מימדית עבור השוק התעשייתי, על בסיס טכנולוגיית הראשים הפיאזו-אלקטריים ש-Xaar PLC פיתחה ב-10 השנים האחרונות. עם הקמת החברה הבת, סטרטסיס החזיקה ב-15% ממניותיה. בספטמבר 2019 הגדילה סטרטסיס את חלקה בחברה ל-45%, וקיבלה אופציה לשלוש שנים לרכוש את כל מניותיה. כעת היא משלימה את המהלך ורוכשת שאר המניות (55%) תמורת סכום כולל של כ-33.8 מיליון דולר (הודעת Xaar PLC).

מנכ"ל סטרטסיס, ד"ר יואב זייף. "הצוות של Xaar 3D ייקלט בתוך חברת סטרטסיס"
מנכ"ל סטרטסיס, ד"ר יואב זייף. "הצוות של Xaar 3D ייקלט בתוך חברת סטרטסיס"

העיסקה תתבצע באמצעות תשלום במזומן של כ-12.8 מיליון דולר, והשאר בהתאם לעמידה באבני דרך ובתמלוגים במשך 15 שנים. חברת Xaar 3D נפגעה קשה עקב משבר הקורונה, ולא עמדה בלוחות הזמנים להוצאת מוצר לשוק והפיכתה לחברה ריווחית. בעקבות זאת היא דיווחה על הפסד של 6.4 מיליון ליש"ט ב-2020 והפסד של 2.9 מיליון ליש"ט במחצית הראשונה של 2021.

אלא שבתחילת השנה החליטה Xaar PLC לשפר את ריווחיותה ולהתמקד בשוק היעד המסורתי שלה, ראשי הדפסה מדוייקים לתעשיית הדפוס והמדפסות. במקביל התברר שהעיכובים בפיתוח המוצר דרשו מהחברה האם לבצע השקעה נוספת ב-Xaar 3D בהיקף של 10 מיליון דולר בשנתיים הבאות – מהלך הסותר את החלטתה ללהתמקד בשיפור הריווחיות – ולכן היא החליטה להפסיק את פעילותה של Xaar 3D.

הטכנולוגיה שתכניס את סטרטסיס אל שוק הייצור המוני

מבחינת סטרטסיס זוהי הזדמנות, מכיוון ש-Xaar 3D פיתחה טכנולוגיה המסייעת לממש את אסטרגיית הכניסה שלה אל השוק התעשייתי של מוצרים מוגמרים, ולא להתמקד בשוק הישן של ייצור אבות טיפוס. המערכת הראשונה של סטרטסיס המבוססת על הטכנולוגיה של Xaar 3D היא מדפסת H350 שהושקה בחודש אפריל 2021. המדפסת הזאת מאפשרת לייצר חלקי ניילון קשיח ברמת דיוק גבוהה באמצעות שימוש בטכנולוגיית SAF – Selective Absorption Fusion.

בשיטה הזאת מייצרים שכבות חומר חדשות באמצעות פיזור אבקה בעלת גרגרים זעירים, ועליהם מזליפים, באמצעות הראשים של Xaar 3D, טיפות מיקרוסקופיות של חומר נוזלי המאופיין בכושר ספיגת אנרגיית חום גבוה מאוד. כאשר מקרינים את השכבה באור אינפרה-אדום, הנוזל מתחמם ומתיך את גרגרי האבקה שבהם הוא נוגע.

מנכ"ל סטרטסיס, ד"ר יואב זייף, אמר שהצוות של Xaar 3D ייקלט בתוך חברת סטרטסיס. "אנו מחויבים להיות הספק המוביל של פתרונות להדפסה תלת מימדית פולימרית בקנה מידה תעשייתי. מדפסת H350 וטכנולוגיית SAF מספקות לנו פלטפורמה עוצמתית המסוגלת לענות על צורכי הלקוחות בתעשיות הרכב, האלקטרוניקה ומוצרי קצה מסחריים".

חלקים שיוצרו באמצעות מדפסת H350 של סטרטסיס
חלקים שיוצרו באמצעות מדפסת H350 של סטרטסיס

 

אלביט תייצר אנטנות באמצעות מדפסות תלת מימד

בתמונה למעלה: אנטנת תקשורת לוויינית אשר יוצרה בטכנולוגיית התלת-מימד של SWISSto12 השווייצרית

חברת אלביט מערכות (Elbit) נכנסת לתחום הייצור התוספי (Additive Manufacturing) של אנטנות למערכות בתדר גבוה. החברה דיווחה על הסכם לשיתוף פעולה לטווח ארוך עם חברת SWISSto12 השווייצרית, שבמסגרתו שתי החברות יפתחו וייצרו אנטנות RF ותת-מערכות בתדר גבוה עבור מערכות הלוחמה האלקטרונית הימיות של אלביט. האנטנות ייוצרו בטכנולוגיית הדפסת תלת-מימד של החברה השווייצרית, אשר פיתחה מדפסות 3D המייצרות אלמנטים אלחוטיים ממתכת.

חברת SWISSto12 יצאה בשנת 2011 מהמכון הטכנולוגי של לוזאן, שווייץ, עם טכנולוגיה לתכנון וייצור אנטנות לתדרי טרה-הרץ. בשנים האחרונות היא פיתחה טכנולוגיית ייצור תוספי של מבנים מתכתיים, לייצור אנטנות ואלמנטים בתדר גבוה כמו מוליכי גלים. להערכת החברה, טכנולוגיית הייצור שלה מאפשרת לייצר בקלות מבנים מאוד מורכבים, להוזיל ולהאיץ את הייצור ולהקטין את משקל האנטנות פי עשרה בהשוואה לטכניקות ייצור מתכת סטנדרטיות. בעקבות השלמת פיתוח הטכנולוגיה, היא החלה לאחרונה לספק אנטנות אלחוטיות ליישומי צבא ותעופה ועובדת עם קבלניות הביטחון הגדולות באירופה.

ישראל היא שוק יעד אסטרטגי

"זה כבוד גדול להיות שותפה אסטרטגית של אלביט בתחום אנטנות ה-RF", אמר מנכ"ל ומייסד SWISSto12, ד"ר אמיל דה רייק. "השותפות הזאת תאפשר לנו להגדיל את יכולות הייצור שלנו". בסוף 2019 החברה גייסה 19 מיליון דולר למימון כניסתה אל שוק הדפסות ה-3D של אנטנות, ובעקבות הגיוס היא הגדירה את ישראל כשוק יעד אסטרטגי לצד השוק האמריקאי. בחודש יוני 2021 היא ביצעה את הכניסה הראשונה שלה אל השוק הישראלי, כאשר חתמה על הסכם לשיתוף פעולה עם חברת SatixFy מרחובות, לפיתוח משותף של מערכות תקשורת חלליות המבוססות על האנטנות שהיא תייצר ועל שבבי הסיליקון של SatixFy.

