סימנס בוחנת שימוש בתוכנת סיראז' לייעול הייצור האלקטרוני

בתמונה למעלה: צוות העובדים והדירקטורים בחברת Siraj

בעקבות סדרת מבחנים שנערכו בחודשים האחרונים, החליטה חברת סימנס תוכנה (Siemens DISW) לבחון את השימוש בתוכנת הבינה המלאכותית של חברת סיראז' מבאר שבע (Siraj) בפתרונות שהיא מספקת עבור תעשיית האלקטרוניקה. המערכת של סיראז' מאפשרת לאסוף את המידע המגיע מהמכונות ומהמערכות השונות בקו הייצור האלקטרוני, לנתח אותו באופן אוטומטי ולארגן אותו בפורמט אחיד המאפשר עיבוד והפקת אבחנות לייעול הייצור.

הוכחת היתכנות (POC) שנערכה על-ידי ואלור (Valor) הראתה כי השימוש במחולל הקישוריות האוטומטי של סיראז' (Automatic Connectivity Generator) מאפשר לחסוך עד 50% מהזמן ומאמץ ההתחברות אל מקורות הנתונים בקו הייצור, עם פוטנציאל להגיע לשיעור של 90%. הטכנולוגיה של סיראז’ מאפשרת קבלת נתונים מכל המכונות ולארגן אותו במאגר אחיד הניתן לעיבוד.

חברת סיראז' הוקמה בשנת 2016 ביוזמת גיורא ירון והמנכ"ל עותמן אלשיך ובתמיכת רשות החדשנות, במטרה לקדם את השילוב של האוכלוסייה הבדואית בתעשיית ההיי-טק. החברה החלה בפיתוח עם ארבעה עובדים, וכיום היא מעסיקה 25 עובדים וממומנת באמצעות מכירות המוצר. המנכ"ל אלשיך סיפר בראיון ל-Techtime שהמוצר של החברה מיועד להתגבר על בעיה מטרידה המעכבת את האימוץ של תהליכים מתקדמים בתעשייה, כולל בתעשיית האלקטרוניקה. אלשיך: "מכונות הייצור מגיעות מיצרנים שונים, כאשר כל אחת מהן מדברת בשפה שונה ומשתמשת בפרוטוקולי תקשורת שונים.

מנכ"ל Siraj עותמאן אלשיך. אוטומציה במקום עבודה ידנית מייגעת
מנכ"ל Siraj עותמאן אלשיך. אוטומציה במקום עבודה ידנית מייגעת

בדיקה באמצעות נתוני אמת

"לכן תוכנות הניהול והסימולציה של הייצור התקשו לאסוף מידע מרצפת הייצור. התוצאה היא שכיום צריך לבצע תרגום ידני של כל השפות והפרוטוקולים. זוהי עבודה מייגעת מאוד, הנמשכת זמן רב ויש לבצע אותה בכל פעם שנכנסת מכונה חדשה אל הקו. הרעיון שלנו הוא שניתן לבצע את התהליך הזה בצורה אוטומטית באמצעות מערכת בינה מלאכותית אשר יודעת לזהות תבניות ולארגן את המידע בפורמטים המוכרים לתוכנות. בחודשים האחרונים סימנס בדקה את המערכת על-גבי מכונות ייצור שלה, באמצעות מידע אמיתי שהגיע מלקוחות סימנס בתעשיית האלקטרוניקה. בעקבות הבדיקה, היא החליטה לאמץ את המערכת במוצרים שלה, וכעת היא מתחילה בבדיקת היתכנות עבור מוצרים המיועדים לתעשיות נוספות".

מנהלת חדשנות בסימנס, טובי ידין
מנהלת חדשנות בסימנס, טובי ידין

מנהלת החדשנות בתחום התעשייה החכמה בסימנס, טובי ידין, סיפרה ששיתוף הפעולה עם סיראז' החל במסגרת פרוייקט דינמו של סימנס, אשר מחפשת שיתופי פעולה עם חברות סטארט-אפ. בין השאר דינמו עובדת גם עם חברת Cybord התל אביבית, אשר פיתחה מערכת לאיתור רכיבים מזוייפים בקו הייצור עצמו, שנועד להבטיח שכל רכיב יאושר לפני הרכבתו על הכרטיס האלקטרוני. לדבריה, "באמצעות מערכת ACG יכולה ואלור לעבור מפתרון ידני לפתרון אוטומטי, אשר ממיר את הפורמטים השונים בציוד הלקוח לפורמט אחיד שתוכנת ואלור מסוגלת לקרוא ולנתח".

חטיבת סימנס תוכנה מורכבת מחברת ואלור (Valor) הישראלית שנמכרה לחברת מנטור גרפיקס (Mentor Graphics) אשר נרכשה בשנת 2016 על-ידי סימנס העולמית תמורת כ-4.5 מיליארד דולר. ואלור שהוטמעה בתוך חברת סימנס, מספקת פתרונות תוכנה עבור שלושת שלבי הפיתוח של מעגל אלקטרוני החל משלב התכנון (Design), דרך שלב הייצור (Fabrication) ועד שלב ההרכבה (Assembly). כיום היא מעסיקה כ-250 עובדים בישראל.

צבר ההזמנות של פי.סי.בי טכנולוגיות צמח ל-91.4 מיליון דולר

בתמונה למעלה: יניב מיידר (מימין) וראובן אבני

ברבעון השני  של שנת 2021 הסתכמו המכירות של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות (PCB Technologies) בכ-31 מיליון דולר, כמעט כמו ברבעון הראשון. בסך הכל, המכירות במחצית הראשונה הסתכמו בכ-60.3 מיליון דולר, בהשוואה לכ-57.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. החברה דיווחה על ירידה ברווח הגולמי מ-6.85 מיליון דולר אשתקד לכ-5.77 מיליון דולר במחצית 2021, בעיקר עקב ירידה של כ-7% בשער הדולר מול השקל, ובגלל המחסור בשוק הרכיבים שגרם לעיכובים בשרשרת האספקה.

בדו"ח הרבעוני היא הסבירה שבמהלך הרבעון השני של 2021 החריפה בעיית המחסור ברכיבים בהשוואה לרבעון הראשון 2021, כשזמני האספקה (Lead time) מגיעים לערכים של מגיעים 30-52 שבועות, ובמקרים מסוימים עד ל-60 שבועות. "ההערכות בשוק צופות שמחסור יימשך לפחות עד הרבעון הראשון של שנת 2023. להערכת החברה, מדובר בתופעה יוצאת דופן שבו שוק נמצא בצמיחה בשעה ששרשרת האספקה נפגעת. יחד עם זאת, מגמת הצמיחה בביקוש למוצרי ושירותי הקבוצה נמשכת, צבר ההזמנות של הקבוצה עומד על כ-91.4 מיליון דולר לעומת כ- 59.6 מיליון דולר בסוף דצמבר 2020".

כיפת ברזל האמריקאית

בין השאר, במהלך הרבעון השני היא זכתה בהזמנה יוקרתית מאוד לייצור מעגלים מודפסים עבור מערכות כיפת ברזל שהוזמנו מישראל על-ידי משרד ההגנה של ארצות הברית. החברה דיווחה שמדובר בשלב הראשון בהזמנה לעבודות שיימשכו שנתיים, כאשר היא צופה שלאחר מכן יגיעו הזמנות המשך במסגרת הפרוייקט הזה.

החברה דיווחה על שני מינויים בכירים חדשים בהתאם לאסטרטגייית ההתרחבות הגלובלית: יניב מיידר מונה לתפקיד סמנכ"ל מו"פ וחדשנות וראובן אבני מונה לתפקיד מנהל טכנולוגיות המידע (CIO). מיידר מגיע עם נסיון של 20 שנה בתחום. לפני הצטרפותו לחברה שימש כסמנכ"ל מו"פ וחדשנות בחברת TeraGroup, כמנהל תחום מיזעור וטכנולוגיות בחברת אלתא וכמנהל תחום מיזעור וטכנולוגיות בחברת Modumobile. הוא מביא ניסיון רב בתעשיית המזעור ויהי אחראי בתפקידו על הובלת אסטרטגיית החדשנות הטכנולוגית של החברה.

קו ייצור המעגלים המודפסים של פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמק
קו ייצור המעגלים המודפסים של פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמק

אבני מגיע עם נסיון רב מתחום ניהול מערכות מידע. הוא שימש כמנהל טכנולוגיות המידע של חברת Given Imaging שנמכרה ל-Medtronic בשנת 2015. לפני-כן שימש כמנהל תחום רשויות מקומיות בחברת נס טכנולוגיות ומומחה SAP בנסטלה. בתפקידו הוא יהיה אחראי על כל תשתיות המידע של החברה והאצת יכולות האוטומציה של תהליכים עסקיים בחברה.

חברת פי.סי.בי מספקת שירותי תכנון וייצור מעגלים מודפסים (PCB) בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי הרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות שלמות. החברה פועלת בשני אתרים: מגדל העמק וראש העין, שבה נמצאת החברה הבת AMS (100% בבעלות פי.סי.בי טכנולוגיות). היא מתמחה במתן פתרונות מלאים בעולם האלקטרוניקה בשירותי תכנון וייצור מעגלים מודפסים (PCB) בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי הרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות שלמות.

כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים בשני אתרים: מגדל העמק וראש העין (שבה נמצאת החברה הבת AMS). החברה נמצאת בשליטת קרן פימי (48%) ונסחרת בבורסה של תל אביב לפי שווי שוק של כ-292 מיליון שקל.

 

אלטק מתכננת להקים מפעל ייצור PCB בצפון הארץ

בתמונה למעלה: בדיקת מעגלים מודפסים במפעל אלטק בפתח תקווה. צילום: אלטק

חברת אלטק (Eltek) מפתח תקווה מתכננת להקים מפעל ייצור מעגלים מודפסים (PCB) בצפון הארץ, אשר יפעל בנוסף למפעל הקיים בפתח תקווה. כך גילה מנכ"ל החברה, אלי יפה, בשיחת הוועידה לאחר פרסום הדו"ח של הרבעון השני 2021. לדבריו, החברה פנתה למנהל מקרקעי ישראל והגישה בקשה לאיתור שטח להקמת המפעל החדש. יפה: "הקמת מפעל ייצור שני הוא מרכיב מרכזי במפת הדרכים האסטרטגית שלנו הממוקדת בהתרחבות עסקית. אנחנו גם ממשיכים בתוכנית ההשקעות בציוד מודרני שתתבצע בשנים 2021-2023. כיום, כאשר יש לנו תזרים מזומנים חיובי אנחנו מצפים להגדיל את היקף ההשקעות שלנו".

הפנייה למנהל מקרקעי ישראל נעשתה בעקבות אישור הפרוייקט על-ידי הרשות להשקעות ופיתוח התעשייה במשרד הכלכלה. מקורות המימון להקמת המפעל החדש עדיין לא ברורים לגמרי, אבל ככל הנראה החברה שוקלת לגייס חלק מההון באמצעות הנפקה בבורסה. סמנכ"ל הכספים, אלון מועלם: "ברבעון השלישי של 2019 הגשנו תשקיף להנפקת מניות, המעניק לנו אפשרות לגייס הון לצורך מימון הצמיחה. אנחנו צופים שחלק מההשקעות במתקני הייצור שלנו ימומן באמצעות המכשיר הזה".

חברת אלטק סיימה את הרבעון השני של 2021 עם מכירות בהיקף של 9.1 מיליון דולר, בהשוואה למכירות בהיקף של 8.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד וכ-7.2 מיליון דולר ברבעון הראשון 2021. הרווח הגולמי צמח ל-2.4 מיליון דולר. במהלך הרבעון התמודדה החברה עם מחסור בחומרי גלם, במיוחד בחומר הציפוי הפולימרי Pyralux AP, המיוצר על-ידי DuPont ומשמש בייצור מעגלים מודפסים גמישים וגמישים-קשיחים, שבהם היא מתמחה.

החומר האלטרנטיבי יביא לחסכון בעלויות

המנכ"ל יפה סיפר שהחברה התגברה על המשבר באמצעות שימוש בחומר אלטרנטיבי שאותו היא הסמיכה כבר בשנת 2019. לדבריו החברה הצליחה להצטייד במלאי מספיק של החומר האלטרנטיבי, וכיום היא מציגה אותו בפני הלקוחות. "במהלך הרבעון השני 2021 קיבלנו הסכמה של רוב הלקוחות לשימוש בחומר האלטרנטיבי הזה במוצרים שלהם. ברגע שכל הלקוחות יאשרו את החומר הזה, הדבר יביא להפחתה בהוצאות שלנו שתאפשר לנו גם להפחית את העלות ללקוחות".

חברת אלטק מפתח תקווה מעסיקה כ-400 עובדים ומתמחה בייצור מעגלים גמישים קשיחים ומעגלים מודפסים מורכבים. החברה נמצאת בשליטת קבוצת ניסטק (Nistec), ונסחרת בנסד"ק לפי שווי חברה של כ-37.5 מיליון דולר.

עלייה במכירות פי.סי.בי ברבעון הראשון

בתמונה למעלה: קו ייצור המעגלים המודפסים של פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמק

ברבעון הראשון של שנת 2021 הסתכמו המכירות של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות (PCB Technologies) בכ-29.3 מיליון דולר, בהשוואה למכירות בהיקף של כ-26.1 מיליון דולר ברבעון המקביל 2020. אלא שלמרות העלייה במכירות – החברה דיווחה על ירידה ברווח הגולמי מכ-3.2 מיליון דולר אשתקד לכ-2.8 מיליון דולר השנה. החברה הסבירה את הירידה בשער הדולר ובמחסור ברכיבים. "הירידה ברווח הגולמי נובעת בעיקרה מהירידה בשער החליפין של הדולר ביחס לתקופה המקבילה אשתקד (כ-5% בממוצע). מאחר וכ-40% מהוצאות הקבוצה הינן בשקלים, הייתה לירידה הזאת השפעה שלילית על תוצאות הקבוצה".

בנוסף, "העלייה בביקושים מצד הלקוחות לצד התאוששות חלקית מצד יצרני הרכיבים והחומרים, גורמים לאלוקציות בשוק הרכיבים אשר גורמות לעיכוב בשרשרת האספקה ואי-קבלת רכיבים, שהביא לחוסר איזון בקווי-הייצור". החברה הסבירה שהחל מהמחצית השנייה של שנת 2020 , ספקי הרכיבים האלקטרוניים אינם עומדים ביעדי האספקה של הרכיבים. התופעה הזאת החריפה ברבעון הראשון של 2021, שבו זמני האספקה (Lead time), התארכו אל יותר מ-30 שבועות.