שיתוף הפעולה יתמקד במטעד תקשורת המבוסס על טכנולוגיית דילוג-אלומה (Beam Hopping), שנועדה לשפר את קיבולת התעבורה של לווייני תקשורת ולהוריד את עלותם באמצעות אספקת רוחב פס לפי דרישה בתאי שטח קטנים מאוד. טכנולוגיית דילוג-אלומה מיועדת להתמודד בעיית העומס הגובר על לווייני תקשורת באמצעות חלוקת התדר על בסיס זמן. היא מאפשרת להעביר במהירות את רוחב הפס הנדרש מתא לתא, ועל-ידי כך להבטיח מענה מיידי לצרכים המשתנים של צרכני התקשורת.

ננו-פבריקה פיתחה מדפסת 3D לייצור חלקים סופר-זעירים

בתמונה למעלה: אובייקט זעיר שהודפס במדפסת של ננו-פבריקה

חברת ננו-פבריקה (Nanofabrica) התל אביבית פיתחה מדפסת תלת-מימד (3D) מסוג חדש אשר מצליחה לבצע הדפסה של חלקים זעירים מאוד ברמת דיוק של מיקרון אחד בלבד (אלפית המילימטר). המדפסת של החברה, Tera 250 מאפשרת לייצר רכיבים בסדר גודל מיניאטורי שעד היום לא היה ניתן להדפיס. החברה הציגה ייצור גלגל שיניים בקוטר של 1 מ"מ הכולל 12 שיניים זהות בדייקנות. המדפסת מתאימה לשימוש עבור ייצור מערכות בתחומי האלקטרוניקה, אופטיקה, מכשור הרפואי, מיקרו-פלסטיקה ועוד.

המדפסת מתאימה גם לייצור אבות-טיפוס ותבניות יציקה, וגם לייצור סדרתי בריצות של כמה עשרות אלפי חלקים, מכיוון שניתן להדפיס על-גבי מגש המדפסת אלפי חלקים במקביל בתוך מספר שעות. מנכ"ל ננו-פבריקה ואחד ממיידי החברה, ג'ון דונר, סיפר ל-Techtime שהמדפסת פותחת שווקים עבור ייצור תוספתי (additive manufacturing): "ככל שהחפצים נעשים קטנים יותר, יותר קשה ויקר יותר לייצר אותם בשיטות הקיימות. במדפסת שלנו ניתן לייצר את החלקים הללו בפשטות, במהירות ובזול. זו אחת מההזדמנויות הגדולות של עולם ההפסת התלת-מימד".

כניסה אל קו הייצור של ארן

החברה מסרה מדפסת ראשונה במתכונת ביטא לקבלנית הייצור ארן (Aran) מקיסריה, המייצרת באמצעותה חלקים זעירים עבור לקוחותיה. בהמשך השנה היא מתכננת להתחיל במכירה מסחרית של מדפסות Tera 250 ללקוחות בארץ ובחו"ל. המדפסת פועלת בטכנולוגיית MicroDLP, שבה ממצקים נוזל פוטו-פולימרי, שכבה אחר שכבה, באמצעות חשיפה לאור אולטרה-סגול (UV). הייחוד של המדפסת של ננו-פבריקה היא בכך שהטכנולוגיה האופטית המדויקת של מקרן ה-UV מאפשרת לבנות בכל פעם שכבה בעובי ובדיוק רוחבי של מיקרון, ובכך לייצר פריטים ברזולוציה מדויקת מאוד.

מנכ"ל ננו-פבריקה ג'ון דונר (משמאל) ומדפסת התלת-מימד Tera 250
מנכ"ל ננו-פבריקה ג'ון דונר (משמאל) ומדפסת התלת-מימד Tera 250

דרישה גבוהה לרכיבים פלסטיים זעירים

ננו-פבריקה הוקמה ב-2016 על ידי המנכ"ל ג'ון דונר והטכנולוג הראשי אייל שלף. המשקיעה האסטרטגית בחברה היא קרן i3, המתמחה בהשקעה בחברות בשלבי פיתוח מוקדמים ואשר הובילה את סבב הסיד בננו-פבריקה. מייסד-שותף ומנהל i3, ערן וגנר, משמש כיו"ר דירקטוריון ננו-פבריקה. עם השלמת הפיתוח נתקלו שני המייסדים בדילמה עסקית. היישומים האפשריים של מדפסת מסוג זה הם רחבים ומתפרסים על פני מגזרים רבים כמו תעופה וחלל, אוטומוטיב, אלקטרוניקה, מכשור רפואי, אופטיקה, מיקרו-פלסטיקה ועוד, ובחברה חיפשו דרך להבין טוב יותר את צרכי השוק ולגבש אסטרטגיה ממוקדת יותר.

לשם כך החברה מפעילה לשכת שירות המאפשרת ללקוחות ממגזרים שונים לשלוח מפרט של חלק ולהדפיס דוגמאות ללא צורך ברכישת המדפסת. המודל הזה מאפשר ללמוד לאילו יישומים המדפסת מתאימה ביותר, גם ברמה הטכנולוגית וגם ברמה העסקית. עד כה היא קיבלה כ-400 פניות מלקוחות וביצעה כ-70 הזמנות, בין היתר עבור קבלניות ייצור אלקטרוני, יצרניות רכב ויצרניות שבבים. דונר: "שוק הרכיבים הפלסטיים הזעירים לסמארטפונים בלבד נאמד ב-4 מיליארד דולר בשנה. העבודה מול לקוחות באמצעות לשכת השירות עזרה לנו להבין מה הם היישומים המתאימים ביותר למדפסת שלנו".

תבניות יציקה זעירות

אחד משוקי היעד הראשונים שנחשף בעקבות ההתנסות הזו, הוא של תבניות היציקה בתעשיית המיקרו-פלסטיקה. "הקושי בתעשיית יציקת הפלסטיק היא להוציא לפועל סדרות ייצור קצרות. אין בעיה לבנות תבנית יציקה עבור ייצור של מיליוני חלקים, אך לא משתלם לבנות תבנית עבור ייצור של עשרות אלפי חלקים בלבד, למשל עבור מהדורה מיוחדת של מוצר לגו. ייצור תבנית מתכת עשוי לעלות עשרות אלפי דולרים ולהימשך ימים רבים. במדפסת שלנו ניתן לייצר את התבנית בתוך שעה אחת בלבד ובעלות מזערית".

שני שוקי יעד מרכזיים נוספים הם אלקטרוניקה ואופטיקה: "קיים אבסורד בעולם האלקטרוניקה. השבבים נעשים זעירים מאוד (חוק מור), אך מעטפת הפלסטיק והמחברים (מארז) מסביב לשבבים, לא שותפים לקצב המזעור וכן הרכיב הסופי נשאר מגושם. במדפסת שלנו ניתן לייצר גם את מעטפת הפלסטיק באותה רמת מזעור. בתעשיית האופטיקה ניתן לתכנן בגמישות רבה יותר, ולהדפיס פריטים כמו הגשר הפלסטיק הזעיר המחזיק את העדשות, ובעתיד גם את העדשה כולה". ננו-פבריקה גם מפתחת את החומרים הפוטו-פולימריים עבור המדפסת שלה. כעת היא נמצאת בתהליך פיתוח גם של חומרים קרמיים.