מהחברה נמסר ל-Techtime שאם מנתחים את התופעה ניתן להבין את ההגיון העומד מאחוריה: "ככל שהביקושים עולים וההיצע לא עומד בקצב הנדרש, הלקוחות חוששים מחוסר יכולת לייצר ומגדילים את ההזמנות. זהו תהליך המזין את עצמו. ניתן לראות את הביטוי לעלייה בביקושים גם בצבר ההזמנות של החברה: בסוף הרבעון הראשון 2021 הוא הסתכם בכ-70.5 מיליון דולר, כאשר בתקופה המקבילה אשתקד הסתכם צבר ההזמנות בכ-59.6 מיליון דולר".

כניסה לטכנולוגיות חדשות

לקראת הרחבת פעילותה בפלח השוק הצבאי ומול משרד הביטחון האמריקאי, החברה הודיעה שהיא נמצאת בתהליך ההסמכה לתקן MIL של צבא ארה"ב. פי.סי.בי החזיקה בהסמכה לתקן הזה עד שנת 2015 והחליטה שלא לחדשה, מכיוון ההשפעת החוסר בהסכמה על המכירות הייתה זניחה( ההסמכה לתקן IPC Class III הייתה מספקת. אולם במסגרת תוכנית אסטרטגית להרחיב את הפעילות מול גופי הביטחון בארה"ב, היא החליטה לחדש את ההסמכה לתקן MIL מתוך כוונה לסיים את התהליך עד סוף 2021.

מעגל מבחן של טכנולוגיות PCB מתקדמות המפותחות כיום בחברת פי.סי.בי
מעגל מבחן של טכנולוגיות PCB מתקדמות המפותחות כיום בחברת פי.סי.בי

כפי שפורסם לאחרונה ב-Techtime, פי.סי.בי טכנולוגיות רכשה ופיתחה טכנולוגיות חדשות בתחומים כמו ייצור מעגלים מודפסים ממוזערים מאוד, ברוחב מוליך ובמירווח בין מוליכים של 25 מיקרון בלבד (1 מיל). ההשקעה בפיתוח טכנולוגיות חדשות באה לידי ביטוי בעלייה חדה בתקציבי המו"פ של החברה. אם בשנת 2019 היא לא דיווחה כלל על תקציבי מו"פ, בשנת 2020 היא דיווחה על תקציב מו"פ של כ-363 אלף דולר, כאשר ברבעון הראשון של 2021 הסתכמו תקציבי המו"פ בכ-217 אלף דולר ברבעון. זאת על בסיס תוכנית השקעה בפיתוח שאמורה להסתכם ביותר ממיליון דולר ב-2021 לבדה.

החברה פועלת בשני אתרים: מגדל העמק וראש העין, שבה נמצאת החברה הבת AMS (100% בבעלות פי.סי.בי טכנולוגיות). היא מתמחה במתן פתרונות מלאים בעולם האלקטרוניקה בשירותי תכנון וייצור מעגלים מודפסים (PCB) בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי הרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות שלמות.

לחברה יש שותפים טכנולוגיים במזרח המבצעים עבורה ייצור בכמויות גדולות תחת פיקוחה כמו גם שותפים באירופה וארה"ב אשר מייצרים בעבורה במקרים של דרישות מיוחדות לייצור מקומי מצד הלקוחות. כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים. רוב לקוחותיה מגיעים מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית בישראל. החברה נמצאת בשליטת קרן פימי (48%) ונסחרת בבורסה של תל אביב לפי שווי שוק של כ-331.7 מיליון שקל.

אימקו הרחיבה את יכולות הייצור האלקטרוני

קבוצת אימקו (IMCO Group), המספקת פתרונות לשוק הצבאי בתחומי האלקטרוניקה, החשמל, האלקטרו-מכניקה והמכניקה, מובילה בשנה האחרונה אסטרטגיית התרחבות עסקית. כעת מתברר שהאסטרטגיה הזאת כוללת גם תשתיות ייצור עצמיות. בהודעה שהיא פרסמה לפני מספר ימים על הדגמת פתרון חדש בתחום אחיזת-השטח, היא ציינה שיש לה כעת גם יכולת עצמית (in-house) לתכנון מעגלים מודפסים והרכבת כרטיסים אלקטרוניים. רואי לציין שב-19 בינואר 2021 היא דיווחה לבורסה על מזכר הבנות לרכישת השליטה (70% מהמניות) בחברה ישראלית פרטית העוסקת בתכנון, בדיקה וייצור כרטיסים אלקטרונים, תמורת כ-2.5 מיליון שקל. החברות הקציבו 90 יום להשלמת העסקה. החברה לא דיווחה מאז לבורסה על הנושא.

אחיזת-שטח מהאוויר לכוחות על הקרקע

כחלק מאסטרטגיית החברה להציע פתרונות משולבים מקצה-לקצה, אימקו ביצעה בתחילת השבוע הדגמה חיה, שנמשכה יומיים, של פתרון משולב להשגה מהירה של אחיזת שטח כוללת (Terrain Dominance) עבור כוחות צבא, ביטחון מולדת וחילוץ והצלה. ההדגמה התקיימה במתחם החברה בראש העין ונערכה בפני שגרירים, לקוחות ונספחים צבאיים ממדינות שונות. במקור, החברה תכננה לחשוף את היכולות החדשות ביריד הביטחוני IDEX באבו-דאבי בחודש פברואר, אך הדבר לא יצא לפועל בעקבות החלטת ממשלת ישראל לסגור את נתב"ג על רקע התפשטות מגפת הקורונה.

אחיזת שטח הינה היכולת לספק לכוחות הקרקע תמונת מצב מודיעינית פרטנית בזמן אמת על הנעשה בשדה הקרב, כולל תנאי השטח ופריסת האויב. המערך שאותו הציגה החברה בהדגמה מתבסס על אינטגרציה של טכנולוגיות ופתרונות של עוד מספר חברות ישראליות, והוא כולל צי של מיני-רחפנים, כטב"מים, קוואדקופטרים ופלטפורמות אוויריות מרחפות, המצוידים בחיישנים מתקדמים ואמצעי תקשורת, ומנוהלים על ידי מערכת בקרה ושליטה מאוחדת.

המטרה: התרחבות בשוק העולמי

קבוצת אימקו כוללת ארבע חברות: אימקו תעשיות, ניר-אור, אתנה ו-ADT. חברת אימקו תעשיות, שנוסדה עוד בשנות השבעים, הינה ספקית ראשית של ערכות חשמל לטנקים ונג"משים תוצרת ישראל, דוגמת טנק המרכבה והנגמ"שים נמר ואיתן. שלוש החברות האחרות נרכשו או הוקמו על-ידי אימקו לאורך השנים ונוצר מבנה של קבוצת אחזקות כשבראש הפירמידה ניצבת אימקו תעשיות. בסך הכול מעסיקה הקבוצה כ-350 עובדים.

בשנת 2020 הסתכמו הכנסותיה של אימקו ב-164 מיליון שקל. כ-75% מהן מגיעות מהשוק בישראל, כאשר משרד הביטחון הוא אחד הלקוחות המרכזיים של החברה. יתר ההכנסות מגיעות מהשוק בארצות הברית, שם החברה פעילה באמצעות חברת-בת (ADT). אחת ממטרות האסטרטגיה החדשה היא להיכנס לשווקים בינלאומיים נוספים.

ננו-דיימנשן רכשה את דיפקיוב ב-70 מיליון דולר

לאחר שהצהירה בחודשים האחרונים על כוונתה לבצע מספר רכישות, היום הודיעה חברת ננו-דיימנשן (Nano-Dimension) מנס-ציונה כי סיכמה על רכישת חברת DeepCube הישראלית, העוסקת בתחום למידת המכונה ולמידת-עומק (ML/DL). ננו-דיימנשן תשלם תמורת הרכישה כ-70 מיליון דולר, 40 מיליון מתוכם במזומן והיתר במניות.

דיפקיוב נוסדה ב-2017 על ידי ד"ר אלי דויד וירון איתן, שמכהן מזה כשנה גם כדירקטור בננו-דיימנשן. החברה פיתחה אלגוריתמים פטנטיים לניתוח מידע, המאיצים את תהליכי האימון של רשתות נוירונים ואת יישומן בקצה (inference. לדברי החברה, האלגוריתמים שלה מביאים להאצה של פי 10 במהירות העיבוד וחיסכון של פי 10 במשאבי הזיכרון הנדרשים, מה שמאפשר ליישם מודלים של למידת-מכונה באביזרי-קצה על גבי חומרה פשוטה וזולה יותר. על פניו, לטכנולוגיה של החברה יש יישומים רבים גם בעולם מרכזי הנתונים וגם בעולם אביזרי הקצה, ולא ברור אם החברה תמשיך לעסוק בתחומים הללו או שתמקד את מאמציה לחלוטין בפיתוח פיתרון עבור האקוסיסטם של ננו-דיימנשן. עובדי המו"פ של דיפקיוב יעברו לעבוד תחת ננו-דיימנשן.

מפעל דיגיטלי מבוזר שיפתור את בעיות שרשרת האספקה

רכישתה של דיפקיוב חושפת אסטרטגיה מפליגה למדי. לדברי מנכ"ל החברה, יואב שטרן, המטרה היא להשתמש בטכנולוגיית הבינה המלאכותית של דיפקיוב כדי להציע לתעשיית ייצור המעגלים המודפסים מודל חדש של "מפעל ייצור דיגיטלי מבוזר". מדובר למעשה בפלטפורמה וירטואלית, שבה כל מדפסת תלת-מימד היא למעשה אביזר-קצה בתוך רשת של אביזרי-קצה שמתקשרים ביניהם. לדברי שטרן, המטרה של מודל כזה היא לתת מענה לבעיות בשרשרת האספקה שנחשפו במשבר הקורונה. "הבעיות בשרשרת האספקה בתקופה האחרונה בתעשיית הסמיקונדקטור, באו לידי ביטוי גם בתעשיית הייצור וההרכבה של מעגלים מודפסים."

במסגרת הקונספט הזה, הטכנולוגיה של דיפקיוב תהווה המוח המנהל את רשת הנוירונים הזו, תוך שימוש בלמידת-עומק כדי לייעל את כל חלקי השרשרת ולהגדיל את התשואה של התעשייה, ואילו המדפסות של ננ-דיימנשן יהוו אביזרי-קצה של הרשת אשר יבצעו את הייצור בפועל. "חזון התעשייה החכמה של ננו-דיימנשן הוא שתוכל לנהל במתכונת דיגיטלית את מלאי הרכיבים האלקטרוניים המתקדמים שלך, ולהדפיס אותם מתי שאתה צריך, היכן שאתה צריך ובכמות שאתה צריך, באיכות גבוהה ובמחירים תחרותיים."

750 מיליון דולר לרכישות

הרכישה של דיפקיוב אמורה להיות רק החוליה הראשונה באסטרטגיית רכישות אגרסיבית שמוביל המנכ"ל שטרן. בחודשים האחרונים גייסה החברה בשוק ההון כ-1.5 מיליארד דולר בסך הכול, והיא מתכוונת להקדיש כ-750 מיליון דולר מתוך הסכום הזה כדי לבצע סדרה של רכישות.

ננו-דיימנשן מעוניינת לרכוש לפחות חברה אחת בשלושה סקטורים אסטרטגיים: חברה אירופית או אמריקאית גדולה מתחומי ייצור המעגלים המודפסים, עם הכנסות של כמה מאות מיליוני דולרים, שתאפשר לננו-דיימנשן להחדיר את הטכנולוגיה החדשנית שלה אל לב תעשיית ה-PCB, חברה המפתחת טכנולוגיה מתחרה או משלימה מתחום הדפסת האלקטרוניקה בתלת-מימד, וחברה בתחום ייצור המכונות, ככל הנראה מגרמניה, כדי להאיץ את קצב ייצור המדפסות של החברה.

אלטק ניצלה את מגיפת הקורונה כדי לרכוש ציוד ייצור חדש

בתמונה למעלה: מכונת ה-DES החדשה שנרכשה על-ידי אלטק בסוף 2020. מנוהלת במתכונת Industry 4.0

בשנת 2020 צמחו המכירות של חברת אלטק (Eltek) מפתח תקווה בכ-5.5% והסתכמו בכ-36.7 מיליון דולר בהשוואה למכירות של כ-34.8 מיליון דולר בשנת 2019. החברה דיווחה על רווח נקי של 2.2 מיליון דולר, בהשוואה ל-1.8 מיליון דולר ב-2019. המנכ"ל אלי יפה מסר שהחברה התמודדה עם משבר הקורונה באמצעות הגדלת המכירות לשוק הצבאי והרפואי, שפיצו על הירידה במכירות בתחומי התעופה המסחרית, תוצר של המגיפה העולמית. בנוסף, החברה השיגה הלוואה בריבית מופחתת בזכות ערבות המדינה וגייסה 5.7 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות לבעלת השליטה, קבוצת ניסטק.

ההון הזה שימש בין השאר להחזרת חלק מהחובות של החברה ולשיפור המאזן הפיננסי שלה. לדבריו, החברה ניצלה את ירידת המחירים בשוק מכונות הייצור של מעגלים מודפסים כתוצאה ממשבר הקורונה – וביצעה רכישה גדולה של ציוד חדש לקווי הייצור. יפה: "המגיפה גרמה למחסור בחלק מחומרי הגלם הדרושים לנו, שאנחנו עדיין מתמודדים איתו. היא אילצה את אלטק לבצע בסוף 2020 תוכנית להפחתת העלויות, אשר הורידה את נקודת האיזון של החברה".

השקעה של 1.5 מיליון דולר בתשתיות Industry 4.0

בחודש שעבר החברה קיבלה אישור לקבלת מענק ממשלתי אשר יכסה 15% מהשקעה בהיקף של 1.5 מיליון דולר בציוד ייצור מתקדם שנועד להתאים את החברה לעבודה במתכונת Industry 4.0. ההשקעה מתמקדת בקישוריות, אוטומציה והתקנת מערכות מידע המנתחות נתונים בזמן אמת בסיוע תוכנות בינה מלאכותית. במידה ואלטק תציג שיפור משמעותי בפרוייקט Industry 4.0, היא עשויה לקבל מענק ממשלתי נוסף בגובה של 5% מהיקף ההשקעה. החברה מעריכה שתוכנית ההשקעות החדשה תושלם ברובה בחודשים הקרובים, ומערכות התקשורת המתקדמות יהיו תפעוליות כבר במחצית 2021.

בתמונה למעלה: מניית אלטק בנסד"ק בשנה האחרונה

יפה: "ההשקעה תשפר את כושר הייצור ואת התחרותיות שלנו". בנוסף, החברה קיבלה אישור מרשות החדשנות לקבלת מענק בגובה של 250,000 דולר לפרוייקט מחקר ופיתוח שיימשך שנה ומיועד לשפר את התפקוד של קווי הייצור שלה, ולהביא את החדר הנקי שלה לדרגת ISO-14644-1 Standard class ISO 5. "אם התוכנית תושלם בהצלחה, היא תביא לעלייה משמעותית בכושר הייצור שלנו. שתי התוכניות האלה יביאו את אלטק למעמד של מובילה בתחום הייצור של מעגלים מודפסים איכותיים בכמויות קטנות".

חברת אלטק מפתח תקווה מעסיקה כ-400 עובדים ומתמחה בייצור מעגלים גמישים קשיחים ומעגלים מודפסים מורכבים. החברה נמצאת בשליטת קבוצת ניסטק (Nistec), ונסחרת בנסד"ק לפי שווי חברה של כ-35.9 מיליון דולר.

פי.סי.בי טכנולוגיות פיתחה יכולת ייצור של מעגלי 1 מיל

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות (PCB Technologies) ממגדל העמק מתכננת לשווק בישראל ובאירופה יכולת ייצור של מעגלים מודפסים ממוזערים מאוד, ברוחב מוליך ובמירווח בין מוליכים של 25 מיקרון בלבד (1 מיל). כך נודע ל-Techtime. הפרוייקט החל לפני פחות משנתיים וכלל בניית פיתוח טכנולוגי עצמי ורכש ציוד שעבר התאמה לפי מיפרטים של החברה, בהשקעה של כמעט 20 מיליון שקל.

המהלך יאפשר לה לספק שירותי ייצור בטכנולוגיה הקיימת אצל שני יצרנים בלבד באירופה, ועדיין אינה בישראל ובארה"ב. הוא מאפשר לה להיערך לקראת השלב הבא בפרוייקט פיתוח טכנולוגיות חדשניות: השמת שבבים ישירות על-גבי המעגל המודפס (Chip on Board). פי.סי.בי טכנולוגיות מספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי הרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות. כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים. רוב לקוחותיה מגיעים מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית בישראל. החברה נמצאת בשליטת קרן פימי (48%) ונסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-360 מיליון שקל.

לקוחות נבחרים מתחילים לפתח מוצרים עתידיים ב-1 מיל

לדברי סמנכ"ל השיווק בחברה, אריק אינהורן, "בהגדרה שלנו אנחנו לא רק חברת High Mix Low Volume – אלא גם High Performance. ראינו שיש לנו טכנולוגיות מתקדמות מאוד ביחס לאירופה, ולכן החלטנו לחזק אותן ולהעמיק את דריסת הרגל שלנו בשוק האירופי ובארה"ב. אחד מהמרכיבים של המהלך הוא יצירת יכולת מיזעור מעגלים מודפסים ברמה של 1 מיל, שלא קיימת בארה"ב וכמעט של קיימת קיימת באירופה. למעשה, מצאנו שהיא קיימת היום בעיקר בסין בטאיוואן בגלל הייצור של טלפונים סלולריים, ורק עכשיו ממשלת ארה"ב החליטה שהיא צריכה לבצע השקעות כדי לייצר את היכולת הזאת גם בארה"ב.

"מהבחינה הזאת, פי.סי.בי תהיה מהראשונות במערב שיש לה טכנולוגיית 1 מיל". הוא סיפר שההחלטה התקבלה בעקבות תהליך מעמיק של חקר והתייעצות עם הלקוחות. "מפת הדרכים הטכנולוגית שלנו, שאחד ממוקדיה הוא טכנולוגיית 1 מיל, הוגדרה במסגרת סדרת מפגשים ממוקדים שעשינו עם לקוחות נבחרים כדי להבין את הצרכים והציפיות שלהם.

"מדובר בחברות בעלות טכנולוגיות עיליות, כמו למשל יצרנית מערכות מכ"ם מתקדמות, יצרנית מל"ט, יצרנית ציוד רפואי זעיר-פולשני ועוד. הצגנו בפניהן אופציות שונות להתקדמות ביכולות הטכנולוגיות שלנו, והן העניקו לנו משוב על הצרכים שלהן. מתוך המפגשים האלה הגדרנו את מטרות-העל שלנו. חלק מהם כבר מתחיל לתכנן מוצרים עתידיים המבוססים על היכולת שלנו לייצר מעגלי 1 מיל".

חתך רוחב של מעגל מבחן בצפיפות של 1 מיל, אשר יוצר בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות
חתך רוחב של מעגל מבחן בצפיפות של 1 מיל, אשר יוצר בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות

הטכנולוגיה מצמצמת את הפער בין ה-PCB לבין השבב

הטכנולוג הראשי של פי.סי.בי, יעד אליה, סיפר ל-Techtime שהחברה נמצאת בשלבים האחרונים של תהליך רכישת הטכנולוגיה. "כבר התחלנו בפתיחת חלון תהליך, שזהו מדד ליציבות שלו, קיבלנו הזמנות ראשוניות משני לקוחות נבחרים שאחד מהם מייצר חיישן רפואי פורץ דרך, ובחודשים הקרובים נבצע השקה של הטכנולוגיה ונכריז על יכולת מלאה של ייצור מעגלי 1 מיל". לדבריו, הפער בין הצפיפות של מעגלים מודפסים לבין הצפיפות של השבבים (סמיקונדוקטור) יצר את הצורך במארזים מתקדמים.

"המעבר ל-1 מיל מצמצם מאוד את הפער הזה ומקטין מספר המקרים שבהם יש צורך במארזים מתקדמים. כדי לייצר ב-1 מיל יש צורך להתגבר על אתגרים טכנולוגיים רבים. כך למשל, יש צורך לבצע רגיסטרציה של המעגל, קידוח וציפויי נחושת מאוד מדוייקים, מכיוון שכאשר מייצרים מעגלים מרובי שכבות, כל סטייה זעירה פוסלת את כל המעגל. במסגרת התהליך הקמנו לפני כשנתיים מחלקת פיתוח PCB מסוג שלא היה קודם בחברה, גייסנו אנשים, ביצענו איפיון של התהליכים וצורכי הציוד המיוחדים עבור התהליך, ובשנה האחרונה גם רכשנו ציוד שהותאם עבורנו וביצענו את כל הבדיקות".

"חשוב לציין שיכולת הייצור של  מירווח 1מיל מגיעה עם סט יכולות משלימות, כגון קוטר קדח של 30-40 מיקרון, יישום שכבות דיאלקטריות בעובי של 30 מיקרון, יכולת מילוי MICRO VIAS מדויקת מאוד, ציפויי EPAG – Electroless Pd Autocatalytic Gold, ציפויי Ni Pd Au ועוד. במקביל, שיפרנו ושדרגנו את מערך האוטומציה ברצפת הייצור כך שברגע שנשיק רשמית את יכולות המזעור שלנו, לקוחותינו ייהנו מזמנים קצרים יותר, איכות מצוינת ועלות אטרקטיבית".

רכיבים קבורים בתוך המעגל

להערכתו, בקרוב תיפגש טכנולוגיית ה-1 מיל עם יכולת נוספת שהחברה בנתה בשנתיים האחרונות: "נכנסנו לטכנולוגיות חדשות המאפשרות לנו לקבור רכיבים פאסיביים בתוך מעגלים מודפסים מרובי שכבות וצפופים מאוד. אנחנו משתמשים בטכנולוגיות מעגלים מודפסים כדי לייצר נגדים קבורים, קבלים קבורים, צמדים תרמיים קבורים ועוד. כיום למשל, אנחנו מייצרים קווי חימום עבור לקוח בתחום האופטיקה, המאפשרים לו לתקן עיוותים אופטיים בעדשה שלו. בשלב הבא נייבא את היכולת הזאת גם אל המעגלים הצפופים, ונייצר רכיבים קבורים ברמת צפיפות של 1 מיל".

אלטק גייסה 5.7 מיליון דולר בהנפקת מניות

בתמונה למעלה: קו ה-DES החדש בחברת אלטק בפתח תקווה

חברת אלטק (Eltek) מפתח תקווה גייסה 5.7 מיליון דולר בהנפקת זכויות פרטית למשקיעים, לפי מחיר של 3.9 דולר למניה. החברה מסרה שהיה רישום-יתר של 128% להצעת המכר שלה, שהגיע להיקף של 7.3 מיליון דולר. המשקיעה העיקרית בגיוס היתה בעלת השליטה, קבוצת ניסטק, אשר רכשה מניות בהיקף של 4.69 מיליון דולר ועל-ידי כך הגדילה את חלקה באלטק מ-65.4% ל-69.6%.

מנכ"ל החברה, אלי יפה, אמר שהגיוס ישפר את המאזן הפיננסי של החברה ויפחית את החוב שלה לקבוצת ניסטק, הנובע מהלוואה בהיקף של כ-2.9 מיליון דולר שהיא קבלה ממנה בעבר. "ההון ישמש למימון התפעול השוטף ואולי גם להשקעות עתידיות במפעל ובציוד חדש שנועדו להאיץ את הצמיחה ארוכת הטווח שלנו". אלטק נסחרת בנסד"ק לפי שווי של 21.5 מיליון דולר.

בתשעת החודשים הראשונים של 2020 הסתכמו מכירות החברה בכ-27.2 מיליון דולר בהשוואה לכ-26.2 מיליון דולר אשתקד. אולם השינוי המרכזי הוא בריווחיות: אלטק סיימה את תשעת החודשים הראשונים עם ריווחיות תפעולית של 2.1 מיליון דולר – בהשוואה לריווחיות של כ-1 מיליון דולר בלבד לפני שנה. החברה דיווחה השבוע על השלמת ההקמה של מערכת צילום, צריבה וניקוי של המעגל המודפס (DES – Developing Etching Stripping) אשר הותאמה במיוחד לצרכים שלה.

הקו הותאם לייצור מוליכים דקים עבור מעגלים צפופים מאוד (High-density PCB), ומעגלים מיוחדים הדורשים מרווחים של עד 2mil בין המוליכים, ונעשו בו שינויים המאפשרים לייצר מעגלים מודפסים גמישים דקים מאוד. "הקו החדש פועל במקביל לקו הישן שלנו. כל המודולים בקו ניתנים לשליטה עצמאית באמצעות אבזר נייד כמו טאבלט או באמצעות הדפדפן, באופן המאפשר לשפר את בקרת התהליך ואת יציבותו. הקו החדש החל לפעול לצד קו הייצור הוותיק".

אלטק מחדשת את קו הייצור: התקינה מכונת DES

בתמונה למעלה: מכונת ה-DES החדשה שנרכשה על-ידי אלטק. מנוהלת במתכונת Industry 4.0

ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו המכירות של חברת אלטק (Eltek) ב-9.3 מיליון דולר, כמו ברבעון המקביל אשתקד. החברה דיווחה על רווח נקי של 598 אלף דולר בהשוואה לרווח נקי של 391 אלף דולר אשתקד. בתשעות החודשים הראשונים של 2020 הסתכמו מכירות החברה בכ-27.2 מיליון דולר בהשוואה לכ-26.2 מיליון דולר אשתקד. אולם השינוי המרכזי הוא בריווחיות: אלטק סיימה את תשעת החודשים הראשונים עם ריווחיות תפעולית של 2.1 מיליון דולר – בהשוואה לכ-1 מיליון דולר בלבד לפני שנה.

בשיחת הוועידה שלאחר פרסום הדו"חות, הסביר מנכ"ל אלטק, אלי יפה, שבמהלך השנה חלה ירידה של 22% במכירות ללקוחות בהודו ובאיטליה לאחר שמפעליהם הושבתו בגלל הקורונה. אולם במקביל החברה הגדילה את מכירותיה בשוק הישראלי ב-15%. מבחינת תמהיל המכירות, היא הגדילה ב-8% את היקף המכירות לשוק הביטחוני ולקבלני ייצור אלקטרוני, להיקף של כ-23.5 מיליון דולר. בתחום המכשור הרפואי המכירות צמחו ב-13% והיו אחראיות לכ-8.7% מהמכירות בתשעת החודשים הראשונים.

שדרוג משמעותי של קו הייצור

במהלך הרבעון השלישי ביצעה אלטק את אחד מהמהלכים החשובים בשדרוג קו הייצור שלה. היא רכשה מערכת מודרנית המבצעת צילום, צריבה וניקוי של המעגל המודפס (DES – Developing Etching Stripping). זהו שלב מרכזי בייצור מעגלים מודפסים, ואחראי על בניית תבנית המוליכים החשמליים בכל אחת מהשכבות. המכונה החדשה מתאימה לייצור מעגלים גמישים, מעגלים קשיחים ומעגלים גמישים קשיחים. יפה גילה שהמכונה כבר הותקנה בקו הייצור ונמצאת כעת בהרצת מבחן לצד קו הייצור הישן.

ל-Techtime נודע שהמערכת החדשה מהירה ומדוייקת יותר, וכוללת יכולות ניהול ובקרה במתכונת Industry 4.0. בין השאר בוצעו התאמות מיוחדות המאפשרות לאלטק לייצר מעגלים גמישים דקים במיוחד, מעגלים צפופים מאוד (High-density PCB), ומעגלים מיוחדים הדורשים מרווחים של עד 2mil בין המוליכים.

מנכ"ל אלטק, אלי יפה: "לקורונה הייתה השפעה שולית על התפקוד שלנו"
מנכ"ל אלטק, אלי יפה: "לקורונה הייתה השפעה שולית על התפקוד שלנו"

חברת אלטק נסחרת בבורסת נסד"ק לפי שווי שוק של כ-20.7 מיליון דולר. לפני כשבועיים היא החלה בתהליך הנפקת זכויות לבעלי המניות שיסתיים ב-2 לדצמבר 2020. החברה מקווה לגייס הון בהיקף של כ-5.7 מיליון דולר, אשר חלק ממנו ישמש להחזרת הלוואה לקבוצת ניסטק (הבעלים של החברה) בהיקף של כ-2.9 מיליון דולר, ולמימון הוצאות כלליות. החברה העריכה שחלק מהסכום עשוי להיות מושקע ברכש נכסים ממשיים.