האזינו לשיחה עם מנהל קרן i3, ערן וגנר, מתוך תוכנית מס' 34 בפודקאסט שלנו, שעלתה בחודש מרץ 2021:

טלי רוזמן תנהל את פיתוח מדפסות המתכת של זירוקס

טלי רוזמן מונתה לסגנית נשיאו מנהלת מחלקת המדפסות התלת מימדיות של חברת זירוקס (Xerox). במסגרת התפקיד היא קיבלה אחריות על הפיתוח של טכנולוגיית הדפת התלת-מימד באמצעות מתכת נוזלית (liquid metal), פיתוח פתרונות התוכנה מבוססי AI ומכירות וקשרי הלקוחות של קבוצת התלת-מימד. היא מדווחת ישירות למנהל הטכנולוגיה הראשי של Xerox, נארש שאנקר. לפני שהגיעה לזירוקס היא שימשה סגנית נשיא לתפעול של אזור אמריקה בחברת נייס. לפני-כן שימשה כמנהלת אסטרטגיית המוצר של חברת סטרטסיס הישראלית, שהיא אחת מחברות הדפסת התלת-מימד המובילות בעולם.

המשימה העיקרית של רוזמן היא פיתוח קו מוצרי מדפסות המתכת של זירוקס. החברה נכנסה לתחום הזה בפברואר 2019 כאשר רכשה את חברת Vader Systems האמריקאית. החברה פיתחה טכנולוגיית הזרקת טיפות מתכת חשמלית בשם Magnet-o-Jet, המאפשרת לייצר חלקי אלומיניום במתכונת הדומה להזרקת דיו. הטכנולוגיה מבוססת על הזנת חוט מתכת אל ראש ההדפסה.

בתוך ראש ההדפסה החוט מחומם עד להפיכתו לנוזל מתכתי מוצק, אשר שדות אלקטרומגנטיים פולטים ממנו טיפות מתכת זעירות בקצב של עד 1,000 טיפות בשנייה. להערכת חברת זירוקס, הטכנולוגיה הזאת מתאימה לשימוש בשוק שהיקפו נאמד בכ-8 מיליארד דולר. לאחר רכישת חברת ויידר היא הודיעה שהמדפסות הראשונות ייצאו לניסויים אצל לקוחות במהלך 2020.

סטרטסיס רוכשת את Origin תמורת 100 מיליון דולר

חברת סטרטסיס מרחובות (Stratasys) חתמה על הסכם לרכישת חברת Origin מסן פרנסיסקו תמורת כ-100 מיליון דולר במזומן (45%) ובמניות (55%). העיסקה נועדה להרחיב את פעילותה של סטרטסיס בתחום המתפתח של ייצור מיידי (3D Printing) בכמויות תעשייתיות גדולות. להערכת שתי החברות העיסקה צפויה להסתיים בינואר 2021. בשלב הראשון סטרטסיס תשלם 60 מיליון דולר ולאחר מכן תשלים עוד 40 מיליון דולר לאורך שלוש שנים בהתאם לעמידה באבני דרך.

חברת אוריג'ין פיתחה את טכנולוגיית ייצור בשם פולימריזציה מיתכנתת (Programmable PhotoPolymerization  – P3) של חומרים מבוססי שרף (resin), המבוססת על תהליך שבו ממצקים את החומר באמצעות קירנת אור, ועל-ידי כך ניתן לייצר מבנים מורכבים במתכונת של שכבה על-גבי שכבה. המערכת שולטת על פרמטרים רבים, כמו התאורה והחום, ומקבלת משוב רציף באמצעות תוכנה המאפשרים לייצר חלקים ברמת גימור ודיוק גבוהים. חומרי הייצור של החברה מיוצרים במיוחד עבורה על-ידי מספר ספקים בגרמניה. בין לקוחותיה: יצרנית נעלי הנוחות ECCO.

אוריג'ין תשולב בתוך סטרטסיס

להערכת סטרטסיס, הטכנולוגיה הזו צפויה להגדיל את מכירותיה בכ-200 מיליון דולר בשנה בתוך חמש שנים, בעיקר בשווקים דוגמת ייצור שיניים, מכשור רפואי, כלי-עבודה ובתעשייה הבטחונית. הצוות של אוריג'ין יצטרף לסטרטסיס, וישלים את עבודות הפיתוח של המדפסת אשר השקתה מתוכננת לאמצע 2021. מנכ"ל סטרטסיס, יואב זייף, אמר שהלקוחות מחפשים כיום פתרונות לייצור מיידי בכמויות גדולות ובאיכות של ייצור המוני. "אנחנו מאמינים שמערכת Origin One היא הטובה מסוגה בשוק".

מנכ"ל סטרטסיס, יואב זייף
מנכ"ל סטרטסיס, יואב זייף

השילוב של החומרים המיוחדים של אוריג'ין ושל הנגישות שלנו אל השוק, יאפשרו לנו לתפוס נתח גדול מהשוק". להערכת חברת סטרטסיס, הייצור התעשייתי הוא המגזר בעל הפוטנציאל הגדול ביותר בשוק הדפסות התלת מימד, וצפוי להגיע להיקף שוק של כ-25 מיליארד דולר בשנת 2025. בתוך זה, שוק הייצור באמצעות פולימרים מבוססי שרף צפוי לצמוח בקצב של 20% בשנה.

סטרטסיס משנה את המיקוד העיסקי: יותר תעשייה פחות אבות טיפוס

העיסקה היא תוצאה של אסטרטגיה חדשה שהחברה הגדירה באוגוסט 2020 להעביר את הדגש מטכנולוגיות מוכוונות אבות טיפוס (Prototyping), לטכנולוגיות מוכוונות ייצור (Production). בשיחת הוועידה שלאחר פרסום הדו"חות הכספיים שבהם היא דיווחה על ירידה של 27.9% בהכנסות ברבעון השני לכ-117.6 מיליון דולר בלבד, הוא הסביר את הכיוון החדש של החברה: "ההזדמנות הגדולה ביותר עבורנו בשוק מדפסות התלת-מימד מצויה בפולימרים, כאשר התחום הצומח ביותר הוא תחום הייצור".

לפני חודש האסטרטגיה הזאת קיבלה חיזוק, כאשר חברת פולקסווגן רכשה שתי מדפסות חדשות של סטרטסיס עבור סדנת Volkswagen Pre-Series-Center הפועלת בעיר צוויקאו, גרמניה. הסדנה אחראית על ייצור כל הדגמים של החברה לצורך בדיקה והערכה לפני העברתם לייצור המוני. היא רכשה את מדפסות J850 3D Printer, הנחשבות למדפסות התלת-מימד התעשייתיות היחידות המסוגלות להדפיס חלק מכני בכמה חומרים שונים ובכמה צבעים שונים, במהלך הרצת הדפסה אחת.