השפעות הקורונה ומלחמת הסחר

יפה: "במהלך השנה התמודדנו עם הקשיים שיצרה מגיפת הקורונה. ארבעה עובדים באלטק התגלו כחיוביים לקורונה, וחלק מהעובדים שהו בבידוד וחזרו לעבודה רק לאחר שהוברר שהם שליליים. אנחנו נוקטים באמצעי זהירות רבים, ובסך הכל הייתה לקורונה השפעה שולית בלבד על התפקוד שלנו". לדבריו, הרעת היחסים בין סין וארה"ב מעניקה לחברה הזדמנויות צמיחה.

"מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין משפיעה על השוק הישראלי מכיוון שאנחנו רואים לחץ אמריקאי על ממשלת ישראל לצמצם את הפעילות המסחרית מול סין. אנחנו מאמינים שהממשל החדש בארה"ב ימשיך במדיניות הנוכחית, לפחות בכל הקשור למעגלים מודפסים במערכות תקשורת ובמוצרים צבאיים".

פי.סי.בי טכנולוגיות הכפילה את הרווח הנקי

בתשעת החודשים הראשונים של 2020 צמחו המכירות של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies) ב-5% והסתכמו בכ-86.5 מיליון דולר, בהשוואה למכירות בהיקף של כ-82.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. החברה הסבירה שהגידול נובע מצמיחה בתחום הייצור מעגלים מודפסים ובתחום ההרכבות של כרטיסים אלקטרוניים. מנכ"ל החברה, עובד שפירא (בתמונה למעלה), אמר שלמרות משבר הקורונה, החברה הגדילה את אחיזתה בשוקי הליבה שלה: השוק הצבאי והשוק הרפואי.

"אנחנו מאמינים שבשנת 2021 ייפתחו בפנינו הזדמנויות צמיחה נוספות בשווקים הבינלאומיים, שאותן נוכל לנצל הודות למצבת המזומנים האיתנה של החברה". ככל הנראה הוא רומז לכוונת החברה לבצע רכישה בחו"ל. בשיחה עם Techtime לפני כחודש, הוא סיפר שהחברה נמצאת במגעים עם גופים פוטנציאליים אותם היא שוקלת לרכוש, במטרה להרחיב את האחיזה באחד משני שוקי היעד הזרים המרכזיים שלה: ארצות הברית ואירופה. "היינו כפסע מביצוע עסקה מהותית בארה"ב, אבל הקורונה עצרה את התהליך. לאחרונה התחלנו להתניע מחדש את המהלך, אשר מהווה בסיס מרכזי בהגדרת היעדים החדשה של החברה".

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות מספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי הרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות. לחברה יש שותפים טכנולוגיים במזרח המבצעים עבורה ייצור בכמויות גדולות תחת פיקוחה (לא בתחום הצבאי). כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים ורוב לקוחותיה מגיעים מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית בישראל. החברה נמצאת בשליטת קרן פימי (48%) ונסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-390 מיליון שקל.

אסטרטגיית צמיחה ארוכת טווח

ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו המכירות בכ-29.1 מיליון דולר, בהשוואה ל-28.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2019. הרווח הגולמי עלה ב-11% והסתכם בכ-3.4 מיליון דולר, בהשוואה לכ-3.1 מיליון דולר ברבעון השלישי 2019. החברה מסרה שגידול ברווח הגולמי הוא תוצאה של שיפור תהליכי העבודה ברצפת הייצור וקיטון בעלויות הייצור הקבועות. הגידול ברווח הגולמי הושג למרות ירידה של כ-3% בשער החליפין של הדולר אל מול השקל. הרווח הנקי הסתכם בכ-3.5 מיליון דולר, זינוק של כ-93% בהשוואה לרווח נקי של 1.8 מיליון דולר אשתקד.

קופת המזומנים של החברה, שממנה היא מתכננת לממן את ההתרחבות, הסתכמה בסוף הרבעון השלישי בכ-27.1 מיליון דולר. בדו"ח התקופתי החברה הסבירה את עיקרי אסטרטגיית הצמיחה שלה לשנים הבאות: ביסוס מעמדה כמובילת שוק בישראל והתרחבות משמעותית בחו"ל, המבוססת על עליונות טכנולוגית ומתן פתרונות ייחודיים ומהירים ללקוחותיה. המטרה היא להשיג שיעור צמיחה במכירות של כ-10% בשנה, ושיעור רווחיות ברף העליון של תעשיית הייצור האלקטרוני העולמית.

יצרנית ה-PCB הסינית Bomin נכנסת לשוק הישראלי

יצרנית המעגלים המודפסים הסינית, Bomin Electronics, החליטה להיכנס לשוק הישראלי וחתמה על הסכם נציגות בארץ עם חברת DMLRep הישראלית. החברה הסינית הוקמה בשנת 1994 ונסחרת בבורסה הסינית. היא מחזיקה בחמישה מפעלים בסין ובהונג קונג ובשנה האחרונה הסתכמו מכירותיה בכ-350 מיליון דולר.

החברה מייצרת מעגלים קשיחים, מעגלים גמישים-קשיחים, מעגלים רב-שכבתיים למערכות מיקרו-גלים, כרטיסי HDI – High Density Interconnect ועוד. המוצרים שלה משמשים במוצרי צריכה אלקטרוניים, ציוד רפואי, מערכות תעשייתיות, ציוד תקשורת, בתעשיית התעופה ובתחום התחבורה הכבדה (רכבות). בין לקוחותיה: ג'ייביל, פלקס, קיוסארה, הרמן וסמסונג.

למידע נוסף: אלנה פריבן, [email protected] ,054-4936051

פי.סי.בי הגדירה אסטרטגיית צמיחה גלובלית

בתמונה למעלה: עובד שפירא. "הקורונה יצרה מגמות מתנגשות בשוק הישראלי"

בראיון מיוחד ל-Techtime חשף מנכ"ל חברת חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies), עובד שפירא, את המרכיבים המרכזיים באסטרטגיית הצמיחה שהחברה גיבשה. שפירא: "הרחבנו את המושג High Mix Low Volume והוספנו לו את המרכיב של High Performance, כאשר אנחנו רוצים להיות החברה המובילה בעולם בתחום הזה, של ייצור גמיש ואיכותי. אנחנו מתמקדים בייצור צבאי, מוצרים רפואיים וציוד תעשייתי מורכב. המטרה שלנו היא להגיע למצב שבו כל מי שמפתח ציוד צבאי, רפואי או תעשייתי קריטי, יחשוב עלינו כעל האופציה הראשונה לאספקת שירותי הייצור".

החברה נמצאת כעת במגעים עם גופים פוטנציאליים אותם היא שוקלת לרכוש, במטרה להרחיב את האחיזה באחד משני שוקי היעד המרכזיים שלה: ארצות הברית ואירופה. "היינו כפסע מביצוע עסקה מהותית בארה"ב, אבל הקורונה עצרה את התהליך. לאחרונה התחלנו להתניע מחדש את המהלך, אשר מהווה בסיס מרכזי בהגדרת היעדים החדשה של החברה".

היכן אפשר לשכפל את הכישרון הישראלי?

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות מספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי הרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות. לחברה יש שותפים טכנולוגיים במזרח המבצעים עבורה ייצור בכמויות גדולות תחת פיקוחה (לא בתחום הצבאי). כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים ורוב לקוחותיה מגיעים מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית בישראל. במחצית הראשונה של השנה הסתכמו מכירותיה בכ-57.4 מיליון דולר, בהשוואה לכ-54 מיליון דולר במחצית הראשונה 2019.

Techtime: מה הם השיקולים שמאחורי האסטרטגיה הגלובלית?

שפירא: "היקף השוק העולמי לשירותי High Mix Low Volume נאמד היום בכ-6 מיליארד דולר. מתוכו אנחנו מעריכים שמרכיב ה-High Performance מסתכם בכ-4 מיליארד דולר בשנה. זהו השוק שבו אנחנו רוצים להיות השחקן המוביל. מדובר בעיקר בשוק המערבי. הרכב השוק האמריקאי דומה מאוד להרכב השוק שלנו: 50% ייצור צבאי, 30% רפואי ו-20% ציוד תעשייתי. באירופה יש פחות ייצור צבאי ויותר ייצור תעשייתי ורפואי. ההחלטה היכן להקים זרוע נוספת שלנו תהיה תלויה בשאלה היכן נוכל לשכפל בצורה טובה יותר את היכולות הישראליות של ייצור גמיש ואיכותי".

קו ייצור המעגלים המודפסים של פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמק
קו ייצור המעגלים המודפסים של פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמק

כיצד מייצרים מותג איכות בינלאומי?

"מתחילים בבניית מצויינות תפעולית, שזה אומר קודם כל השקעה גדולה מאוד במשאב האנושי. בשנה האחרונה גייסנו אנשים מהשורה הראשונה מבין החברות הטכנולוגיות בארץ. השלב השני הוא לייצר אופטימיזציה בממשק שבין האדם לבין המכונה, והאתגר השלישי שעומד כיום בפנינו הוא קישוריות ואוטומציה. התעשייה הזאת היא עתירת כוח אדם ואחת מהמטרות שלנו היא להגדיל את הפריון באמצעות אוטומציה וקישוריות. מעבר לכך יש לנו קופת מזומנים בהיקף של 30 מיליון דולר ואין לנו חובות. עובדה המאפשרת לנו להתקדם בצורה בטוחה".

שם המשחק: אוטומציה וטכנולוגיה

"כיום, למשל, 30% מהייצור היומי שלנו הוא של מוצרים חדשים. מדובר במספר עצום של הכנות וכיוונוני מכונה ביום, וחייבים לדעת כיצד לבצע את התהליכים האלה ברמה וביעילות מאוד גבוהים. כאן עדיין לא מיצינו את הפוטנציאל של אוטומציה ורובוטיקה. זו תהיה אבן דרך מאוד חשובה אשר תאפשר לנו 'לאסוף הרבה מאוד כסף מהרצפה".'

במה אתם שונים מהמתחרים באירופה ובארצות הברית?

"יש מעט מאוד מפעלים בעולם המספקים כמונו גם שירותי ייצור של מעגלים מודפסים וגם שירותי הרכבות של כרטיסים אלקטרוניים, לכן אנחנו מתמקדים באספקת סל שירותים רחב. כיום למשל אנחנו מתחילים לספק גם פתרונות לעריכת מעגלים מודפסים. הטכנולוגיה היא המרכיב המבדל ביותר בהשוואה ליצרנים אחרים בעולם. אנחנו מכסים כמעט את כל מגוון הטכנולוגיות במעגלים מודפסים: קשיח, גמיש קשיח וגמיש. יש לנו יכולות נדירות בתחום החומרים המיוחדים, ושילובם באותו מעגל או stackup. היכולות האלה משולבות גם בתהליכים מורכבים כמו דיוק וחזרתיות שבהגדרת מוליכי RF, הקריטיים כל כך עבור המתכנן.

"כיום אנחנו מפתחים טכנולוגיית Chip on Board המאפשרת לשלב שבב על-גבי מעגל מודפס בעל מוליכים ומרווחים של 25 מיקרון, ומפתחים טכנולוגיית ייצור המבוססת על גרפן כחומר מוליך חום מעולה, ובעל loss tangent נמוך – שהן תכונות קריטיות לשיפור ביצועי המעגל בתחומים כמו קצבי שידור גבוהים ופינוי הספק וחום.

"פיתחנו גם טכנולוגיות ייחודיות לקבירת רכיבים כמו נגדים, קבלים, thermocouples ,heaters ועוד. כלומר מנעד הכלים והיכולות שניתן לקבל מהמעגל המודפס עולה בסדרי גודל בהשוואה למה שהיה לפני שנים אחדות. בכך גם נוסף לנו אתגר נוסף שלא היה קודם לכן: להכיר למתכננים ולקבוצות המו"פ בקרב הלקוחות את 'ארגז הכלים' החדש הזה".

קו השמות במפעל הייצור בראש העין, לשעבר חברת AMS שנמכרה לפי.סי.בי טכנולוגיות
קו השמות במפעל הייצור בראש העין, לשעבר חברת AMS שנמכרה לפי.סי.בי טכנולוגיות

מה קורה בשוק הישראלי?

"הקורונה יצרה מגמות מתנגשות: היא הקטינה את היקף הייצור הכולל, אבל יותר חברות מהססות לשלוח את הייצור למזרח. בשורה התחתונה, נשארנו באותו המצב. הרבה לקוחות בארץ מעדיפים לבצע את העבודה אצל ספקים קטנים ובינוניים ולא אצל ספקים גדולים ומרוחקים, במיוחד כאשר הם זקוקים לתמיכה ולהתאמה אישית. אולם לדעתי השוק בישראל צריך ללכת לקונסולידציה. לכן קנינו את תיק הלקוחות של CAM. הם התקשו לשרוד בתקופת הקורונה. בתחילת אוגוסט קיבלנו אישור של הממונה על ההגבלים העסקיים וכבר העברנו אלינו מספר לקוחות. אני מעריך שבשנה הקרובה נראה עוד עסקאות מיזוג מהסוג הזה".

כיצד אתה מסכם את עסקת רכישת AMS שביצעתם ב-2018?

"העיסקה נולדה מתוך מחשבה שאנחנו צריכים פתרון במרכז הארץ ושאנחנו רוצים להתרחב בתחום התעשייתי, מכיוון שהאתר במגדל העמק עובד בתחום הצבאי ובתחום הרפואי. רוב תעשיית ההייטק ממוקמת במרכז הארץ, ומסתבר שיש חשיבות למרחק. כיום מעסיק האתר בראש העין כ-120 עובדים מאוד מיומנים ומתמחה ב-High Mix Low Volume ובייצור אבות טיפוס. הוא מאפשר לנו לנתב לקוחות אל מוקדי התמחות והוא מעניק לנו יתירות בשירותי הייצור. מבחינתנו זהו אתר הנמצא בצמיחה".

פריורטק מכרה את מלוא אחזקותיה בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות

בתמונה למעלה: אולם הרכבות בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמק

חברת האחזקות פריורטק מכרה ביום חמישי בשבוע שעבר (27 באוגוסט) את מלוא אחזקותיה, כ-32.2%, בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies). החברה דיווחה הבוקר (א') לבורסה שהעסקה מחוץ לבורסה ובמסגרתה היא מכרה כ-23 מיליון מניות במחיר של 5.15 ש"ח למניה, מעט מתחת למחיר הנעילה של מניית פי.סי.בי טכנולוגיות ביום חמישי, 5.35 ש"ח. התמורה הכוללת של העסקה היא כ-118 מיליון ש"ח. ל-Techtime נודע כי המניות נמכרו לשורה של משקיעים מוסדיים, ובהם חברות ביטוח.