רמז על העיסקה המתגבשת

זייף המשיך: "נשקיע בפיתוח טכנולוגיות חדשות לייצור באמצעות פולימרים". הכוונה היא לשתי טכנולוגיות מרכזיות: טכנולוגיית Powder Bed Fusion שבה ממצקים פולימר בצורת אבקה באמצעות מקור חום כמו לייזר או ראש תרמי, וטכנולוגיית VAT Photo Polymer שבה ממצקים תמיסה של חומר פולימרי רגיש לאור באמצעות חשיפתו לקרינה אולטרה-סגולה. זייף גילה שכדי לממש את האסטרטגיה הזו, החברה שוקלת רכישה של חברות מהתחומים האלה. יכול להיות שבכך הוא רמז על העיסקה שנסגרה השבוע.

סטרטסיס נסחרת בבורסת נסד"ק לפי שווי שוק של 970.5 מיליון דולר, וגם ברבעון השלישי היא דיווחה על ירידה של 18.8% במכירות בהשוואה ל-2019, כתוצאה ממשבר הקורונה. ראוי לציין שהחולשה הזאת מאפיינת את כל שוק מדפסות התלת-מימד: גם המתחרה העיקרית שלה, 3D Systems, דיווחה על ירידה דו-ספרתית בהכנסות ועל הפסדים בשלושת הרבעונים האחרונים.

סטרטסיס מפטרת כ-10% מהעובדים

חברת סטרטסיס הישראלית-אמריקאית (Stratasys) מפטרת 10% מכ-2,300 עובדיה. רוב מהלך הפיטורים יתבצע במהלך החודש הנוכחי, כאשר חלק מהם ייעשה במהלך הרבעון השלישי של 2020. מדובר במהלך אסטרטגי שתוכנן מראש לאחר כניסתו לתפקיד של המנכ"ל החדש, יואב זייף (בתמונה למעלה). בחודש פברואר 2020 החליף זייף את היו"ר אלחנן יגלום בתפקיד המנכ"ל, וגיבש אסטרטגיה חדשה עבור החברה. סטרטסיס מסרה שהמהלך הוקדם עקב השפעת מגיפת הקורונה על החברה. בעקבות ההודעה זינקה מניית החברה בנסד"ק בכ-11% והיא נסחרת כעת לפי שווי שוק של כ-1.1 מיליארד דולר.

"הצמצום בכוח האדם הוא מהלך קשה, אולם הוא הכרחי כדי שנוכל לשמור על ריווחיות החברה", אמר זייף. "הדבר לא ישפיע על מפת הדרכים של הבאת מוצרים חדשים לשוק". באמצעות הפיטורים ומהלכי התייעלות נוספים, סטרטסיס מצפה לצמצם את הוצאות התפעול בכ-30 מיליון דולר בשנה. החברה מסרה שמדובר בקיצוץ רוחבי בכל רחבי העולם. סטרטסיס היא מהיצרניות הגדולות בעולם של מדפסות תלת-מימד תעשייתיות.

ההודעה על הקיצוצים הגיעה שבועיים בלבד לאחר שהחברה דיווחה על ירידה של 14.4% במכירות הרבעון הראשון, שהסתכמו בכ-132.9 מיליון דולר. החברה הפסידה 19.9 מיליון דולר ברבעון, בהשוואה להפסד של 3.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. היא הסבירה את הירידה במכירות בהשפעה של מגיפת הקורונה על לקוחותיה בעולם. הדבר התבטא בין השאר גם בשינוי בתמהיל המכירות, שאופיין בירידה חדה במכירות של חומרה ושל חומרים מתכלים, אשר צימצמה את הריווחיות הגולמית שלה.

לפני שבועיים אמר זייף שיש לחברה מספיק משאבים כדי להתמודד עם המשבר הנוכחי. זייף: "אנחנו מוכנים היטב לנהל את השפל, עם מאזן חזק ומיקוד בניהול ההוצאות. בקופת החברה יש יותר מ-325 מיליון דולר ואין לה חובות". לדבריו, למשבר הקורונה תהיה השפעה חיובית על החברה בטווח הארוך. "המשבר יצר מודעות בחשיבות של הדפסת תלת-מימד בשיפור הפיתוח, בהפחתת התלות בספקים וביצירת שרשת אספקה חסינה יותר".

ננופבריקה גייסה 4 מיליון דולר למדפסת 3D סופר-מדוייקת

בתמונה למעלה: חלק זעיר (משמאל) שנבנה במדפסת של החברה (מימין)

חברת ננופבריקה התל אביבית (Nanofabrica) גייסה 4 מיליון דולר בגיוס שהובל על-ידי קרן M12 של מיקרוסופט וקרן NextLeap Ventures שהוקמה על-ידי יוצאי אינטל. החברה פיתחה מדפסת תלת-מימד המיועדת לייצר חלקים קטנים ועדינים מאוד ברמת דיוק של מיקרונים בודדים, עבור מערכות מיוחדות בתחום המכשור הרפואי, מוליכים למחצה, אלקטרוניקה וכדומה. בין השאר, הטכנולוגיה מאפשרת לייצר מסננים מורכבים, שבבי מיקרו-פלואידיקה או תבניות להזרקה.

מאז הקמתה בשנת 2016 החברה גייסה 7 מיליון דולר (כולל הגיוס הנוכחי). ננופבריקה הוקמה על-ידי המנכ"ל וד"ר לפיסיקה ג'ון דונר והטכנולוג הראשי אייל שלף. היא מעסיקה 8 עובדים ומשרדיה שוכנים בשכונת מונטיפיורי בתל אביב. היא דיווחה שיש לה כבר יותר מ-10 לקוחות שהיא סיפקה להם חלקים זעירים, ושלאחרונה היא חתמה על חוזה בהיקף של מיליון דולר.

המערכת של החברה היא מדפסת Tera 250, אשר מייצרת חלקים עד לגודל של 50 על 50 על 100 מ"מ. בריצה כזאת ניתן לייצר הרבה מאוד חלקים זעירים בשכבות חומר בעובי של 2 מיקרון כל אחת וברזולוציה אופקית של 1.9 מיקרון. המדפסת מבוססת על טכנולוגיית Digital Light Processing Micro 3D Printing. בטכנולוגיית DLP מקרינים אור על שכבת פולימר מתמצק. בכל נקודה שנחשפה לאור החומר מתמצק, ולאחר מכן נבנית באופן דומה השכבה הבאה, עד לקבלת החלק השלם.

צוות העובדים בחברת ננופבריקה. צילום: עידן גיל
צוות העובדים בחברת ננופבריקה. צילום: עידן גיל

בניגוד למדפסות תלת-מימד של חלקים גדולים, כאן דיוק הייצור לא תלוי בדיוק התנועה של ראש ההדפסה על גבי המשטח שבו נבנית כל שכבה, אלא באמצעות הדיוק של האלומה האופטית המאירה את המשטח. זהו המפתח לדיוק הייצור הגבוה, שכן המערכת האופטית מדוייקת בהרבה ולא מייצרת זעזועים מכניים. המערכת כוללת אופטיקה מיוחדת וטכניקות ליתוגרפיה שהובאו מתעשיית המוליכים למחצה. היא מאפשרת לייצר חלקים זעירים מפלסטיק (ABS), פוליפרופילן ותרכובות קראמיות.