פריורטק היא קבוצת אחזקות של חברות ישראליות בתחום הסמיקונדקטור. היא מחזיקה ב-23% ממניות קמטק ובכ-67% ממניות אמיטק. בעבר היתה פריורטק בעלת השליטה בפי.סי.בי טכנולוגיות והחזיקה בכ-70% ממניותיה. במאי 2018 מכרה פריורטק לקרן פימי (FIMI) כ-34.5 מיליון מניות תמורת 124 מיליון ש"ח, והשליטה בפי.סי.בי טכנולוגיות עברה לידי הקרן. בין פימי לפריורטק נחתם הסכם בעלי מניות שלפיו יהיה לפימי רוב בדירקטוריון החברה ולפריורטק ניתנה הזכות למנות שני חברי דירקטוריון מטעמה.

כעת, לאחר מכירת כל אחזקותיה, הסתיים הסכם בעלי המניות ושני הדירקטורים מטעמה של פריורטק, מנכ"ל קמטק רפי עמית וסמנכ"ל הכספים של פריורטק יותם שטרן, חדלו לכהן בדירקטוריון פי.סי.בי טכנולוגיות. מכירת מלוא אחזקותיה של פריורטק מותירה את קרן פימי כגוף המרכזי השולט בחברה. בעל העניין השני בגודלו כעת הוא בית ההשקעות ילין לפידות, המחזיק כ-5.4% ממניות החברה.

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות מספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי בהרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות (EMS). כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים. ברבעון השני של 2020 צמחו מכירותיה בכ-24% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-31.3 מיליון דולר. הצמיחה הורגשה בשני מגזרי הפעילות המרכזיים של החברה: ייצור מעגלים מודפסים והרכבת כרטיסים אלקטרוניים. רוב לקוחות החברה מגיעים מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית בישראל.  במחצית הראשונה של השנה הסתכמו המכירות בכ-57.4 מיליון דולר, בהשוואה לכ-54 מיליון דולר במחצית הראשונה 2019.

פי.סי.בי טכנולוגיות מחפשת עסקת רכישה בחו"ל

בתמונה למעלה: אולם הרכבות בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות

ברבעון השני של 2020 צמחו המכירות של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies) בכ-24% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-31.3 מיליון דולר. הצמיחה הורגשה בשני מגזרי הפעילות המרכזיים של החברה: ייצור מעגלים מודפסים והרכבת כרטיסים אלקטרוניים. רוב לקוחות החברה מגיעים מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית בישראל.

החברה דיווחה על עלייה של 45% ברווח הגולמי (כ-3.6 מיליון דולר) בעקבות מימוש תוכנית לשיפור הפיריון ברצפת הייצור וקיטון בעלויות הייצור הקבועות. הרווח הנקי הסתכם בכ-1.9 מיליון דולר, בהשוואה ל-365 אלף דולר ברבעון השני 2019. במחצית הראשונה של השנה הסתכמו המכירות בכ-57.4 מיליון דולר, בהשוואה לכ-54 מיליון דולר במחצית הראשונה 2019.

מנכ"ל פי.סי.בי, עובד שפירא, אמר שהשיפור בהכנסות נובע מצמיחה בביקושים מצד התעשייה הצבאית והרפואית, "אשר לא הושפעו ממגיפת הקורונה ומהוות את ליבת העסקים של החברה. כדי לעמוד בחזית הטכנולוגיה ולהגדיל את כושר הייצור אנו ממשיכים בהשקעות בציוד ובקווי ייצור חדשניים".

התרחבות באמצעות מו"פ ורכישות בחו"ל

שפירא: "לאחרונה רכשנו תיק לקוחות שלהערכתנו צפוי להניב תוספת הכנסות שנתיות בהיקף של כ-5-8 מיליון דולר. אנחנו מאמינים שהרכישה תאפשר לנו כניסה לעבודה מול חברות חדשות. לצד זאת אנו בוחנים כל העת אפשרויות להגדלת כושר הייצור במספר מוקדים בעולם המערבי באמצעות רכישות אטרקטיביות". חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק נמצאת בשליטת קרן פימי (כ-48%) ונסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי חברה של כ-366.7 מיליון שקל. היא מספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים בסדרות קצרות ובינוניות, ושירותי בהרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות (EMS). כיום היא מעסיקה כ-750 עובדים.

במהלך הרבעון הראשון של 2020 היא החלה בתהליך הפרדת מחלקת הפיתוח משאר המחלקות ההנדסיות והטכנולוגיות בחברה, במטרה לפתח מוצרים ותהליכי ייצור חדשניים. כיום המאמצים מתמקדים בפיתוח יכולות נוספות למעגל המודפס ושילוב הטכנולוגיה החדשה בתהליכי הייצור, וכן באיפיון ופיתוח ציוד וחומרים חדשים. צוות הפיתוח כולל מומחים בתחומי הכימיה, חומרים ומכניקה.

בדו"ח השנתי של 2019 החברה מסרה שהיא מפתחת תחום עסקי חדש לגמרי: שירותי תכנון, ייצור והרכבת מכלולים של מארזים מתקדמים. החברה לא מסרה פרטים על התפתחות התחום הזה, אולם באתר האינטרנט החדש שהיא העלתה לאוויר לפני כשלושה חודשים, היא מציגה עצמה כספקית פתרונות כוללים (one-stop-shop) משלבי התכנון ועד שלבי הייצור הסופי (box building).

אלטק מתכננת גיוס הון בנסד"ק למימון הרחבת הייצור

Testing-Station-in-Eltek-PCB

חברת אלטק (Eltek) מפתח-תקווה מתכננת לגייס הון חדש במהלך שנת 2020 באמצעות מכירת מניות בנסד"ק, כדי לממן השקעות חדשות בתשתיות ובציוד שנועדו להגדיל את כושר הייצור של החברה. כך התברר במהלך שיחת הוועידה השבוע שהתקיימה לאחר פרסום הדו"ח הרבעוני של החברה. אלטק דיווחה על רבעון חמישי ברציפות של עלייה במכירות.

למרות מגיפת הקורונה, מכירות החברה ברבעון הראשון 2020 הסתכמו בכ-9.2 מיליון דולר בהשוואה לכ-8.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי של החברה צמח לכ-1.8 מיליון דולר, בהשוואה לרווח גולמי של כ-1.5 מיליון ב-2019. המנכ"ל אלי יפה אמר שבמהלך 2020, "החברה תגדיל משמעותית את היקף ההשקעות בציוד, בהרחבת המתקנים ובתשתיות הייצור".

שחרור הפקק בנסד"ק

בתשובה לשאלת Techtime, הוא הסביר שהמטרה המרכזית כיום היא הרחבת כושר הייצור של החברה. לדבריו, עד היום בוצעו ההשקעות בציוד ובטכנולוגיה באמצעות מימון פנימי, אולם המשך הצמיחה צפוי להתבצע באמצעות מימון חיצוני. החברה כבר הכינה את התשתית למהלך הזה: בחודש אוגוסט 2019 היא הגישה תשקיף מדף לרשות ניירות הערך בארה"ב (SEC) שבו היא מצהירה על כוונתה לגייס סכום כולל של עד 10 מיליון דולר באמצעות מכירת מניות.

ל-Techtime נודע שכיום החברה מוגבלת על-ידי רשות ניירות הערך לביצוע גיוס הון בהיקף של עד 3.3 מיליון דולר. אולם המטרה היא לשחרר את המגבלה הזאת בשבועות הקרובים, כדי לגייס סכום גבוה יותר, אולי אפילו 10 מיליון דולר. גיוס ההון נועד להאיץ את תהליך חידוש קו הייצור, המתבצע לאורך השנה האחרונה.

אלטק רכשה מכונת קידוח לייזר, מכונת הדמייה ישירה בלייזר (ADI), מכבש לכבישת מעגלי Fusion ועוד. בתחילת 2020 היא רכשה מכונה משולבת המאפשרת קידוח וכרסום ונעזרת במקור X-ray  לקבלת דיוק גבוה, במסגרת תוכנית-אב לביצוע השקעות בטכנולוגיות לייצור מעגלים מודפסים צפופים.

קו ייצור בחברת אלטק בפתח-תקווה. צילום: Techtime
קו ייצור בחברת אלטק בפתח-תקווה. צילום: Techtime

במסגרת התשקיף ניתן היה לקבל רמזים על תחומי ההשקעה הבאים. החברה דיווחה שהיא תלויה במספר מכונות קריטיות בקו הייצור, שהן ישנות מאוד ומתקלקלות מדי פעם, ועל פרוייקט הטמעה של מערכת ERP שהופסק באמצעו ברבעון השלישי 2017, ושהמחשבים עליהם הוא יושב הפסיקו לקבל תמיכה בסוף 2019.

מוקד עניין מרכזי: השוק הביטחוני

חברת אלטק מייצרת מעגלים מודפסים (PCB) קשיחים וגמישים-קשיחים ומעסיקה כ-400 עובדים. היא הגדירה את השוק האמריקאי כשוק מרכזי, ואת תחומי הביטחון, התעופה, והציוד הרפואי והתעשייתי כתחומי צמיחה. השוק הביטחוני הוא שוק מרכזי מאוד, ואחראי לכמחצית ממכירותיה. במהלך הרבעון הראשון צמחו המכירות בתחום הזה בכ-10% והסתכמו בכ-4.6 מיליון דולר.

לצד משבר הקורונה, החברה מתמודדת עם השפעות בלתי צפויות של המתיחות בין סין וארצות הברית. אלי יפה סיפר שמלחמת הסחר מורגשת בישראל באמצעות לחץ גובר של הממשל האמריקאי על ישראל ועל חברות ישראליות לצמצם את הרכש מסין. אומנם הוא לא פירט היכן הלחץ מורגש, אולם יכול להיות שהוא מתייחס לייצור הביטחוני שבו החברה מעורבת, שחלק גדול ממנו מתבצע כיום באמצעות תקציבי הסיוע הביטחוני האמריקאי. אלטק נסחרת בנסד"ק לפי שווי חברה של כ-17.3 מיליון דולר.

צמיחה בהזמנות מפי.סי.בי: "הקורונה מחזירה את הייצור לארץ"

בתמונה למעלה: קו ייצור בחברת פי.סי.בי טכנולוגיות במגדל העמקץ צילום: רועי מזרחי

צבר ההזמנות של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies) הגיע ברבעון הראשון של 2020 לשיא של 64 מיליון דולר – בהשוואה לצבר הזמנות של כ-46.5 מיליון דולר בסוף 2019. להערכת המנכ"ל עובד שפירא, הדבר הוא תוצאה של משבר הקורונה. שפירא: "המשבר חיזק מאד את ההבנה של לקוחותינו, אשר רובם מתעשיות האלקטרוניקה הצבאית והרפואית אשר הינן תעשיות יציבות, שיש יתרון גדול בעבודה אל מול יצרן מקומי. אנחנו מאמינים כי המגמה זו תלך ותגבר".

אלא שלמרות העלייה בצבר ההזמנות, משבר הקורונה פגע במכירות עצמן. המכירות ברבעון ירדו בכ-9% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-26.1 מיליון דולר. הקיטון בהכנסות נובע מירידה בהכנסות מהרכבת כרטיסים אלקטרוניים אשר קוזזה עם עלייה בהכנסות ממוצרי מעגלים מודפסים. לשינוי הזה היתה השפעה חיובית על השורה התחתונה, מכיוון שהרווח הגולמי גדל ב-8.1% והסתכם בכ-3.2 מיליון דולר (.12.3% מההכנסות) לעומת כ-3 מיליון דולר (10% מההכנסות) ברבעון הראשון של 2019.

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות נמצאת בשליטת קרן פימי (כ-48%) ונסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי חברה של כ-335.8 מיליון שקל. החברה מעסיקה כ-750 עובדים ומספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים בסדרות קצרות ובינוניות ובהרכבת כרטיסים אלקטרוניים ומערכות (EMS). בחודש האחרון החברה גם רכשה ציוד חדש, הכולל שתי מכונות בדיקת משחת הלחמה (SPI) ומכונה לבדיקה אופטית אוטומטית (AOI) של ההרכבות.

מניית פי.סי.בי בבורסה בתל אביב בשלושת החודשים האחרונים
מניית פי.סי.בי בבורסה בתל אביב בשלושת החודשים האחרונים

במהלך הרבעון הראשון, החלה החברה בתהליך הפרדה של מחלקת הפיתוח משאר המחלקות ההנדסיות והטכנולוגיות בחברה, במטרה לפתח מוצרים ותהליכי ייצור חדשניים. כיום המאמצים מתמקדים בפיתוח יכולות נוספות למעגל המודפס ושילוב הטכנולוגיה החדשה בתהליכי הייצור, וכן באיפיון ופיתוח ציוד וחומרים שיאפשרו לחברה לספק פתרונות טכנולוגיים ייחודיים. לצורך זה כולל צוות הפיתוח עובדים המתמחים בתחומי הכימיה, חומרים ומכניקה. החברה עדיין לא דיווחה כיצד מתקדם תהליך הפיתוח של תחום עסקי חדש לתכנון, ייצור והרכבת מכלולים של מארזים מתקדמים, שעליו היא מסרה בדו"ח השנתי.

וונטק הסינית החלה לפעול בישראל

יצרנית המעגלים המודפסים הסינית, Wontech, החלה לפעול בישראל ומינתה את אלנה פריבן למנהלת הפיתוח העסקי שלה בארץ. פריבן אחראית על פעילות החברה גם בטורקיה, ברוסיה ובאירופה המזרחית. החברה הוקמה בשנת 2007 ומתמחה בייצור מעגלים מודפסים במתכונת של ייצור המוני ושל High Mix Low Volume באמצעות שלושה מפעלים: שניים בסין (ווקסי ושנזן) ומפעל נוסף בהונג קונג. מחוץ לסין החברה פעילה כיום רק בישראל, קנדה ובולגריה שנפתחו בשנים 2013 ו-2014 (בהתאמה). בין לקוחותיה: אינטל, וואווי, פלקס, סנמינה, בוש אמפנול ועוד.

שוקי היעד המרכזיים בהם היא פועלת הם IoT (המהווה 25% מהמכירות), רכב ותקשורת (20% מהמכירות כל אחד) ורכב ואנרגיות מתחדשות (11%). בנוסף החברה פועלת מול שוקי המכשור הרפואי, אבטחה ובקרה תעשייתית. לדברי אלנה פריבן, למרות משבר הקורונה החברה עובדת כיום ללא הפרעה. חברת וונטק מייצרת מעגלים קשיחים, גמישים, וגמישים קשיחים עד 50 שכבות בעובי של עד 0.394 אינטש וברוחב של עד 0.0025 אינטש.