כיום החברה מפתחת תהליך לייצור חלקים מחומר קראמי טהור (100%) ברזולוציה של 1 מיקרון. לקרן M12 היתה היכרות מוקדמת עם ננופבריקה בזכות שותפותה בקרן i3 Equity Partners, שביצעה בה השקעה ראשונית בשנת 2018, ביחד עם משה נור וד"ר רפי גדרון, ממייסדי כרומטיס שנמכרה לפני 20 שנה ללוסנט (כיום אלקטל-לוסנט).

הקורונה חתכה במחצית את מכירות ננו דיימנשן

המכירות של חברת ננו דיימנשן (Nano Dimension) מנס ציונה ברבעון הראשון של 2020, צפויות להסתכם בכ-700 אלף דולר בלבד בהשוואה למכירות בהיקף של כ-1.7 מיליון דולר ברבעון הראשון 2019. כך דיווחה החברה בהערכה מקדמית לפני פרסום הדו"ח הרבעוני. החברה החלה בתוכנית להפחתת עלויות הכוללת הפחתה שנתית של כ-30% במשכורות בהיקף כולל של כ-2 מיליון דולר, והפחתת עלויות נוספות בהיקף של כ-1 מיליון דולר בשנה.

מנכ"ל החברה, יואב שטרן (בתמונה למעלה), מסר ששתי עסקאות מתחילת הרבעון למכירת מדפסת התלת-מימד החדשה, DragonFly LDM, ללקוחות סינים, לא התבצעו מכיוון שהמגיפה היתה אז בשיאה בסין. "אנחנו מקווים שההזמנות האלה יחודשו כעת, כאשר סין מתאוששת". באירופה, שבה המגיפה נמצאת עדיין בשיאה, החברה ביטלה עסקה עם לקוח אשר ניסה להפחית באופן משמעותי את המחיר שהוא היה אמור לשלם תמורת המדפסת.

ייצור מיידי מקצר את שרשרת האספקה

להערכת שטרן, אחת מההשלכות של המגיפה העולמית תהיה עלייה בדרישה לטכנולוגיות ייצור כמו של החברה. שטרן: "אנחנו מתכננים למנף את המגמות שקיבלו תאוצה בעקבות המגיפה. ענקיות האלקטרוניקה בעולם המערבי מחפשות דרכים חדשות לקצר את שרשרת האספקה ולהחזיר ייצור לארצות הברית ולאירופה. המערכת שלנו משלימה, ואפילו יכולה להחליף, את הייצור הזול באסיה. היא מספקת ייצור מהיר בריצות קצרות, המאפשר להגן על הקניין הרוחני ולצמצם את התלות של היצרן בקבלני ייצור בחו"ל".

ההערכה מבוססת על מחקר שוק שביצעה חברת DataM Intelligence, אשר צופה צמיחה מהירה בשוק האלקטרוניקה המודפסת (3D printed electronics): מהיקף של כ-176 מיליון דולר מכירות בשנת 2017, החברה מעריכה שהשוק העולמי יצמח להיקף של כ-592 מיליון דולר בשנת 2021, ולהיקף של כ-2.4 מיליארד דולר בשנת 2025.

במצגת של החברה שהועברה למשקיעים בשבוע שעבר, החברה דיווחה שעד היום היא מכרה 65 מערכות ייצור. המחיר של מערכות הדור הראשון, DragonFly Pro, הוא 250,000 דולר ליחידה, ושל מערכות DragonFly LDM הוא 350,000 דולר ליחידה. בחודשים האחרונים שידרגו כ-45% מלקוחותיה את המערכות שרכשו ועברו לשימוש במערכת החדשה.

ייצור מיידי במתכונת 24/7

מערכת הדפסת המעגלים התלת מימדית DragonFly LDM (בתמונה למעלה) הוכרזה ביולי 2019. היא מאפשרת ייצור מהיר של אבות טיפוס של מעגלים מודפסים הכוללים מספר שכבות, ורכיבים מודפסים כמו נגדים, קבלים, סלילים ואנטנות.  המערכת החדשה מאפשרת ייצור של סדרות קצרות, ולדברי החברה יכולה לעבוד ברציפות 24 שעות ביממה 7 ימים בשבוע. המכונה מצויידת בשני ראשי הדפסה: אחד של דיו מוליך המבוסס על שימוש בחלקיקי כסף זעירים, והשני של פולימר דיאלקטרי מבודד.

היא יכולה להריץ את שני הראשים ביחד באותה משימת ייצור. המערכת מייצרת כרטיסי PCB בגודל של עד 16 על 16 ס"מ ובעובי של 3 מ"מ. הכרטיסים מותאמים לביצוע הלחמות ידניות ואוטומטיות. החברה מסרה שרמת הדיוק שלה מאפשרת לייצר אלמנטים מיוחדים במעגל, כמו קישורים בין מוליכים המצויים בשכבות שונות (vias), קדחים להעברת רגלי רכיבים (through-holes) ועוד.

AM Ventures נכנסת לישראל: מחפשת טכנולוגיות הדפסת 3D

קרן AM Ventures הגרמנית הודיעה שהיא מתכננת לבצע השקעות בחברות סטארט-אפ ישראליות בתחום הדפסת התלת-מימד (3D Printing). ההכרזה באה בעקבות התקדמות תהליך גיוס הון בהיקף של כ-100 מיליון אירו, שלדברי הקרן חלק גדול ממנו יושקע בישראל. עד היום השקיעה הקרן 30 מיליון אירו בחברות בעולם. הקרן מכירה את ישראל לאחר השקעה שקטה שביצעה בעבר בחברת AV Medical שפיתחה תהליך צינטור ונמכרה בתחילת החודש למדטרוניק תמורת סכום הנאמד בכ-30 מיליון דולר.

הקרן תיחשף לראשונה בארץ במסגרת כנס 3D and Beyond שעורכות הרשות לפיתוח ירושלים, ביחד עם מרכז הננוטכנולוגיה של האוניברסיטה העברית ועם המאיץ העירוני של ברלין, Berlin Partner. הכנס מתקיים על-מנת לחשוף ולחבר את התעשייה והאקדמיה לפיתוחים, חידושים ויישומים מהשנה האחרונה בארץ ובעולם. Berlin Partners, AM Ventures והאוניברסיטה העברית בירושלים משתפים פעולה בכינוס על מנת לחשוף את החידושים מישראל לתעשייה הגרמנית וליצור קשרי עבודה חדשים. הכינוס ב-7 בנובמבר יערך בקמפוס גבעת רם של האוניברסיטה העברית.

Berlin Partner משתתפת בכנס על-מנת לקדם שיתופי פעולה בין התעשייה הישראלית לתעשייה הגרמנית בתחום הדפסת התלת מימד. Berlin Partner מספקת מגוון של תוכניות המסייעות לסטארט-אפים להשיק, לחדש, להרחיב ולהבטיח את עתידם הכלכלי בברלין. בין המשתתפים הנוספים בכנס: Mobility Goes Additive ו-Medical Goes Additive (הכוללים חברות כמו סימנס,EOS, Trumpf, Volkswagen ועוד). הם יגיעו לכנס במטרה לעזור בבניית גשר בין חברות סטארט-אפ ישראליות העוסקות בתלת-מימד וייצור אדיטיבי, לבין תעשייה האירופית.