וונטק פיתחה תוכנית ייצור בשם FAST Response Service, המוגדרת על-פי הטכנולוגיה וזמני האספקה הנדרשים. כך למשל, למעגלים בעלי 2 שכבות, ניתן לקבל דוגמאות ראשונות (Quick Turn Availability – QTA) בתוך 24 שעות ולקבל את המעגלים מייצור המוני לאחר 12 ימים. למעגלים בעלי 8 שכבות ה-QTA הוא של 72 שעות והייצור ההמוני הוא של 16 ימים ולמעגלים בעלי 14 שכבות ה-QTA הוא של 120 שעות והייצור המוני הוא של 20 ימים.

פריבן מסרה שהמודל העסקי של החברה כולל גם אספקה ישירה של מעגלים לקבלני הייצור (Contract Manufacturers).

ליצירת קשר וקבלת מידע נוסף:

אלנה פריבן, 054-4936051, [email protected]

אתר החברה: www.wontechpcb.com

אלטק קיבלה מהמדינה הזמנת ייצור בהיקף של 1.4 מיליון דולר

Testing Station in Eltek PCB

חברת אלטק (Eltek) הנמצאת בבעלות קבוצת ניסטק (Nistec) קיבלה הזמנה לייצור של מעגלים מודפסים עבור גוף ממשלתי, בהיקף של 1.4 מיליון דולר. במסגרת ההסכם, היא גם קיבלה בהשאלה ציוד בשווי של כ-630 אלף דולר הדרש למימוש ההזמנה. מדובר בהזמנת המשך להזמנה ראשונה שבוצעה בשנת 2017, שבה הוזמנו ממנה מעגלים מדפסים בהיקף של 3 מיליון דולר. באותה שנה נאלצה אלטק לקבל הלוואת גישור בהיקף של כ-4.5 מיליון שקל כדי שתוכל לממן את הפיתוח ולבצע את הפרוייקט.

מנכ"ל אלטק, אלי יפה, אמר שפיתוח הדור הראשון של המוצר עמד בדרישות הלקוח, ושפיתוח הדור השני שלו בעקבות ההזמנה החדשה, ישפר את התחרותיות של החברה ויקרב אותה למעמד של של יצרנית מהקצה הגבוה ביותר של השוק בתחום המעגלים המודפסים. חברת אלטק מפתח תקווה מעסיקה כ-400 עובדים ומתמחה בייצור מעגלים גמישים קשיחים ומעגלים מודפסים מורכבים. בשנת 2018 הסתכמו מכירותיה בכ-33.9 מיליון דולר, בהשוואה לכ-41.4 מיליון דולר בשנת 2015. בתשעת החודשים הראשונים של 2019 הסתכמו המכירות בכ-26.2 ממיליון דולר.

לאחרונה החברה נכנסה לתחום החדש של ייצור מעגלים מודפסים למערכות בתדר גבוה מאוד, המבוססים על שימוש במצע עשוי טפלון טהור, במקום במצע פולימרי המשמש כיום ברוב המעגלים המודפסים (PCB). השימוש במצע הזה משפר את מעבר האות במוליכים החשמליים: הוא מפחית את רמת הנחתת האותות (Df) במעגל, מספק מקדם דיאלקטרי (Dk) משופר ומצמצם את הקיבוליות הפרזיטית במעגל, הפוגעת בביצועי המעגלים בתדר גבוה.

חברת אלטק נסחרת בנסד"ק לפי שווי חברה של כ-17 מיליון דולר.

אלטק מתאוששת: סיימה את הרבעון עם 9.3 מיליון דולר מכירות

חברת אלטק (Eltek) הנמצאת בבעלות קבוצת ניסטק ממשיכה בתהליך היציאה מהמשבר שבו היתה בשנים האחרונות, ודיווחה עלייה במכירות וחזרה לריווחיות. ברבעון השלישי של 2019 הסתכמו המכירות בכ-9.3 מיליון דולר, בהשוואה לכ-8.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרבעון הסתיים עם רווח תפעולי של 568,000 דולר, בהשוואה להפסד של 307,000 דולר אשתקד. בסך הכל, בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו מכירותיה בכ-26.2 מיליון דולר.

חברת אלטק פועלת מפתח-תקווה ומעסיקה כ-400 עובדים. היא נמצאת בשליטת קבוצת ניסטק (Nistec) ומתמחה בייצור מעגלים גמישים קשיחים ומעגלים מודפסים מורכבים. בשנת 2018 הסתכמו מכירותיה בכ-33.9 מיליון דולר, בהשוואה לכ-41.4 מיליון דולר בשנת 2015. במהלך 2018 היא ביצעה שינויים בשכבת הניהול כדי להוביל את החברה לתהליך הבראה: ביולי 2018 מונה אלי יפה למנכ"ל החברה במקומו של היו"ר יצחק ניסן (הבעלים של קבוצת ניסטק).

בשיחת הוועידה שלאחר פרסום הדו"חות, העריך המנכל אלי יפה, שלמרות שהדבר עדיין לא מורגש בדו"ח, המצב הגיאו-פוליטי עשוי לשפר את מעמדה של אלטק בשוק האמריקאי. "המתיחות בין ארצות הברית וסין צפויה להשפיע לטובה על מכירות המעגלים המודפסים שלנו לשוק הביטחוני בארצות הברית". בחודשים האחרונים החברה קיבלה הון בהיקף של 3.3 מיליון דולר מקבוצת ניסטק ששימש בעיקר לשיפור המבנה הפיננסי של החברה והפחתת החובות.

סמנכ"ל הכספים אלון מועלם מסר שחלק מההון עשוי לשמש לרכישת ציוד ייצור חדש. חברת אלטק מתמחה בעיקר בייצור סדרות קצרות ומגוונות (High Mix Low Volume). המתחרה העיקרית שלה בישראל היא חברת PCB Technologies, כאשר בשוק האמריקאי, המשמש כשוק היעד האסטרטגי שלה, היא ממצבת עצמה בעמדה ייחודי לאור העובדה שרוב המתחרים האמריקאים מייצרים בכמויות גדולות מאוד.

כיום החברה בוחנת אפשרות לבצע גיוס הון נוסף בבורסה, לאור השיפור במצב המניה שלה. לפני הדו"ח הקודם נסחרה מניית אלטק בנסד"ק במחיר של כ-1.3 דולר. לאחר שני הדו"חות האחרונים היא צמחה מאוד, וכיום נסחרת במחיר של 3.96 דולר, המעניק לה שווי שוק של כ-17.3 מיליון דולר. במהלך הרבעון האחרון היא הגישה תשקיף מדף של חברות קטנות (Baby Shelf Prospectus), במטרה לבצע הנפקה מיידית כאשר התנאים יבשילו.

ננו דיימנשן גייסה 7 מיליון דולר בהנפקה פרטית

חברת ננו דיימנשן (Nano Dimension) מנס ציונה ביצעה הנפקה פרטית בהיקף של כ-7 מיליון דולר, במתכונת של הלוואה המירה למניות. ההלוואה נועדה לממן פעילות שיווק ומכירות גלובלית והגדלת כושר הייצור של החברה. ננו דיימנשן דיווחה כי ההלוואה בנויה משלושה מרכיבים: סכום ראשוני של 4.3 מיליון דולר שיינתן מייד, וסכום נוסף בהיקף של 2.7 מיליון דולר שיינתן בשתי מנות עתידיות נפרדות. ההלוואה אינה נושאת רבית, ובתחילת חודש מרץ 2021 יוכלו המשקיעים להמיר אותה למניות של החברה.

חברת ננו דיימנשן מייצרת את מדפסות DragonFly Pro לייצור מיידי של מעגלים מודפסים עבור תעשיית האלקטרוניקה. מדובר במערכת מרובת חומרים הכוללים מתכות מוליכות ופולימרים מבודדים, אשר מסוגלת לייצר מעגלים מרובי שכבות ורכיבים אלקטרוניים בסיסיים כמו קבלים, נגדים, סלילים ואנטנות. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-38 מיליון שקל. במחצית הראשונה של 2019 הסתכמו מכירותיה בכ-2.85 מיליון דולר, בהשוואה לכ-1.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. בסך הכל, ב-2018 כולה הסתכמו המכירות בכ-5.1 מיליון דולר.

ריצות קצרות בבריטניה ובגרמניה

היום (ד') היא דיווחה על מכירת המדפסת ה-44 מתוצרתה, הפעם לחברה אמריקאית הנחשבת לאחת מ-10 החברות הביטחוניות הגדולות בארצות הברית. בחודש יולי השנה היא חשפה דגם חדש של המדפסת, בשם  DragonFly LDM (בתמונה למעלה). המערכת החדשה מהווה שדרוג של מדפסת DragonFly Pro של החברה, אשר תוכננה לייצור מהיר של אבות טיפוס של מעגלים מודפסים, הכוללים מספר שכבות ורכיבים מודפסים כמו נגדים, קבלים, סלילים ואנטנות.

המערכת החדשה חורגת מעולם אבות הטיפוס, ומאפשרת ייצור אמיתי של סדרות קצרות. החברה מסרה שהיא יכולה לעבוד ברציפות 24 שעות ביממה 7 ימים בשבוע. ככל הנראה יש כבר לקוח למדפסת החדשה: נו דיימנשן הציגה את המדפסת בתצוגה משותפת עם חברת HENSOLDT הגרמנית, המייצרת סנסורים לשוק הצבאי והאזרחי. מדובר בחברת ענק המעסיקה כ-4,500 עובדים ובעלת מכירות של כ-1 מיליארד אירו בשנה.

מנהל פרוייקט הדפסת התלת-מימד בחברה, אנדריאס סלומון, אמר שהיכולת להריץ ייצור בסדרות קצרות בתוך החברה, תאפשר לה לפתח אפליקציות במהירות רבה יותר מבעבר. בנוסף, המדפסת נמכרה למרכז המו"פ הממשלתית-תעשייתי הבריטי Manufacturing Technology Centre, אשר ישתמש בה לייצור מעגלים מודפסים רב-שכבתיים, אנטנות וחיישנים. מכון MTC משמש כמרכז מחקר והתמחות בתחומי הייצור התוספי (Additive Manufacturing) והמשימה שלו היא לפתח שיטות ייצור זריזות וגמישות שיסייעו לתעשייה הבריטית להתחרות בשוק העולמי.

עיסקת AMS תרמה 4 מ' דולר למכירות פי.סי.בי

בתמונה למעלה: קו ייצור בחברה הבת AMS בראש העין

במחצית הראשונה של שנת 2019 הסתכמו המכירות של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies) בכ-54 מיליון דולר, בהשוואה למכירות בהיקף של כ-50 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2018. ככל הנראה מדובר בעלייה הנובעת מעיסקת רכישת חברת AMS מראש העין, שהושלמה בחודש דצמבר 2018.

ברבעון הראשון של השנה הסתכמו המכירות ב-28.8 מיליון דולר בהשוואה לכ-25.1, בעיקר בזכות תוספת המכירות של AMS. ברבעון השני הסתכמו המכירות ב-25.2 מיליון דולר, בהשוואה ל-24.9 מיליון דולר ברבעון המקביל 2018, כאשר החברה מדווחת על ירידה קלה ברווח הגולמי, עקב אי-מיצוי הסינרגיה שבעסקת המיזוג.

תחום פעילות חדש: תכנון מארזים

העיסקה יצרה חברת ייצור ישראלית בהיקף של כ-750 עובדים, הכוללת את החברה האם במגדל העמק והחברה הבת AMS המעסיקה כ-120 עובדים, ופועלת מראש העין. חברת פי.סי.בי  מספקת שירותי ייצור מעגלים מודפסים ושירותי ייצור והרכבה אלקטרונייים בעיקר לתעשייה הביטחונית ולתעשיית המיכשור הרפואי. בדו"ח השנתי של 2018 היא דיווחה שהאסטרטגיה שלה מבוססת על מתן פתרון מלא הכולל ייצור מעגלים מודפסים וביצוע הרכבות תחת קורת גג אחת.

במסגרת הזאת היא מתכננת להרחיב את הפעילות באמצעות העמקת פעילות השיווק והמכירות בחו"ל, ופיתוח תחום עסקי חדש, של תכנון, ייצור והרכבת מכלולים של מארזים מתקדמים. כיום המכירות של פי.סי.בי מתחלקות כמעט שווה בשווה בין שני התחומים: המכירות בתחום המעגלים המודפסים תפסו כ-46% ממכירותיה ב-2018, והמכירות בתחום ההרכבות תפסו 54% מהמכירות.

פי.סי.בי מקווה לקבל תקן MIL-PRF-31032 במהלך 2020

להערכתה, היא מחזיקה בכ-12% מהשוק המקומי של מעגלים מודפסים. שאר השוק מתחלק בין ייבוא מהמזרח הרחוק, מאירופה ומארה"ב (74% מהשוק), ומכירות של המתחרה העיקרית שלה, אלטק מפתח תקווה. במסגרת המאמץ להרחיב את הפעילות בתחום המעגלים, היא החליטה לחדש את ההסמכה לייצור מעגלים מודפסים בתקן MIL-PRF-31032 של משרד הביטחון האמריקאי.

החברה החזיקה בתקן הזה עד לשנת 2015, אולם הפסיקה את ההסמכה לאחר שהגיעה למסקנה שהרוב המוחלט של לקוחותיה, גם מהשוק הביטחוני, מסתפקים בתקן IPC Class-III. לאחרונה היא העריכה שכעת היא זקוקה לתקן החדש, ופנתה אל משרד הביטחון בארה"ב לקבל את ההסמכה. תהליך הבדיקות, ההיערכות והאישור צפויים להסתיים ברבעון השלישי של 2020.

ננו-דיימנשן מכרה מדפסת ראשונה לייצור סדרתי

שבועיים לאחר שחשפה את מדפסת DragonFly LDM, המשמשת להדפסת סדרות קצרות של מעגלים מודפסים רב-שכבתיים, ננו-דיימנשן (Nano-Dimension) דיווחה היום כי מכרה מדפסת ראשונה מדגם זה למרכז לייצור טכנולוגי (Manufacturing Technology Center) בבריטניה. בעקבות ההודעה, מנייתה של החברה עולה במסחר הבוקר בתל אביב ב-6%.