למידע נוסף ורישום: 3D Printing & Beyond

חברת Hifuture הסינית תשקיע 25 מיליון דולר ב-Xjet מרחובות

חברת Xjet מרחובות תקבל השקעה של 25 מיליון דולר מחברת Hifuture Information Technology הסינית. כך הודיעה אתמול (ד') החברה הסינית לבורסה בשנזן. החברה דיווחה שבמקביל להשקעה במניות של Xjet, היא תבצע השקעה נוספת בהיקף של כ-20 מיליון דולר בהקמת קו ייצור של חלקים וחומרי גלם עבור מדפסות התלת-מימד של Xjet. כלומר, היא מתכננת להשקיע כ-45 מיליון דולר כדי להיכנס לתחום הייצור בתלת-מימד.

חברת XJet נוסדה בשנת 2005 על-ידי חנן גוטהייט, ממייסדי חברת אובג'ט (Objet), שלימים התמזגה עם סטרטסיס. החברה פיתחה מדפסת תלת-מימד לייצור חלקים תעשייתיים המבוססת על שימוש בטכנולוגיית הזרקת דיו, המורכב מחלקיקי ננו מתכת או קרמיקה, השרויים בתוך תרחיף נוזלי ייחודי. כיום החברה מעסיקה כ-120 עובדים. בחודש אוקטובר 2018 היא חנכה מרכז להדפסות תלת-מימד במתכת וקרמיקה בפארק המדע ברחובות, שבהקמתו הושקעו כ-40 מיליון שקל.

חתונה סינית

הפעילות המרכזית של Hifuture היא באספקת שירותי ייצור של מערכות טכנולוגיות מורכבות. ההשקעה בחברה הישראלית נועדה להכניס אותה אל השוק המתפתח של מתן שירותי ייצור מיידיים באמצעות מדפסות תלת-מימד תעשייתיות. בהודעותיה לבורסה הסינית היא הגדירה את שיתוף הפעולה עם Xjet כ-"הסכם נישואין" וכ-"ברית חזקה". ההשקעה תואמת למדיניות הממשלתית הסינית: תוכנית הפיתוח הלאומית לשנים 2018-2020 של משרד התעשייה וטכנולוגיות המידע, קוראת לחברות סיניות להשקיע בטכנולוגיות ייצור מיידי, כדי לשפר את יכולות הייצור המקומית של מוצרים אלקטרוניים ואלקטרו-מכניים.

הטכנולוגיה של Xjet מבוססת על תהליך קר. במהלך בניית החלק, ראשי המדפסת מתיזים את הדיו על-גבי מגש ובונים את המודל התלת-מימדי שכבה אחר שכבה. בניגוד למדפסות הקיימות, הדיו הננומטרי אינו דורש לבצע פעולת התכה, אלא רק לאדות את נוזל התרחיף שבו שרויים החלקיקים. משמעות הדבר שהמדפסת משתמשת בטמפרטורות נמוכות בהרבה (טמפרטורת הרתיחה של הנוזל) ולכן התהליך בטוח וחסכוני יותר.

מתכת, קרמיקה, וכל חומר שניתן לגרוס לחלקיקים

בשיחה עם Techtime הסביר המשנה למנכ"ל ב-XJet, דרור דנאי, כי הטכנולוגיה של החברה מאפשרת לעשות שימוש במגוון רחב של חומרים. "למעשה, ניתן להדפיס במדפסת שלנו בכל חומר שניתן לגרוס לחלקיקים זעירים, ולא רק מתכת וקרמיקה". לדבריו, פריצת הדרך המשמעותית ביותר קשורה לחומר התומך המיוחד שפיתחה החברה.

"החידוש שלנו קשור גם לשימוש בשני חומרים שונים: אחד לצורך בניית המודל ואחד לצורך יצירת התמיכה. במדפסת של XJet השכבות התומכות נוצרות באמצעות שימוש בחומר מסיס במים. בפועל מחצית מראשי הדיו בהדפסה מתיזים את חלקיקי המתכת, ומחצית מהם מתיזים את החומר המסיס". החומר המסיס מתקשה במהלך הייצור ומספק את התמיכה הדרושה, אך בתום התהליך ניתן להסירו בקלות באמצעות שטיפה במים בלבד.

בצוות הייעוץ של החברה חבר גם חתן פרס נובל, פרופ' דן שכטמן. המשקיעים המרכזיים בחברה הם אוטודסק, אפלייד מטיריאלס, Landa Ventures, קרן קטליסט ו-ARCHina.

ננו דיימנשן גייסה 7 מיליון דולר בהנפקה פרטית

חברת ננו דיימנשן (Nano Dimension) מנס ציונה ביצעה הנפקה פרטית בהיקף של כ-7 מיליון דולר, במתכונת של הלוואה המירה למניות. ההלוואה נועדה לממן פעילות שיווק ומכירות גלובלית והגדלת כושר הייצור של החברה. ננו דיימנשן דיווחה כי ההלוואה בנויה משלושה מרכיבים: סכום ראשוני של 4.3 מיליון דולר שיינתן מייד, וסכום נוסף בהיקף של 2.7 מיליון דולר שיינתן בשתי מנות עתידיות נפרדות. ההלוואה אינה נושאת רבית, ובתחילת חודש מרץ 2021 יוכלו המשקיעים להמיר אותה למניות של החברה.

חברת ננו דיימנשן מייצרת את מדפסות DragonFly Pro לייצור מיידי של מעגלים מודפסים עבור תעשיית האלקטרוניקה. מדובר במערכת מרובת חומרים הכוללים מתכות מוליכות ופולימרים מבודדים, אשר מסוגלת לייצר מעגלים מרובי שכבות ורכיבים אלקטרוניים בסיסיים כמו קבלים, נגדים, סלילים ואנטנות. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-38 מיליון שקל. במחצית הראשונה של 2019 הסתכמו מכירותיה בכ-2.85 מיליון דולר, בהשוואה לכ-1.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. בסך הכל, ב-2018 כולה הסתכמו המכירות בכ-5.1 מיליון דולר.

ריצות קצרות בבריטניה ובגרמניה

היום (ד') היא דיווחה על מכירת המדפסת ה-44 מתוצרתה, הפעם לחברה אמריקאית הנחשבת לאחת מ-10 החברות הביטחוניות הגדולות בארצות הברית. בחודש יולי השנה היא חשפה דגם חדש של המדפסת, בשם  DragonFly LDM (בתמונה למעלה). המערכת החדשה מהווה שדרוג של מדפסת DragonFly Pro של החברה, אשר תוכננה לייצור מהיר של אבות טיפוס של מעגלים מודפסים, הכוללים מספר שכבות ורכיבים מודפסים כמו נגדים, קבלים, סלילים ואנטנות.