המרכז לייצור טכנולוגי, הממוקם בפארק אנסטי בקובנטרי, הוקם כחלק מהאסטרטגיה הלאומית של ממשלת בריטניה לגשר בין מחקר אוניברסיטאי לבין פיתוח של פתרונות ייצור חדשניים .המכון מכיל ציוד ייצור מהמתקדמים בעולם, והוא כולל גם מחלקה ייעודית לייצור אדיטיבי (Additive Manufacturing), המספק שירותי ייצור בתלת-מימד ללקוחות במגוון תעשיות, כולל תעשיית הרכב, חלל, רכבות, אלקטרוניקה, ותחום הביטחון.

ב-MTC ישתמשו המערכת לפיתוח יישומים מתקדמים לייצור בתלת-מימד של רכיבים מורכבים הדורשים תכונות מורכבות, גיאומטריות ייחודיות ומידות ממוזערות ורכיבים חכמים למגוון תעשייות.נעים קפדיה מ-MTC ציין כי המדפסת תהיה זמינה לכל לקוחות המכון. "המדפסת תאפשר להם להתנסות במלוא היכולות והיתרונות של היישומים החדשניים, וכן בייצור מהיר של אבות טיפוס לתחום האלקטרוניקה." בננו-דיימנשן ציינו כי המכירה מהווה אינדיקציה לעניין הגובר במכוני מחקר באירופה ובבריטניה למדפסת החדשה.

ייצור אבות-טיפוס מסביב לשעון

מדפסת ה-DragonFly LDM, שהחברה חשפה בחודש שעבר, מהווה שדרוג של מדפסת DragonFly Pro אשר מאפשרת ייצור מהיר של אבות-טיפוס של מעגלים מודפסים, הכוללים מספר שכבות ורכיבים מודפסים כמו נגדים, קבלים, סלילים ואנטנות. המערכת החדשה מאפשרת ייצור של סדרות קצרות, ולדברי החברה יכולה לעבוד ברציפות 24 שעות ביממה 7 ימים בשבוע.

המכונה מצויידת ביכולת הדפסה של שני חומרים בו-זמנית. היא מצויידת בשני ראשי הדפסה: אחד של דיו מוליך המבוסס על שימוש בחומר הכולל חלקיקי כסף זעירים, והשני של פולימר דיאלקטרי מבודד. המכונה יכולה להריץ את שני הראשים ביחד באותה משימת ייצור. המערכת מייצרת כרטיסי PCB בגודל של עד 16 על 16 ס"מ ובעובי של 3 מ"מ. הכרטיסים מותאמים לביצוע הלחמות ידניות ואוטומטיות בטמפרטורות נמוכות יחסית. החברה מסרה שרמת הדיוק שלה מאפשרת לייצר אלמנטים מיוחדים במעגל, כמו קישורים בין מוליכים המצויים בשכבות שונות (vias), קדחים להעברת רגלי רכיבים (through-holes) ועוד.

ננו דיימנשן חשפה מדפסת PCB לסדרות קצרות

חברת ננו דיימנשן (Nano Dimension) מנס ציונה חשפה את מערכת הדפסת המעגלים התלת מימדית החדשה, DragonFly LDM. המערכת החדשה מהווה שדרוג של מדפסת DragonFly Pro אשר מאפשרת ייצור מהיר של אבות טיפוס של מעגלים מודפסים, הכוללים מספר שכבות ורכיבים מודפסים כמו נגדים, קבלים, סלילים ואנטנות.  המערכת החדשה מאפשרת ייצור של סדרות קצרות, ולדברי החברה יכולה לעבוד ברציפות 24 שעות ביממה 7 ימים בשבוע.

המכונה מצויידת ביכולת הדפסה של שני חומרים בו-זמנית. היא מצויידת בשני ראשי הדפסה: אחד של דיו מוליך המבוסס על שימוש בחומר הכולל חלקיקי כסף זעירים, והשני של פולימר דיאלקטרי מבודד. המכונה יכולה להריץ את שני הראשים ביחד באותה משימת ייצור. המערכת מייצרת כרטיסי PCB בגודל של עד 16 על 16 ס"מ ובעובי של 3 מ"מ. הכרטיסים מותאמים לביצוע הלחמות ידניות ואוטומטיות בטמפרטורות נמוכות יחסית. החברה מסרה שרמת הדיוק שלה מאפשרת לייצר אלמנטים מיוחדים במעגל, כמו קישורים בין מוליכים המצויים בשכבות שונות (vias), קדחים להעברת רגלי רכיבים (through-holes) ועוד.

ננו דיימנשן דיווחה שהיכולת הזאת הושגה באמצעות אופטימיזציה של היעילות הכוללת של המערכת. המדפסת החדשה כוללת אלגוריתמים לניהול תוכנת ראשי ההדפסה, מערכת אוטומטית לניקוי עצמי של ראשי ההדפסה אחת לכמה שעות, ויכולות אוטומטית לניטור החומרים בזמן אמת, כדי להבטיח זמן הדפסה מקסימלי. הטכנולוגיה החדשה מקטינה את התדירות ומשך הזמן של זמני האחזקה הנדרשים של המדפסת, לפעם אחת בשבוע בלבד.

ננו דיימנשן הציגה את המדפסת בתצוגה משותפת עם חברת HENSOLDT הגרמנית, המייצרת סנסורים לשוק הצבאי והאזרחי. מדובר בחברת ענק המעסיקה כ-4,500 עובדים ובעלת מכירות של כ-1 מיליארד אירו בשנה. הנסולדט היתה אחת מהלקוחות הראשונים של ננו דיימנשן ורכשה ממנה מדפסת כבר בשנת 2016. מנהל פרוייקט הדפסת התלת-מימד בחברה, אנדריאס סלומון, אמר שהיכולת להריץ ייצור בסדרות קצרות בתוך החברה, תאפשר לה לפתח אפליקציות במהירות רבה יותר מבעבר.

בעקבות ההודעה התאוששה מעט מניית החברה בבורסה בתל-אביב בעקבות עלייה של כ-8%, שהעניקה לחברה שווי שוק של כ-46.9 מיליון שקל.

אלטק גייסה 3.4 מיליון דולר מבעלי המניות

יצרנית המעגלים המודפסים, חברת אלטק (Eltek) מפתח תקווה השלימה גיוס הון בהיקף של 3.4 מיליון מיליון דולר באמצעות הנפקת זכויות לבעלי המניות. בעלת השליטה בחברה, קבוצת ניסטק (Nistec), היתה אחת מהמשקיעות המובילות בגיוס ההון, והגדילה את חלקה בחברה מ-56.6% ל-69.9%.

מתוך הסכום שגוייס, ישמשו 1.4 מיליון דולר להחזר חוב בנקאי והשאר לשיפור המאזן הפיננסי של החברה. בעקבות הגיוס, הוסר האיום של נסד"ק לסלק את החברה מרשימת המסחר, מאחר שכעת היא עומדת בדרישת הסף שלפיה שווי המניות של בעלי המניות צריך להיות 2.5 מיליון דולר לפחות. חברת אלטק נמצאת בתהליך ארגון מחדש. ביולי 2018 היא מינתה לחברה מנכ"ל חדש, אלי יפה, ששימש בעבר כמנכ"ל חברת Carmel Forge מטירת הכרמל המייצרת חלקי מתכת לתעשיית התעופה, מנכ"ל אורדן תעשיות מתכת המתמחה בתחום התעשייה הביטחונית וכסגן נשיא לפיתוח עסקי ומיזוגים ורכישות בחברת אורמת.

בנובמבר 2018 היא גייסה ארבעה מנהלים חדשים כדי לחזק את הניהול היומיומי של החברה, ובעקבות המהלכים האלה ביצעה הערכה מחודשת של כל החוזים שיש לה, וביטלה הסכמים בעלי תמחור לא ריווחי. לדברי המנכ"ל יפה, המהלך הזה התבטא בירידה במכירות ברבעון האחרון של 2018, אולם הקטין את ההפסדים של החברה בשנת 2018 כולה.

יפה: "אנחנו מאמינים שהדבר ישפר את ביצועי החברה, את שביעות הרצון של הלקוחות ויביא ליצירת מכירות חדשות שיחזירו אותנו לריווחיות". בסך הכל, בשנת 2018 הסתכמו מכירות אלטק בכ-33.9 מיליון דולר בהשוואה לכ-32.8 מיליון בשנת 2017. ההפסד התיפעולי הצטמצם מכ-3.4 מיליון דולר ב-2017 לכ-2.1 מיליון דולר בשנת 2018 כולה. כיום חברת אלטק נסחרת בנסד"ק לפי שווי שוק של כ-2.84 מיליון דולר.

פי.סי.בי השלימה את רכישת AMS מראש העין

בתמונה למעלה: קו הייצור בחברת AMS בפארק אפק. צילום: Techtime

חברת פיסיבי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies) השלימה היום את רכישת קבלנית הייצור האלקטרוני, AMS Electronics מראש העין. המיזוג מייצר קבלנית ייצור ישראלית גדולה המעסיקה כ-750 עובדים, כולל 150 עובדי AMS. העיסקה בוצעה באמצעות תשלום במזומן של 20 מיליון שקל ועוד מתן תמורה באמצעות אופציות ובאמצעות מניות בשווי של כ-20 מיליון שקל.

בעקבות העיסקה מחזיקים בעלי ב-AMS, חיה ונחמיה למלבאום, בכ-5.5% ממניות פי.סי.בי, וכלל בעלי המניות של AMS מחזיקים ב-6.9% ממניות פי.סי.בי. חברת AMS פועלת מפארק אפק בראש העין ומנוהלת על-ידי יעקב לוי. החברה מספקת שירותי ייצור, הרכבות וניהול שרשרת האספקה משלב התכנון ועד משלוח המוצרים ללקוח. לחברה מפעל הרכבות בשטח של כ-5,200 מ"ר.

התרחבות באמצעות רכישה בשוק הרפואי ובשוק הצבאי

סמנכ"ל הכספים של פי.סי.בי טכנולוגיות, רונן שלאל, מסר ל-Techtime שחברת AMS תמוזג לתוך חטיבת ההרכבות של פי.סי.בי. "היא תאפשר לנו להגדיל את מגוון הלקוחות בשוק האזרחי ואת איכות השירות משלב עריכת המעגל, דרך ייצורו ועד ההרכבה שלו, ולתמוך בהמשך הצמיחה בשוק הרפואי ובשוק הצבאי, שהם שוקי הליבה שלנו". חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק הינה קבלנית ייצור העוסקת בייצור מעגלים מודפסים ובמתן שירותי הרכבה של כרטיסים אלקטרוניים ומכלולים של כרטיסים אלקטרוניים. החברה מתמקדת בעיקר בשוקי האלקטרוניקה הצבאית והאזרחית והמיכשור הרפואי.

רוב לקוחותיה הינן חברות ישראליות. החברה נמצאת בשליטת קרן פימי (51%). בעלת המניות השנייה בגודלה היא פריורטק, שמכרה לפיבי חלק מאחזקותיה ומחזיקה כיום בכ-34% מהמניות. לאחר עיסקת AMS דולל חלקן בחברה: פימי מחזיקה בכ-47.5% מהמניות ופריורטק מחזיקה בכ-32% מהמניות.

פימי מובילה את חברה לדרך חדשה

העיסקה היא חלק מתהליך הריענון של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות, אשר החל מיד לאחר רכישת השליטה בה על-ידי קרן ההשקעות פימי של ישי דוידי בחודש מרץ השנה (2018). פימי שילמה 124.2 מיליון שקל, תמורת 51.05% מהמניות. עם השלמת העיסקה בוצעו שינויים בהנהלה: פרש המנכ"ל יותם שטרן ובמקומו מונה עובד שפירא, ששימש במשך תשע שנים כמנכ"ל מפעל קוטלב בקיבוץ חניתה המייצר ציפויים מתכתיים עמידים.

בנוסף, המנכ"ל לשעבר של חברת מכתשים אגן, אברהם ביגר, מונה ליו"ר הדירקטוריון, כאשר אל הלדירקטוריון הצטרפו ישי דוידי, עמי בם (שותף ומנהל בקרן פימי), אריה רייכרט ששימש כמנכ"ל חברת אלטק במשך 23 שנים, ושמואל וולק המשמש כמנהל הכספים של קרנות פימי. בתשעה החודשים הראשונים של 2018 הסתכמו המכירות של פיסיבי טכנולוגיות בכ-259.4 מיליון שקל, בהשוואה לכ-240.8 מיליון שקל אשתקד. בתקופה הזאת החברה עברה מהפסד של 4.6 מיליון שקל לרווח נקי של כ-8.3 מיליון שקל. החברה נסחרת בברוסה של תל אביב לפי שווי שוק של כ-350 מיליון שקל.

אלטק מחזקת את שכבת הניהול עם ארבעה מינויים חדשים

יצרנית המעגלים המודפסים, חברת אלטק (Eltek) מפתח תקווה, גייסה ארבעה מנהלים חדשים כדי לחזק את הניהול היומיומי של החברה. במסגרת הזאת גיל ריף הצטרף אל החברה בתפקיד סגן נשיא לאבטחת איכות ושיפור מתמיד, שמואל וויידר מונה לתפקיד סגן נשיא למכירות. גיל ריף הגיע לאלטק מחברת אלביט מערכות, שבה הוא שימש כמנהל הנדסה ומעגלים מודפסים ולפני-כן כמנהל מפעל במחלקת המעגלים המודפסים של אלביט.

לפני אלביט שימש כטכנולוג מעגלים מודפסים בחברת מעגלי מלתא שנמכרה ב-2011 לפי.סי.בי טכנולוגיות והיה מהנדס תהליכים בכיר בחברת טאואר-ג'אז. שמואל וויידר הגיע לחברת אלטק לאחר ששימש כמנהל התיפעול של חברת Bio-Nexus. לפני-כן הוא שימש כסגן נשיא למכירות בחברת אודיוקודס וכמנהל מכירות דרום מזרח אסיה בחברת ECI.

מימין לשמאל: אלי יפה, שמואל וויידר, אלי בכר ואיציק צמח
מימין לשמאל: אלי יפה, שמואל וויידר, אסי בכר ואיציק צמח

לצידם הצטרפו אל החברה גם איציק צמח ואסי בכר. איציק צמח ישמש כמנהל הפעילות ואסי בכר ישמש כמנהל הרכש ומנהל טכנולוגיות המידע בחברה. איציק צמח הגיע מחברת ILS שמקבוצת כהנא, המתמחה בהרכבת לוחות חשמל, שבה שימש מנהל ייצור ולוגיסטיקה. לפני-כן שימש כסגן נשיא לפעילות בזייכון, כמנהל מפעל ייצור בחברת אלדין ומנהל ייצור בקבוצת ניסטק, הבעלים של אלטק. אסי בכר הגיע מחברת Trans Innovation Group שבה שימש כמנהל מערכות המידע. לפני-כן הוא שימש כמנהל לוגיסטיקה, רכש ומידע בחברת אלטק.