המערכת החדשה חורגת מעולם אבות הטיפוס, ומאפשרת ייצור אמיתי של סדרות קצרות. החברה מסרה שהיא יכולה לעבוד ברציפות 24 שעות ביממה 7 ימים בשבוע. ככל הנראה יש כבר לקוח למדפסת החדשה: נו דיימנשן הציגה את המדפסת בתצוגה משותפת עם חברת HENSOLDT הגרמנית, המייצרת סנסורים לשוק הצבאי והאזרחי. מדובר בחברת ענק המעסיקה כ-4,500 עובדים ובעלת מכירות של כ-1 מיליארד אירו בשנה.

מנהל פרוייקט הדפסת התלת-מימד בחברה, אנדריאס סלומון, אמר שהיכולת להריץ ייצור בסדרות קצרות בתוך החברה, תאפשר לה לפתח אפליקציות במהירות רבה יותר מבעבר. בנוסף, המדפסת נמכרה למרכז המו"פ הממשלתית-תעשייתי הבריטי Manufacturing Technology Centre, אשר ישתמש בה לייצור מעגלים מודפסים רב-שכבתיים, אנטנות וחיישנים. מכון MTC משמש כמרכז מחקר והתמחות בתחומי הייצור התוספי (Additive Manufacturing) והמשימה שלו היא לפתח שיטות ייצור זריזות וגמישות שיסייעו לתעשייה הבריטית להתחרות בשוק העולמי.

ננו-דיימנשן מכרה מדפסת ראשונה לייצור סדרתי

שבועיים לאחר שחשפה את מדפסת DragonFly LDM, המשמשת להדפסת סדרות קצרות של מעגלים מודפסים רב-שכבתיים, ננו-דיימנשן (Nano-Dimension) דיווחה היום כי מכרה מדפסת ראשונה מדגם זה למרכז לייצור טכנולוגי (Manufacturing Technology Center) בבריטניה. בעקבות ההודעה, מנייתה של החברה עולה במסחר הבוקר בתל אביב ב-6%.

המרכז לייצור טכנולוגי, הממוקם בפארק אנסטי בקובנטרי, הוקם כחלק מהאסטרטגיה הלאומית של ממשלת בריטניה לגשר בין מחקר אוניברסיטאי לבין פיתוח של פתרונות ייצור חדשניים .המכון מכיל ציוד ייצור מהמתקדמים בעולם, והוא כולל גם מחלקה ייעודית לייצור אדיטיבי (Additive Manufacturing), המספק שירותי ייצור בתלת-מימד ללקוחות במגוון תעשיות, כולל תעשיית הרכב, חלל, רכבות, אלקטרוניקה, ותחום הביטחון.

ב-MTC ישתמשו המערכת לפיתוח יישומים מתקדמים לייצור בתלת-מימד של רכיבים מורכבים הדורשים תכונות מורכבות, גיאומטריות ייחודיות ומידות ממוזערות ורכיבים חכמים למגוון תעשייות.נעים קפדיה מ-MTC ציין כי המדפסת תהיה זמינה לכל לקוחות המכון. "המדפסת תאפשר להם להתנסות במלוא היכולות והיתרונות של היישומים החדשניים, וכן בייצור מהיר של אבות טיפוס לתחום האלקטרוניקה." בננו-דיימנשן ציינו כי המכירה מהווה אינדיקציה לעניין הגובר במכוני מחקר באירופה ובבריטניה למדפסת החדשה.

ייצור אבות-טיפוס מסביב לשעון

מדפסת ה-DragonFly LDM, שהחברה חשפה בחודש שעבר, מהווה שדרוג של מדפסת DragonFly Pro אשר מאפשרת ייצור מהיר של אבות-טיפוס של מעגלים מודפסים, הכוללים מספר שכבות ורכיבים מודפסים כמו נגדים, קבלים, סלילים ואנטנות. המערכת החדשה מאפשרת ייצור של סדרות קצרות, ולדברי החברה יכולה לעבוד ברציפות 24 שעות ביממה 7 ימים בשבוע.

המכונה מצויידת ביכולת הדפסה של שני חומרים בו-זמנית. היא מצויידת בשני ראשי הדפסה: אחד של דיו מוליך המבוסס על שימוש בחומר הכולל חלקיקי כסף זעירים, והשני של פולימר דיאלקטרי מבודד. המכונה יכולה להריץ את שני הראשים ביחד באותה משימת ייצור. המערכת מייצרת כרטיסי PCB בגודל של עד 16 על 16 ס"מ ובעובי של 3 מ"מ. הכרטיסים מותאמים לביצוע הלחמות ידניות ואוטומטיות בטמפרטורות נמוכות יחסית. החברה מסרה שרמת הדיוק שלה מאפשרת לייצר אלמנטים מיוחדים במעגל, כמו קישורים בין מוליכים המצויים בשכבות שונות (vias), קדחים להעברת רגלי רכיבים (through-holes) ועוד.

חברת ננו דיימנשן מחפשת קונה

חברת ננו דיימנשן (Nano Dimension) מנס ציונה נערכת ככל הנראה לקראת עיסקה שבה היא תימכר לחברה אחרת. כך מסתמן מההודעות האחרונות של החברה. בתחילת השבוע היא הודיעה ששכרה את שירותי בנק סטיפל (Stifel) כיועץ פיננסי שילווה תהליך של חיפוש חלופות אסטרטגיות, "אולם אין ודאות שתהליך הבחינה יניב עיסקה". בנק סטיפל מתמחה בתהליכי מיזוג ורכישה בכלל, ובתחום הביטחון בפרט, והיה הגוף שליווה את הפרטת חברת תעש ומכירתה לאלביט.

במקביל, החברה החלה לבצע סדרה של מהלכים שנועדו לצמצם את הוצאותיה הפיננסיות. הגדול ביותר היה צמצום של 20% בהיקף כוח האדם, שכלל קרוב ל-100 עובדים ערב הקיצוץ. כל זאת ביחד עם פרישתו של סיימון פריד, ממייסדי החברה, אשר שימש עד לאחרונה כנשיא הפעילות של החברה בצפון אמריקה.

ייצור מיידי של מעגלים מודפסים ורכיבים אלקטרוניים

חברת ננו דיימנשן מייצרת את מדפסות DragonFly Pro לייצור מיידי של מעגלים מודפסים עבור תעשיית האלקטרוניקה. מדובר במערכת מרובת חומרים הכוללים מתכות מוליכות ופולימרים מבודדים, אשר מסוגלת לייצר מעגלים מרובי שכבות ורכיבים אלקטרוניים בסיסיים כמו קבלים, נגדים, סלילים ואנטנות. עד היום החברה מכרה 43 מדפסות, מתוכן נמכרו 13 מערכות במחצית הראשונה של 2019.

למרות זאת, ננו דיימנשן מתקשה להפוך את הטכנולוגיה למכונת מזומנים. במחצית הראשונה של 2019 יסתכמו מכירותיה בכ-2.7-2.9 מיליון דולר בלבד, בהשוואה לכ-1.7 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2018. בפועל, החברה החלה במכירות משמעותיות רק בשנת 2018, שבה הסתכמו מכירותיה בכ-5.1 מיליון דולר, בהשוואה למכירות של כ-800 אלף דולר בלבד בשנת 2017.