מנכ"ל החברה, אלי יפה, שנכנס לתפקידו בחודש יולי השנה, אמר שהארבעה ימלאו תפקידי ניהול מובילים בחברה. "צוות הניהול החדש של החברה כבר החל לעבוד בהרמוניה רבה, ומיישם תהליכים משופרים, שאנחנו מצפים שתוצאותיהם יורגשו לאורך זמן, ויחזירו את החברה לריווחיות".

חברת אלטק מעסיקה כ-400 עובדים ומתמחה בייצור מעגלים גמישים קשיחים ומעגלים מודפסים מורכבים. במחצית הראשונה של 2018 הסתכמו מכירותיה בכ-17.6 מיליון דולר, בהשוואה למכירות של 16 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2017. בתקופה הזאת החברה דיווחה על רווח גולמי של 5.8% בהשוואה ל-3.9% אשתקד. החברה נסחרת בנסד"ק לפי שווי שוק של כ-6.2 מיליון דולר.

מיזוג בתעשיית הייצור: פי.סי.בי רוכשת את AMS אלקטרוניקה

בתמונה ולמעלה ובתמונה למטה: קו הייצור בחברת AMS בפארק אפק. צילום: Techtime

חברת פיסיבי טכנולוגיות ממגדל העמק (PCB Technologies) מגדילה את קיבולת הייצור שלה בישראל באמצעות רכישת קבלנית הייצור האלקטרוני, AMS Electronics מראש העין. אתמול (ג') נחתם ההסכם בין שתי החברות. פי.סי.בי. תשלם 20 מיליון שקל במזומן ותבצע הקצאה נוספת למחזיקי מניות ואופציות של אי.אם.אס. במסגרת העיסקה תיקח פי.סי.בי גם על עצמה את החובות של AMS לחלק מבעלי המניות המרכזיים בחברה, אשר העמידו לרשותה הלוואות בעלים. פירוש הדבר שמדובר בעיסקה גדולה יותר.

העיסקה מתוכננת להסתיים עד ה-21 בינואר 2019. עם השלמתה, תהיה AMS בבעלותה המלאה (100%) של פי.סי.בי טכנולוגיות, כאשר בעלי השליטה בחברה (חיה ונחמיה למלבאום) יחזיקו ב-5.51% ממניות פי.סי.בי, וכלל בעלי המניות של AMS יחזיקו ב-6.9% ממניות פי.סי.בי. חברת AMS פועלת מפארק אפק בראש העין ומנוהלת על-ידי יעקב לוי. כיום החברה מעסיקה כ-150 עובדים ומספקת שירותי ייצור, הרכבות וניהול שרשרת האספקה משלב התכנון ועד לאספקת/משלוח המוצרים ללקוח. לחברה מפעל הרכבות בשטח של כ-5,200 מ"ר.

המסלול הארוך מערד לראש העין

החברה החלה את דרכה בשנת 1994 כקבלנית ייצור עבור המפעל של מוטורולה בערד. בהדרגה היא צמחה ובשנת 2000 החלה להיסחר בבורסה בתל-אביב. בשנת 2007 היא רכשה את חברה דיאון, והחלה לפעול משנה מתקנים: בערד וביבנה. בשנת 2010 היא החלה בתהליך הבראה ארוך מאוד שכלל מספר צעדים, שהראשון בהם היה איחוד הפעילויות והעברתן לפארק אפק.

בשנת 2014 היא השלימה רה-ארגון ומעבר לארגון רזה יותר. בשנת 2015 היא עברה לראשונה לרווח תפעול ובשנת 2016 יצאה מהמסחר בבורסה. בשנת 2017 הסתכמו מכירותיה בכ-78.5 מיליון שקל, בהשוואה לכ-74 מיליון שקל ב-2016. במחצית הראשונה של 2018 הסתכמו מכירותיה בכ-39.8 מיליון שקל וברווח גולמי של 3.4 מיליון שקל.

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות נמצאת בשליטת קרן פימי (51%). בעלת המניות השנייה בגודלה היא פריורטק, שמכרה לפיבי חלק מאחזקותיה ומחזיקה כיום בכ-34% מהמניות. לאחר העיסקה ידולל חלקן בחברה: פימי תחזיק בכ-47.5% מהמניות ופריורטק תחזיק בכ-32% מהמניות. העיסקה היא חלק מתהליך הריענון של חברת פי.סי.בי טכנולוגיות, אשר החל מיד לאחר רכישתה על-ידי קרן ההשקעות פימי של ישי דוידי בחודש מרץ השנה (2018).

הטלטלה של קרן פימי

פימי שילמה 124.2 מיליון שקל, תמורת 51.05% מהמניות. עם השלמת העיסקה בוצעו שינויים בהנהלה: המנכ"ל יותם שטרן יפרוש מהתפקיד בסוף נובמבר 2018 וימשיך למלא תפקיד של דירקטור בחברה. המנכ"ל לשעבר של מכתשים אגן, אברהם ביגר, מונה ליו"ר הדירקטוריון במקומו של רפי עמית. בדירקטוריון חלו שינויים נוספים: לדירקטוריון הצטרפו ישי דוידי, עמי בם (שותף ומנהל בקרן פימי), אריה רייכרט ששימש כמנכ"ל חברת אלטק במשך 23 שנים, ושמואל וולק המשמש כמנהל הכספים של קרנות פימי.

החודש גם נכנס לתפקיד המנכ"ל החדש עובד שפירא, אשר מחליף את יותם שטרן שימשיך למלא תפקיד של דירקטור בחברה. שפירא כיהן בתשע השנים האחרונות כמנכ"ל מפעל קוטלב בקיבוץ חניתה, המייצר ציפויים מתכתיים עמידים. חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק הינה קבלנית ייצור העוסקת בייצור מעגלים מודפסים ובמתן שירותי הרכבה של כרטיסים אלקטרוניים ומכלולים של כרטיסים אלקטרוניים. החברה מתמקדת בעיקר בשוקי האלקטרוניקה הצבאית והאזרחית והמיכשור הרפואי. רוב לקוחותיה הינן חברות ישראליות.

בשנת 2017 הסתכמו מכירותיה בכ-326.8 מיליון שקל, מתוכן 53.2% מהמהכירות עבור עבודות הרכבה, ו-46.8% עבור ייצור מעגלים מודפסים). כיום החברה מעסיקה כ-600 עובדים ומהווה היצרנית היחידה בישראל העוסקת גם בייצור מעגלים מודפסים וגם בהרכבות אלקטרוניות. כמחצית מההכנסות השנתיות שלה מגיעות מתחום ייצור המעגלים המודפסים וכמחצית הן בתחום ההרכבות של כרטיסים ומכלולים אלקטרוניים. מפעל הייצור של החברה משתרע על פני שטח של כ-15,000 מ"ר. בתחילת 2017 היא דיווחה שכושר הייצור שלה מגיע לכ-300 לוחות PCB ביום ולכ-21 מיליון השמות של רכיבים בחודש.

עובד שפירא מונה למנכ"ל פי.סי.בי טכנולוגיות

דירקטוריון חברת פי.סי.בי. טכנולוגיות, שבשליטת קרן פימי, אישר היום את מינויו של עובד שפירא למנכ"ל החברה. שפירא ייכנס לתפקידו בתחילת חודש באוקטובר, ויחליף את יותם שטרן, שהודיע על פרישתו מניהול החברה לפני כחודשיים ובתום כהונתו כמנכ"ל ימשיך למלא תפקיד של דירקטור בחברה.

שפירא כיהן בתשע השנים האחרונות כמנכ"ל מפעל קוטלב בקיבוץ חניתה, המייצר ציפויים מתכתיים עמידים המשמשים להדפסה על תוויות ומונעים שריטות וזיופים. החברה פיתחה גם פילטרים אופטיים המשמשים להתייעלות של צריכת חשמל. בשנה שעברה נמכרה החברה לתאגיד האמריקני Avery Dennison תמורת 75 מיליון דולר. במהלך שנות כהונתו כמנכ"ל, הכפילה קוטלב חניתה את מחזור המכירות שלה. משנת 2002 עד 2009 שימש שפירא בתפקידי ניהול בכירים בחברת פרוטרום, המייצרת חומרי גלם לתעשיית הטעם והריח.

שינויים נרחבים בהנהלה

עובד שפירא. מקור: לינקדאין

חברת פי.סי.בי טכנולוגיות ממגדל העמק הינה קבלנית ייצור העוסקת בייצור מעגלים מודפסים מרובי שכבות, קשיחים, גמישים וגמישים-קשיחים, ובמתן שירותי הרכבה של כרטיסים אלקטרוניים ומכלולים של כרטיסים אלקטרוניים בסדרות קטנות ובינוניות. החברה מתמקדת בעיקר בשוקי האלקטרוניקה הצבאית והאזרחית והמיכשור הרפואי. רוב לקוחותיה הינן חברות ישראליות.

מינויו של שפירא מצטרף לשורה של שינויים שבוצעו באחרונה בפי.סי.סי מאז שהשלימה בחודש מרץ קרן ההשקעות פימי את רכישת מניות השליטה בחברה (51.1%) תמורת 124.2 מיליון שקל. בנוסף לפרישת המנכ"ל יותם שטרן, מונה אברהם ביגר, המנכ"ל לשעבר של מכתשים אגן, ליו"ר הדירקטוריון במקומו של רפי עמית. בדירקטוריון חלו שינויים נוספים: הדירקטורים העצמאיים מרק סבג ודנה גרשוביץ פרשו מהדירקטוריון, והצטרפו אליו ישי דוידי שהוא מנכ"ל ושותף בכיר בקרן פימי, עמי בם (שותף ומנהל בקרן פימי), אריה רייכרט ששימש כמנכ"ל חברת אלטק במשך 23 שנים, ושמואל וולק מנהל הכספים של קרנות פימי.

יו"ר פי.סי.בי טכנולוגיות, אברהם ביגר, אמר: "אנו שמחים על הצטרפותו של עובד כמנכ"ל החברה. עובד מביא עמו ניסיון ניהולי ותעשייתי רב בחברות גלובליות וזאת לצד מנהיגות מוכחת. אני משוכנע כי הוא יהווה מכפיל כוח לצוות הניהול המנוסה הקיים כיום בחברה".

מנכ"ל החברה הנכנס, עובד שפירא, אמר: "אני מודה לדירקטוריון פי.סי.בי על הבחירה והאמון שנתן בי. אני בטוח שיחד עם כל עובדי החברה ולקוחותיה נמשיך ונצעיד את החברה לצמיחה ויצירת ערך משמעותיים בשווקים בהם היא פועלת."

צמיחה במכירות ב-2018

ברבעון הראשון של 2018 חלה התאוששות במכירות של חברת פי.סי.בי. והן צמחו לכ-87 מיליון שקל בהשוואה לכ-75 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2017. במקביל, החברה הכפילה את הרווח הגולמי להיקף של כ-7.3 מיליון שקל.  בסך הכל, היא עברה מהפסד של כ-2.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד לרווח של כ-2.4 מיליון שקל. כיום היא מעסיקה כ-600 עובדים. כמחצית מההכנסות השנתיות מגיעות מתחום ייצור המעגלים המודפסים וכמחצית הן בתחום ההרכבות של כרטיסים ומכלולים אלקטרוניים. מפעל הייצור של החברה משתרע על פני שטח של כ-15,000 מ"ר. בתחילת 2017 היא דיווחה שכושר הייצור שלה מגיע לכ-300 לוחות PCB ביום ולכ-21 מיליון השמות של רכיבים בחודש.

קרן פימי (FIMI Opportunity Funds) נוסדה על-ידי ישי דוידי בשנת 1996 ומנהלת נכסים בהיקף של 3.5 מיליארד דולר. היא רוכשת שליטה בחברות ומבצעת בהן תהליכי השבחה ורה-ארגון. בדרך כלל היא מחפשת חברות ישראליות שמציעות טכנולוגיות איכותיות לשוק הבינלאומי, אך לא מצליחות להציג הכנסות גבוהות ומצויות בקשיים כלכליים, לרוב בשל בעיות בניהול או במבנה הארגוני. לאור האסטרטגיה של הקרן בחברות אחרות, יכול להיות שהיא מתכננת להביא את את פי.ס.בי אל השווקים הבינלאומיים.

אלי יפה נכנס לתפקיד מנכ"ל חברת אלטק

לאחר תקופה ארוכה שבה היו"ר והבעלים יצחק ניסן שימש גם כמנכ"ל יצרנית המעגלים המודפסים אלטק (Eltek), בתחילת החודש נכנס אלי יפה (בתמונה למעלה) לתפקיד המנכ"ל. ניסן ימשיך לשמש כיו"ר החברה. יפה, בן 63, שימש בעבר כמנכ"ל חברת Carmel Forge מטירת הכרמל המייצרת חלקי מתכת לתעשיית התעופה, מנכ"ל חברת Urdan Industries (אורדן תעשיות מתכת) המתמחה בתחום התעשייה הביטחונית וכסגן נשיא לפיתוח עסקי ומיזוגים ורכישות בחברת אורמת. יצחק ניסן אמר שיפה מביא לחברת אלטק יכולות שהוכחו בתעשיות הבטחון והתעופה.

לאחרונה נערכו מספר שינויי גברי נוספים בחברה. מנכ"ל אלטק אירופה, אברהם גל, הודיע על התפטרות שתיכנס לתוקף בסוף ספטמבר 2018, והדירקטורית החיצונית ליאן גולדשטיין התפטרה החודש מהחברה והדירקטוריון אמור למנות לה מחליף. חברת אלטק מפתח-תקווה מתמחה בייצור מעגלים מודפסים (PCB) מורכבים, ונמצאת בבעלות קבוצת ניסטק (Nistec). ברבעון הראשון של 2018 הסתכמו מכירותיה ב-8.9 מיליון דולר בהשוואה ל-8.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. החברה דיווחה על הפסד נטו של כ-670 אלף דולר ברבעון. בשנת 2017 כולה הסתכמו מכירות החברה בכ-32.8 מיליון דולר. אלטק נסחרת בנסד"ק לפי שווי שוק של כ-8.1 מיליון דולר.