מדפסת DragonFly Pro (מימין) לצד מעגלים שהיא ייצרה
מדפסת DragonFly Pro (מימין) לצד מעגלים שהיא ייצרה

המנכ"ל עמית דרור (בתמונה למעלה) הודה שהיו לחברה ציפיות גבוהות יותר: "אנחנו מאוכזבים מתוצאות המחצית הראשונה של 2019. החברה נקטה במספר פעולות על-מנת לשנות זאת, ואני מאמין שבמחצית השנייה נציג תוצאות טובות יותר". יכול להיות שאחת מהפעולות האלה היא השלמת הפיתוח של מערכת חדשה במשפחת DragonFly, אשר אמורה לצאת לשוק בשבועות הקרובים. לדברי דרור, היא פותחה תוך כדי עבודה צמודה עם לקוחות נבחרים, "וצפויה לסייע בהרחבת בסיס הלקוחות".

באופן מפתיע, אסיפת בעלי המניות של החברה שהתכנסה לפני כשבוע, אישרה את הצעת המדף של החברה משנת 2017, לגיוס 50 מיליון דולר באמצעות מכירת מניות לציבור. לפי הצעת המדף, שווי החברה ערב ההנפקה נאמד בכ-22.2 מיליון דולר. יכול להיות שמטרת האישרור של המסמך היא להציב מחיר יעד עבור רוכש פוטנציאלי, שהוא גבוה משווי השוק של החברה בנסד"ק.

מניית ננו דיימנשן בשנה האחרונה בנסד"ק
מניית ננו דיימנשן בשנה האחרונה בנסד"ק

כיום החברה נסחרת לפי שווי של בכ-17.1 מיליון דולר, אשר מייצג גם את האכזבה של המשקיעים: בשנה האחרונה החברה הפסידה כ-75% משווי השוק שלה. לפני שנה נסחרה מניית ננו דיימנשן בנסד"ק במחיר של 2.22 דולרים, וכיום היא נסחרת במחיר של כ-0.43 דולרים בלבד.

סטרטסיס השקיעה 80 מיליון דולר באתר החדש ברחובות

חברת סטרטסיס (Stratasys) הישראלית-אמריקאית, השקיעה עד היום 79.7 מיליון דולר בהקמת האתר החדש שלה בפארק המדע ברחובות. ההשקעה כוללת רכישת המגרש והקמת שני מבנים בשטח כולל של כ-37,000 מ"ר. כך עולה מהדו"ח השנתי 2018. בינואר 2017 החברה נכנסה למבנה הראשון, וכיום היא נמצאת בסיום עבודות ההקמה והאיכלוס של המבנה השני. בסך הכל, האתר ייאכלס את הנהלת החברה בישראל, מערך השיווק והתמיכה ואת מחלקות המחקר והפיתוח הפועלות בארץ.

סטרטסיס פועלת במתכונת של חברה דו-לאומית עם הנהלה ברחובות והנהלה נוספת במיניאפוליס, ארה"ב. הצד הישראלי אחראי על פיתוח וייצור מדפסות תלת-מימד בטכנולוגיית PolyJet 3D, אשר מיוצרות במפעל הייצור הישראלי בקרית גת. הצד האמריקאי אחראי על פיתוח וייצור מדפסות FDM בארצות הברית. בסך הכל, החברה מעסיקה כ-2,230 עובדים, מהם כ-520 עובדים בישראל, 1,350 עובדים בארה"ב, והשאר (360 עובדים) באירופה ובאסיה, בעיקר במכירות ותמיכה.

כניסה לתעשיית התעופה

לאחרונה החברה קיבלה הסמכה של National Institute of Aviation Research המאפשרת להשתמש במדפסות ה-FDM לייצור חלקי פלסטיק תעופתיים. החברה תולה תקוות רבות בענף התעופה, אולם בינתיים המכירות לא נוסקות. ברבעון הראשון של 2019 הסתכמו מכירותיה בכ-155.3 מיליון דולר בהשוואה ל-153.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. צמיחה של 1% בלבד. בשנת 2018 כולה הסתכמו המכירות ב-663.2 מיליון דולר בהשוואה ל-668.4 מיליון דולר בשנת 2017.

החברה צופה צמיחה מתונה מאוד השנה, ופירסמה תחזית מכירות של 670-700 מיליון דולר לשנת 2019 כולה. כיום החברה מתנהלת ללא מנכ"ל קבוע, כאשר היו"ר אלחנן יגלום משמש כמנכ"ל הזמני של החברה. יגלום הוא כיום העובד בעל האחזקה הגבוהה ביותר בסטרטסיס ומחזיק בכ-4.5% ממניותיה. לדבריו, החברה מחזקת את מעמדה בשוק האמריקאי שהוא שוק היעד המרכזי שלה. בעקבות הדו"ח הרבעוני עלתה מניית החברה בנסד"ק ב-7.9% וכעת היא נסחרת לפי שווי שוק של כ-1.39 מיליארד דולר.

בעלי המניות המרכזיים הם: חברת פריים-קאפ (PRIMECAP Management Company) המחזיקה ב-14.2% מהמניות, ארק אינווסטמנט (ARK Investment Management) המחזיקה ב-12.6% מהמניות, ארו-מארק (ArrowMark Colorado Holdings) המחזיקה ב-7.9% ופישר אינווסטמנטס (5.2%).

סטרטסיס מציעה דיאגנוזה רפואית באמצעות הדפסת תלת-מימד

בתמונה למעלה: לב של פציינט שהודפס במדפסת סטרטסיס כדי לתכנן ניתוח לב פתוח

חברת סטרטסיס (Stratasys) הישראלית אמריקאית הכריזה שבשיתוף עם חברת  Materialise האמריקאית, היא פותחת תחום חדש בתחום הרפואה, המאפשר לבצע תכנון ניתוחם ודיאגונזה של מצב החולה, באמצעות הדפסת תלת-מימד של האיברים שלו. היישום החדש פותח על בסיס תוכנת Mimics inPrint של חברת מטריאלייז, כשהיא מקושרת אל מדפסות התלת-מימד השולחניות J735/J750 של החברה, ומדפסות הקצה הגבוה שלה, Objet30 Prime 3D Printer.

ראש חטיבת מערכות הבריאות בחברה, אייל מילר, אמר שבאופן מסורתי תוכננו ניתוחים על בסיס הדמיות דו-מימדיות של איברי החולה, אשר דרשו מהמנתח לבצע הערכה תלת מימדית באמצעות הדמיון. "אולם הדפסת התלת-מימד מייתרת לגמרי את הגישה הזאת, מכיוון שהיא מספקת למנתח מודל ייחודי מדוייק של האיבר הספציפי של הפציינט. הרופא יכול לתכנן את הניתוח על סמך דגם תלת-מימדי, ולאבחן מחלות על סמך הדגם".

סטרטסיס מסרה שהתהליך קיבל אישור של ה-FDA. היא משלבת בו מספר חומרים בעלי דרגות קושי, גמישות וטקסטורה שונות, ובעלי צבעים רבים מאוד, באופן המספק חיקוי קרוב מאוד למציאות של האיבר המיוצר.